Hướng dẫn đầu tư palladium: Từ đặc tính cơ bản đến phân tích xu hướng giá

Bạch kim là gì thực sự

Bạch kim là một kim loại quý hiếm, ký hiệu hóa học là Pt, lần đầu tiên được nhà hóa học người Anh Wulaston phát hiện trong quặng bạch kim vào năm 1803. Kim loại này được đặt theo tên nữ thần trí tuệ Hy Lạp cổ đại Pallas, có đặc điểm mật độ thấp, độ cứng cao, chống ăn mòn và các đặc tính khác.

Về đặc điểm vật lý, bạch kim giống với vàng trắng nhưng độ cứng cao hơn một chút. Hiện tại, thứ tự giá trị kim loại quý trên toàn cầu là: Vàng > Bạch kim > Bạch kim. Bạch kim chủ yếu được ứng dụng trong ba lĩnh vực chính: ngành công nghiệp ô tô chiếm tỷ lệ 80%-85%, ngành điện tử, nha khoa và hợp kim kim loại. Trong đó, bạch kim được sử dụng rộng rãi nhất như một chất xúc tác xuất sắc trong xử lý khí thải ô tô.

Tổng quan xu hướng giá bạch kim trong 20 năm gần đây

Trong hai mươi năm qua, giá bạch kim có xu hướng tăng biến động. Trong giai đoạn 2000-2015, giá dao động quanh mức 500-600 USD, phạm vi từ 177-1100 USD, theo quy luật hồi quy trung bình của hàng hóa cơ bản.

Trong năm 2015-2016, xuất hiện chu kỳ tăng rõ rệt đầu tiên, trong môi trường thanh khoản dồi dào, bạch kim tăng nhanh từ hơn 400 USD lên trên 2800 USD. Sau đó, mặc dù trải qua đợt điều chỉnh nhanh do dịch bệnh năm 2019, nhưng nhờ chính sách tiền tệ hỗ trợ, giá đã trở lại mức cao. Đến năm 2022, khi chu kỳ chính sách chuyển hướng, xu hướng bạch kim bắt đầu chịu áp lực.

Phân tích thị trường bạch kim năm 2023

Vào năm 2023, thị trường bạch kim có xu hướng dao động giảm. Trong nửa đầu năm, giá liên tục giảm từ trên 1800 USD đầu năm xuống gần 1400 USD, mặc dù có phục hồi lên 1645 USD nhưng không thể đảo ngược xu hướng giảm. Áp lực chính đến từ lo ngại suy thoái kinh tế toàn cầu, làm giảm triển vọng nhu cầu của kim loại công nghiệp này.

Các tổ chức nghiên cứu trong ngành cho biết, tháng 5 năm 2023, thị trường bạch kim sẽ đối mặt với khoảng trống cung lớn nhất trong nhiều năm, với quy mô thiếu hụt đạt 70,7 triệu ounce, nhưng tác dụng hỗ trợ từ việc cung thiếu vẫn hạn chế. Dữ liệu của Hiệp hội Thị trường Vàng bạc London cho thấy, các nhà phân tích dự đoán giá trung bình bạch kim năm nay giảm khoảng 14,3%, xuống còn 1809,80 USD. Các tổ chức dự báo phạm vi giá duy trì trong khoảng 1300-2250 USD.

Các lợi thế cốt lõi của đầu tư bạch kim

Công cụ chống lạm phát — Bạch kim giống vàng, định giá bằng đô la Mỹ, khi đô la mất giá có khả năng chống lạm phát, giá tăng mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư.

Tình hình cung cầu lành mạnh — Phát triển của ngành ô tô toàn cầu thúc đẩy nhu cầu liên tục tăng, nhưng sản lượng của Nga, nhà sản xuất lớn nhất thế giới, giảm, Nam Phi do đình công làm giảm cung, tình trạng cung không đủ cầu tạo đà hỗ trợ giá.

Thị trường nhỏ hơn — So với vàng và bạc, thị trường bạch kim có quy mô nhỏ hơn, biến động giá lớn hơn, mang lại nhiều cơ hội lợi nhuận hơn cho nhà đầu tư.

Mối liên hệ cao với vàng — Xét về xu hướng trong 10 năm, mức tăng của bạch kim vượt xa vàng, duy trì mối tương quan cao, là lựa chọn thay thế cho việc vượt trội vàng.

So sánh các phương thức đầu tư bạch kim

Có ba cách chính để đầu tư vào bạch kim:

Bạch kim giao ngay — Thời gian giao dịch hạn chế (giờ hè 06:00-05:00 ngày hôm sau), phải chịu chi phí lưu giữ, dễ mài mòn mất giá, nhưng có thuộc tính vật chất.

Hợp đồng tương lai bạch kim — Yêu cầu vốn lớn, bị hạn chế bởi ngày giao hàng, hợp đồng cố định, quy trình mở tài khoản phức tạp, nhưng có lịch sử giao dịch lâu dài, được thị trường công nhận cao.

Hợp đồng chênh lệch (CFD) — Ưu điểm lớn nhất là mức vốn tối thiểu thấp (chỉ cần vài trăm đồng), quy mô hợp đồng linh hoạt tự điều chỉnh, hỗ trợ giao dịch 24/7, không có hạn định giao hàng cố định, cùng một tài khoản có thể giao dịch nhiều loại tài sản. CFD về bản chất giống hợp đồng tương lai, đều là công cụ giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư không sở hữu quyền sở hữu tài sản cơ sở, nhưng có thể mua bán hai chiều.

Các điểm cần biết cho nhà đầu tư bạch kim

Bạch kim vs bạch kim — Xét về cung cầu, nhu cầu bạch kim sôi động, cung cấp hạn chế, cơ bản là lành mạnh hơn; về biến động giá, bạch kim có biên độ lớn hơn, lợi nhuận cao hơn; nhưng về tính thanh khoản, thị trường bạch kim còn non trẻ hơn. Nhà đầu tư nên lựa chọn phù hợp với khả năng chịu rủi ro của mình.

Cấu thành chi phí — Chi phí giao dịch hợp đồng chênh lệch chủ yếu là spread (chênh lệch mua bán) và phí qua đêm, khác với phí giao dịch hợp đồng tương lai. Nhà đầu tư cần hiểu rõ cấu trúc chi phí của từng phương thức trước khi quyết định.

Quản lý rủi ro — Dù chọn phương thức nào, trước khi đầu tư bạch kim, cần xác định rõ mục tiêu (tăng giá, phòng hộ hay phân bổ), theo dõi sát biến động môi trường vĩ mô toàn cầu và xu hướng ngành ô tô, sử dụng hợp lý các công cụ cắt lỗ, chốt lời để kiểm soát rủi ro.

Điểm chú ý của thị trường — Theo dõi biến động sản lượng của các quốc gia sản xuất chính, chu kỳ nhu cầu ngành ô tô, dự báo kinh tế toàn cầu và xu hướng đô la Mỹ, những yếu tố này trực tiếp ảnh hưởng đến cân bằng cung cầu và hướng giá của bạch kim.

Là kim loại công nghiệp, giá bạch kim có mối liên hệ chặt chẽ với môi trường kinh tế vĩ mô. Nhà đầu tư cần có hiểu biết sâu về cơ bản trước khi tham gia, chọn công cụ phù hợp nhất với mức độ rủi ro của bản thân.