Muốn tính lợi nhuận cổ phiếu chính xác? Trước hết hãy hiểu cách tính chi phí giao dịch như thế nào

Bạn có biết tất cả các chi phí ẩn khi đầu tư cổ phiếu không?

Nhiều nhà đầu tư chỉ chú ý đến biến động giá cổ phiếu khi mua bán, mà bỏ qua các khoản phí phát sinh trong quá trình giao dịch. Thực tế, để tính lợi nhuận thực sự từ cổ phiếu, bạn cần hiểu rõ cấu thành chi phí của từng giao dịch.

Chi phí phát sinh từ mua bán cổ phiếu chủ yếu gồm phí môi giới của nhà môi giới và phí của sở giao dịch. Tùy theo khu vực giao dịch, các mức phí này có sự khác biệt lớn. Ví dụ tại thị trường Đài Loan, nhà đầu tư phải trả phí môi giới 0.1425% và thuế giao dịch 0.30%; còn thị trường Mỹ do phương thức giao dịch khác nhau, cấu trúc chi phí hoàn toàn khác.

Thị trường cổ phiếu Đài Loan: Cấu thành chi phí và cách tính

Khi giao dịch trên thị trường Đài Loan, chi phí chính gồm hai phần: phí môi giới và thuế giao dịch. Trong đó, phí môi giới được thu khi mua, còn thuế giao dịch chỉ thu khi bán.

Công thức tính phí:

• Phí mua = Giá trị giao dịch × 0.1425% × Chiết khấu nhà môi giới
• Phí bán = Giá trị giao dịch × 0.1425% × Chiết khấu nhà môi giới + Giá trị giao dịch × 0.30%

Ví dụ với cổ phiếu Vĩnh Thịnh (910322.TW), mua 1 lô (1000 cổ phiếu) với giá 200 Đài tệ/cổ phiếu, giả sử nhà môi giới chiết khấu 6:

• Phí mua: 200 × 1000 × 0.1425% × 0.6 = 171 Đài tệ
• Phí bán: 171 Đài tệ + thuế giao dịch 600 Đài tệ = 771 Đài tệ
• Tổng chi phí: 942 Đài tệ

Điều này có nghĩa là giá cổ phiếu phải tăng hơn 942 Đài tệ mới thực sự không lỗ. Nhiều người mới chỉ nhìn vào tỷ lệ tăng giá mà bỏ qua chi phí tuyệt đối, dẫn đến không đạt được mục tiêu lợi nhuận.

So sánh chi phí các nhà môi giới chính tại Đài Loan

Các nhà môi giới cung cấp mức chiết khấu khác nhau rõ rệt, việc chọn nhà môi giới phù hợp rất quan trọng để giảm thiểu chi phí giao dịch.

Đầu tư cổ phiếu Mỹ: Khác biệt chi phí giữa hai phương thức giao dịch

Nhà đầu tư Đài Loan khi giao dịch cổ phiếu Mỹ có hai lựa chọn chính: qua dịch vụ uỷ thác của nhà môi giới Đài Loan hoặc mở tài khoản trực tiếp tại nhà môi giới quốc tế. Cấu trúc phí và cách tính lợi nhuận của hai phương thức này hoàn toàn khác nhau.

Giao dịch uỷ thác

Thông qua nhà môi giới Đài Loan mua cổ phiếu Mỹ, thực chất là nhà môi giới trong nước đại lý đặt lệnh cho nhà môi giới quốc tế. Các khoản phí liên quan gồm: phí dịch vụ (0.25%~1%), phí thanh toán, phí Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, và các phí phát sinh khác.

Ví dụ với Yuanta uỷ thác:

• Phí đặt lệnh thủ công: 1%, tối thiểu 50 USD
• Phí đặt lệnh điện tử: 0.5%~1%, tối thiểu 35 USD
• Ngoài ra còn phải trả thuế giao dịch, phí dịch vụ hệ thống 3 USD, phí lưu ký ADR, v.v.

Các nhà môi giới chính khác: Cathay 0.35% (tối thiểu 29 USD), Fubon 0.25% (tối thiểu 25 USD), CTCB 0.5% (tối thiểu 35 USD).

Phương thức uỷ thác phù hợp với nhà đầu tư trung dài hạn, nhưng đối với giao dịch thường xuyên thì chi phí quá cao.

Giao dịch trực tiếp tại nhà môi giới quốc tế

Lợi thế lớn nhất là phần lớn đã thực hiện miễn phí phí giao dịch. Các lựa chọn chính gồm:

Interactive Brokers (IB): thành lập từ 1978, quy mô lớn nhất thế giới. Phí cố định 0.005 USD/cổ phiếu hoặc phí theo cấp bậc, phí rút tiền 10 USD.

Mitrade: mức ký quỹ thấp nhất 50 USD, hỗ trợ nạp rút bằng TWD, không phí giao dịch, có thể giao dịch hơn 300 cổ phiếu Mỹ.

Firstrade: dịch vụ khách hàng tiếng Trung 24/7, không phí giao dịch, phí rút 25 USD, đa dạng sản phẩm cổ phiếu Mỹ.

Oanda: không giới hạn số tiền tối thiểu, phí 0.1%, có thể giao dịch hơn 800 cổ phiếu Mỹ.

Ví dụ thực tế về tính lợi nhuận cổ phiếu

Để tính chính xác lợi nhuận cổ phiếu, cần tính tất cả các khoản phí. Ví dụ với cổ phiếu Apple (giả sử giá 150 USD):

• Phí mua: 150 × 100 × 0.35% = 52.5 USD (theo Cathay 0.35%)
• Phí bán: cũng 52.5 USD
• Phí dịch vụ hệ thống, phí phát sinh: 6 USD
• Tổng chi phí: 111 USD

Chỉ khi giá cổ phiếu Apple tăng vượt quá 111 USD tương ứng, nhà đầu tư mới có lợi nhuận.

Ngược lại, nếu dùng Mitrade hoặc nền tảng không phí giao dịch, chỉ cần trả chênh lệch giá, giúp giảm đáng kể ngưỡng lợi nhuận.

Các phương án tối ưu chi phí cho nhà giao dịch ngắn hạn

Nhà giao dịch thường xuyên, mua bán nhanh, do phí giao dịch tích tụ quá lớn theo phương thức cổ phiếu truyền thống, không còn khả thi. Trong trường hợp này, CFD (Hợp đồng chênh lệch) trở thành lựa chọn tối ưu hơn.

Giao dịch CFD không cần sở hữu cổ phiếu thực tế, chỉ dựa trên chênh lệch giá để kiếm lời, do đó chỉ thu phí chênh lệch và phí qua đêm, hoàn toàn không có phí giao dịch, thuế hoặc phí nạp rút. Ngay cả giao dịch nhiều lần trong ngày cũng không lo phí ăn mòn lợi nhuận.

Các nền tảng CFD như Mitrade cung cấp giao dịch CFD cổ phiếu Mỹ với chênh lệch thấp tới 0.01, phù hợp cho giao dịch trong ngày và giao dịch tần suất cao.

Các yếu tố ảnh hưởng đến chi phí giao dịch

Thị trường giao dịch: quy định và phí của các thị trường khác nhau rất khác biệt.

Lựa chọn nhà môi giới: các nhà môi giới lớn có thể phí cao hơn, trong khi các nhà môi giới nhỏ hơn thường có chiết khấu tốt hơn. Nhà đầu tư cần chọn phù hợp với phong cách giao dịch.

Quy mô giao dịch: số tiền lớn hơn thì chi phí tuyệt đối cũng lớn hơn. Một số nhà môi giới cung cấp chiết khấu cho giao dịch lớn.

Tần suất giao dịch: giao dịch nhiều lần tích tụ phí cao, chọn nền tảng không phí hoặc phí thấp là điều quan trọng.

Các câu hỏi thường gặp

Q: Phí mua bán cổ phiếu Đài Loan là bao nhiêu?
A: Phí môi giới 0.1425% (mua và bán mỗi lần) + thuế 0.30% (chỉ khi bán). Thực tế phí còn phụ thuộc vào chiết khấu của nhà môi giới.

Q: Làm thế nào để tính điểm cắt lợi nhuận thực của cổ phiếu?
A: Cộng tất cả phí mua và bán, lợi nhuận phải vượt qua tổng này mới không lỗ. Không chỉ nhìn vào tỷ lệ tăng giá, mà còn phải xem lợi nhuận tuyệt đối có vượt chi phí không.

Q: Đầu tư cổ phiếu Mỹ phương thức nào có chi phí thấp nhất?
A: Giao dịch ngắn hạn nên dùng nền tảng CFD; trung dài hạn có thể mở tài khoản trực tiếp tại nhà môi giới quốc tế; giao dịch nhiều nhưng quy mô nhỏ nên chọn uỷ thác.

Hãy bắt đầu đầu tư ngay hôm nay, bắt đầu từ việc hiểu rõ chi phí. Chọn nền tảng phù hợp với phong cách giao dịch của bạn để tối ưu hóa lợi nhuận từ cổ phiếu.