Bên trong những cái bẫy đầu tư: Các trò lừa đảo Ponzi đã từng bước nuốt chửng tiền mồ hôi nước mắt

Hàng năm, hàng vạn nhà đầu tư rơi vào bẫy lừa đảo Ponzi, từ tiết kiệm cá nhân đến quỹ hưu trí, những trò lừa này dùng lợi nhuận cao hấp dẫn làm mồi nhử, cuối cùng khiến nạn nhân mất sạch vốn. Hôm nay chúng ta sẽ phân tích thủ đoạn của các loại lừa đảo tài chính này, giúp bạn nhận diện và tránh xa.

Những con số gây sốc về lừa đảo

Trong lịch sử các vụ lừa đảo tài chính, có một số vụ quy mô đủ khiến người ta phải kinh ngạc.

Vụ bê bối 648 tỷ USD của Phố Wall

Năm 2009, cựu chủ tịch NASDAQ, Bernard Madoff, bị kết án 150 năm tù vì vụ lừa đảo đầu tư lớn nhất trong lịch sử. Trò lừa này kéo dài suốt 20 năm, đến khi khủng hoảng tài chính 2008, các nhà đầu tư tranh nhau rút tiền khiến nó sụp đổ — khoảng 70 tỷ USD yêu cầu rút tiền đã làm sụp đổ toàn bộ hệ thống. Madoff thu hút 175 tỷ USD đầu tư bằng một lời hứa mang lại lợi nhuận ổn định 10% mỗi năm, bất kể thị trường lên xuống đều dễ dàng kiếm lời. Ông ta thâm nhập các vòng xã hội cao cấp, qua lời giới thiệu của bạn bè và đối tác kinh doanh, liên tục thu hút nhà đầu tư mới, dùng tiền của nhà đầu tư mới để trả lợi nhuận cho các nhà đầu tư cũ. Đến khi dòng tiền cạn kiệt, sự thật mới được phơi bày.

Vụ lừa đảo 20 tỷ USD bằng tiền mã hóa

Năm 2019, ví PlusToken, tự xưng là dự án blockchain, đổ vỡ tan tành. Ứng dụng này hứa lợi nhuận đầu tư từ 6%-18% mỗi tháng, tuyên bố thực hiện qua giao dịch chênh lệch tiền mã hóa. Nhưng thực tế, PlusToken chỉ là tổ chức đa cấp truyền thống được “bọc” bằng khái niệm “blockchain” thời thượng. Trong chưa đầy hai năm hoạt động, nó lừa đảo khoảng 20 tỷ USD tài sản mã hóa, trong đó 185 triệu USD đã bị rút ra. Khi chức năng rút tiền bị vô hiệu, dịch vụ khách hàng biến mất, nhà đầu tư mới tỉnh ngộ.

Tại sao nhiều người lại bị lừa? Tâm lý của trò lừa Ponzi

Để hiểu vì sao trò lừa Ponzi luôn thành công, cần phải hiểu cách nó vận hành. Loại lừa đảo này không phải là đầu tư hợp pháp, mà là một trò chơi chuyển đổi của cải được thiết kế tinh vi — dùng tiền của người sau để trả lợi nhuận cho người trước. Những con số lợi nhuận tưởng chừng hợp lý thực ra không thể sinh ra từ bất kỳ hình thức đầu tư hợp pháp nào, một khi dòng tiền mới ngừng chảy vào, toàn bộ hệ thống sẽ sụp đổ ngay lập tức.

Những kẻ lừa đảo đã nắm bắt lòng tham của con người, dùng lời hứa “lãi suất đảm bảo” để dụ dỗ những người thiếu hiểu biết về tài chính cơ bản. Họ thường tạo ra vẻ “chuyên nghiệp bí ẩn”, cố tình thiết kế chiến lược đầu tư phức tạp, khiến nhà đầu tư cảm thấy mình thiếu khả năng hiểu biết, càng tin tưởng vào tính chuyên nghiệp của đối phương.

Nguồn gốc và sự phát triển của trò lừa Ponzi

Thuật ngữ này bắt nguồn từ một vụ lừa đảo kinh điển năm 1903. Charles Ponzi, người Ý nhập cư sang Mỹ, từng làm thợ sơn, làm giúp việc và bị tù vì tội giả mạo ở Canada. Năm 1919, ông ta nhìn thấy cơ hội trong tình hình hỗn loạn kinh tế châu Âu sau chiến tranh, tuyên bố có thể kiếm lời bằng cách buôn bán trái phiếu bưu chính châu Âu, và thiết kế một kế hoạch đầu tư lợi nhuận cao. Chỉ trong hơn một năm, khoảng 40.000 người dân Boston đã bị lừa, trung bình mỗi người bỏ ra vài trăm đô la. Báo chí tài chính thời đó đã chỉ rõ đây là trò lừa đảo rõ ràng, nhưng Ponzi vẫn dùng “lợi nhuận sớm” liên tục để che giấu. Ông còn khoe có thể trả 50% lợi nhuận trong 45 ngày. Đến tháng 8 năm 1920, dòng tiền cạn kiệt, Ponzi bị kết án 5 năm tù, và từ đó thuật ngữ “lừa đảo Ponzi” trở thành phổ biến trong giới tài chính.

Làm thế nào để nhận diện và tránh xa cái bẫy này?

Mục 1: Cảnh giác với lời hứa “ít rủi ro, lợi nhuận cao”

Bất kỳ khoản đầu tư nào cũng có rủi ro, và rủi ro tỷ lệ thuận với lợi nhuận — đó là quy luật bất biến của đầu tư. Nếu ai đó hứa lợi nhuận 1% mỗi ngày, 30% mỗi tháng, hoặc “đầu tư chắc thắng, không bao giờ lỗ”, thì gần như chắc chắn đó là lừa đảo. Lời hứa lợi nhuận ổn định 10% mỗi năm của Madoff đã rất đáng ngờ, vì ông ta không thể giải thích cách kiếm lợi trong thị trường giảm.

Mục 2: Hiểu rõ sản phẩm đầu tư thực sự

Kẻ lừa đảo sợ nhất bị hỏi chi tiết về sản phẩm. Nếu bạn hỏi người phụ trách dự án về chiến lược đầu tư mà không nhận được câu trả lời rõ ràng, hoặc bị vòng vo, đó là tín hiệu cảnh báo lớn. Các tổ chức đầu tư hợp pháp sẽ chủ động giải thích logic sản phẩm, còn kẻ lừa đảo sẽ làm mọi thứ trở nên bí ẩn, khó hiểu.

Mục 3: Chú ý đến các dấu hiệu rút tiền khó khăn

Trò Ponzi thường đặt ra các rào cản trong quá trình rút tiền. Phí rút cao, thay đổi quy định rút tiền tùy tiện, kéo dài thời gian chuyển khoản — đều là dấu hiệu sắp sụp đổ. Khi việc rút tiền trở nên khó khăn, cần cảnh giác ngay lập tức.

Mục 4: Nhận diện mô hình “kim tự tháp” lôi kéo người mới

Nếu ai đó dùng cách lôi kéo người dưới, giới thiệu bạn tham gia dự án, hứa bạn sẽ nhận phần trăm cao từ tiền của nhà đầu tư mới, thì đó chính là biến thể của đa cấp, thực chất là phiên bản nâng cấp của trò lừa Ponzi.

Mục 5: Tìm hiểu lý lịch đối tượng

Trước khi đầu tư, tra cứu thông tin đăng ký của dự án qua hệ thống doanh nghiệp để kiểm tra vốn đăng ký và tính hợp pháp. Các dự án chưa đăng ký rõ ràng là dấu hiệu đỏ. Đồng thời, tìm hiểu lý lịch người sáng lập — kẻ lừa đảo thường tự tạo hình ảnh “thiên tài”, xây dựng hình tượng thần thánh.

Mục 6: Tham khảo ý kiến chuyên gia

Nhà đầu tư bình thường không rõ ràng, hãy tìm đến các cố vấn chuyên nghiệp để xin ý kiến. Đừng bỏ qua bước này vì đó có thể là lớp phòng thủ cuối cùng bảo vệ tài sản của bạn.

Nhớ kỹ điều này, đừng bao giờ tham lam

Lừa đảo Ponzi truyền từ thế hệ này sang thế hệ khác vì lòng tham của con người không bao giờ hết. Những kẻ lừa đảo hiểu rõ điều đó, nên họ cứ dùng “giấc mơ giàu có nhanh” để mê hoặc lý trí nhà đầu tư. Giữ tỉnh táo, luôn nhắc nhở bản thân kiểm soát lòng tham, giữ vững nguyên tắc đầu tư, còn hiệu quả hơn bất kỳ công cụ đánh giá rủi ro phức tạp nào. Nhớ rằng: Không có miếng bánh nào rơi từ trên trời xuống, chỉ có những cái bẫy được thiết kế tinh vi.