Gần đây tôi nhận thấy một số nhà tạo lập thị trường trên cả thị trường spot và hợp đồng đều thể hiện không tốt. Họ dường như không thể kiểm soát cả hai thị trường cùng lúc, vì vậy họ chọn chiến lược đơn phương — trước tiên mở bot để bán tháo trên thị trường spot, khi đã bán đủ thì dừng giao dịch spot, chuyển sang mở vị thế trên hợp đồng. Kết quả là giá cả của thị trường spot và hợp đồng đã xuất hiện sự chênh lệch lớn, chênh lệch lên tới vài điểm cơ bản. Thật buồn cười là, cấu trúc phí và biến động giá của hai bên hoàn toàn không phù hợp, một bên đang hoạt động trong khi bên kia đang tạm dừng, tạo ra khe hở rõ ràng để thực hiện arbitrage. Vấn đề lộ ra của phương pháp này thực ra khá rõ ràng — hoặc là khả năng kỹ thuật hạn chế, hoặc là cố ý làm như vậy.