Cấu trúc thị trường tại $90k: Giá Bitcoin kiểm tra sự phục hồi tăng giá thận trọng dưới các đường EMA chính

Ở mức hiện tại, giá Bitcoin đang thúc đẩy một cuộc tranh luận thận trọng mang tính lạc quan, khi sự lạc quan về các tùy chọn vĩ mô va chạm với vị thế mua sắm vẫn còn phòng thủ và tâm lý sợ hãi.

BTC/USDT — biểu đồ hàng ngày với nến, EMA20/EMA50 và khối lượng.

Biểu đồ hàng ngày (D1): xu hướng vĩ mô – thận trọng lạc quan trong một xu hướng tăng bị tổn thương

Xu hướng & cấu trúc: EMA

Giá: $90,649.66 EMA 20: $90,160.58 EMA 50: $91,657.89 EMA 200: $99,783.42

Bitcoin đang giao dịch ngay trên EMA 20‑ngày nhưng vẫn dưới EMA 50‑và 200‑ngày. Trong ngắn hạn, người mua đã lấy lại quyền kiểm soát từ đợt giảm giá cuối năm. Tuy nhiên, trung hạn và dài hạn, xu hướng vẫn còn kỹ thuật là giảm hoặc, tốt nhất, đang tích lũy sau đỉnh.

Đọc của con người: thị trường đang cố gắng xây dựng lại xu hướng tăng từ phía dưới. Bulls có chỗ đứng, nhưng họ đang đấu tranh từ dưới các đường trung bình động chính, không thoải mái vượt trên chúng. Điều này ủng hộ một quá trình phục hồi chậm rãi hơn là một đáy chữ V rõ ràng để đạt mức cao mới.

Đà tăng: RSI

RSI 14 (D1): 52.04

RSI hàng ngày nằm ngay trên 50, đúng vùng trung tính với một chút thiên hướng lạc quan.

Đọc của con người: đà tăng đã được thiết lập lại sau quá mua, nhưng chưa bị xóa bỏ và chưa phấn khích quá mức. Thị trường không bị kéo căng theo cả hai chiều; còn chỗ để đẩy giá cao hơn mà không lập tức kích hoạt kiệt sức, nhưng cũng chưa có sức gió mạnh mẽ nào.

Đà tăng: MACD

Đường MACD: 562.97 Đường tín hiệu: 143.38 Histogram: 419.59 (tích cực)

MACD hàng ngày chắc chắn nằm trên đường tín hiệu với histogram tích cực khỏe mạnh. Đà tăng đã chuyển từ tiêu cực sang tích cực và vẫn đang xây dựng.

Đọc của con người: dưới hành động giá thận trọng, có một sự chuyển đổi đà tăng thực sự. Chưa phải là bùng nổ, nhưng các đợt giảm giá ngày càng được mua vào nhiều hơn là bán ra.

Biến động & phạm vi: Bollinger Bands

Dải trung (20‑SMA): $89,397.19 Dải trên: $93,483.27 Dải dưới: $85,311.12 Giá so với dải: giao dịch ngay trên dải trung, thấp hơn nhiều so với dải trên

Giá đã lấy lại dải trung và đang di chuyển trong nửa trên của phạm vi dải, nhưng không ôm trọn dải trên.

Đọc của con người: thị trường đang trong quá trình phục hồi kiểm soát, không phải là một cú squeeze chạy trốn. Hiện tại, con đường ít kháng cự hơn là đi lên nhẹ nhàng hơn. Tuy nhiên, thị trường vẫn thoải mái trong việc quay về trung bình trong phạm vi dải.

Biến động: ATR

ATR 14 (D1): $2,135.10

ATR trung bình hàng ngày khoảng $2.1k trên một $90k tài sản, tương đương khoảng 2.3% phạm vi trung bình hàng ngày.

Đọc của con người: biến động tăng cao nhưng chưa đến mức cực đoan đối với Bitcoin gần vùng đỉnh mọi thời đại. Những dao động $2k–$3k trong một ngày là bình thường trong chế độ này; quy mô vị thế phải tôn trọng điều đó, nhưng đây không phải là biến động trong giai đoạn capitulation.

Mức tham chiếu: các điểm pivot hàng ngày

Điểm pivot (PP): $90,658.81 R1: $91,622.95 S1: $89,685.51

Giá đang giao dịch gần như trên điểm pivot hàng ngày.

Đọc của con người: thị trường đang trong vùng quyết định. Giữ trên $90.6k rồi xây dựng trên R1 ($91.6k) sẽ cho bulls một lợi thế thuyết phục hơn. Ngược lại, trượt dưới $89.7k mở ra không gian cho một lần kiểm tra lại vùng hỗ trợ trung bình.

Biểu đồ theo giờ $80k H1(: dòng chảy ngắn hạn vẫn thận trọng

Xu hướng & cấu trúc: EMA

Giá: $90,671.18 EMA 20: $90,738.64 EMA 50: $91,069.36 EMA 200: $90,945.53

Trên biểu đồ 1 giờ, giá nằm dưới cả ba EMA. Chúng tập trung quanh mức $90.9k–$91.1k, với EMA 20 đã cắt xuống dưới EMA 50 và EMA 200.

Đọc của con người: trong ngày, thị trường có xu hướng hơi giảm hoặc ít nhất là điều chỉnh. Điều này không phá vỡ xu hướng lạc quan hàng ngày, nhưng cho thấy người mua không tích cực theo đuổi mức giá trên $90k+. Họ đang chờ thấp hơn hoặc chờ một sự phá vỡ rõ ràng hơn trên các trung bình động trong ngày.

Đà tăng: RSI )H1(

RSI 14 )H1(: 47.58

RSI theo giờ hơi dưới 50, nhẹ tiêu cực nhưng chưa đến mức cực đoan.

Đọc của con người: đà tăng trong ngày đã nguội đi. Điều này phù hợp với sự tích lũy hoặc điều chỉnh nông, không phải là một sự sụp đổ mới.

Đà tăng: MACD )H1(

Đường MACD: -137.58 Đường tín hiệu: -102.38 Histogram: -35.20 )hơi tiêu cực(

MACD trên H1 nằm dưới đường tín hiệu, histogram hơi tiêu cực.

Đọc của con người: cú đẩy cuối cùng đi xuống, nhưng theo sau yếu ớt. Người bán có lợi thế ngắn hạn, nhưng không đẩy mạnh. Thường thì điều này sẽ dẫn đến một quá trình đi lên chậm hoặc một đợt xả hàng intraday nhanh chóng quay về trung bình.

Biến động & phạm vi: Bollinger Bands )H1(

Dải trung: $90,880.89 Dải trên: $91,580.15 Dải dưới: $90,181.63 Giá: gần dải trên

Giá đã di chuyển từ nửa dưới của phạm vi dải lên gần dải trên trên H1.

Đọc của con người: người mua trong ngày đang thử nghiệm khả năng giảm giá, nhưng thị trường vẫn trong phạm vi dải rất chặt chẽ. Đây chủ yếu là nhiễu cấu trúc nhỏ hơn chứ không phải là thay đổi trong câu chuyện hàng ngày.

Biến động: ATR )H1(

ATR 14 )H1(: $406.33

Dao động trung bình 15 phút khoảng )đủ ý nghĩa nhưng không quá đặc biệt ở các mức này.

Đọc của con người: các nhà giao dịch trong ngày nên dự kiến dao động $300–$400 mỗi dao động nhỏ quanh các mức rõ ràng. Bất cứ điều gì lớn hơn nhiều sẽ bắt đầu báo hiệu một sự thay đổi về đặc tính.

Mức tham chiếu: các điểm pivot 15 phút

Điểm pivot $700 PP(: $90,657.89 R1: $90,684.48 S1: $90,644.59

Giá gần như dính chặt vào vùng pivot 15 phút.

Đọc của con người: trong khung thời gian này, thị trường đang cân bằng. Các scalper đang giao dịch các micro cạnh; các nhà chơi lớn đang chờ các cú phá vỡ rõ ràng hơn trên H1 và D1.

Tâm lý vĩ mô & vị thế: sợ hãi với tùy chọn tăng

Hai điểm nổi bật khác biệt so với biểu đồ:

1. Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam ở mức 27 )Fear( – các nhà giao dịch spot và toàn bộ thị trường crypto vẫn còn phòng thủ. Họ chưa mua lại một cách cảm xúc vào )handle.
2. Các nhà giao dịch tùy chọn nhắm vào (strike) – có vị thế tích cực để quay trở lại vùng sáu chữ số, ngay cả sau đợt giảm cuối năm.

Đọc của con người: thị trường phái sinh đang định giá các đuôi tăng, trong khi các chỉ số spot và tâm lý vẫn còn thận trọng. Sự kết hợp này thường ủng hộ kịch bản hồi quy trung bình lạc quan. Tuy nhiên, nó cũng có nghĩa là các cú squeeze sẽ rất dữ dội theo cả hai chiều: các put đông đúc có thể bị nghiền nát khi giá tăng cao, và các nhà mua call quá đòn bẩy có thể bị phạt khi giá giảm nhanh $5k–(giảm mạnh.

Bản đồ kịch bản cho giá Bitcoin

Trường hợp cơ bản: thận trọng lạc quan )khung thời gian hàng ngày(

Chế độ hàng ngày được đánh dấu trung lập, nhưng bộ tín hiệu nghiêng về phía lạc quan: giá trên EMA 20‑ngày và dải trung Bollinger, MACD tích cực rõ ràng, RSI hỗ trợ nhẹ, và tâm lý vẫn còn sợ hãi. Đó là môi trường lý tưởng để tiếp tục tăng dần hơn là phá vỡ cấu trúc mới, miễn là BTC giữ vững vùng $88k–)trên cơ sở đóng cửa.

Kịch bản lạc quan

Logic: sửa chữa xu hướng và hồi quy trung bình cao hơn trong một chu kỳ dài hạn còn nguyên vẹn.

Nhìn theo giá:

Trên D1, BTC giữ trên EMA 20‑ngày (~$90.1k) và nhiều lần đóng cửa trên các mức pivot hàng ngày và S1.

Giá theo giờ lấy lại và duy trì trên EMA 200 quanh $90.9k–$91.1k, biến cụm này thành hỗ trợ thay vì kháng cự.

Việc vượt qua và chấp nhận trên R1 hàng ngày ($91.6k) mở ra cánh cửa hướng tới dải Bollinger trên trên D1 (~$93.5k).

Từ đó, đà tăng có thể mở rộng vào trung bình $90k, và nếu dòng chảy tùy chọn tăng mạnh, thị trường sẽ bắt đầu kiểm tra vùng tâm lý (trong vài tuần tới.

Bằng chứng hỗ trợ từ các chỉ số:

MACD hàng ngày vẫn tích cực và mở rộng; histogram vẫn xanh và lớn hơn.

RSI hàng ngày từ thấp 50 tiến tới 60–65 mà không có tín hiệu quá mua ngay lập tức.

Giá bắt đầu đi theo nửa trên của phạm vi Bollinger Band một cách nhất quán hơn, có thể là đi theo dải trên trên H1.

Điều gì làm mất hiệu lực kịch bản lạc quan?

Đóng cửa rõ ràng dưới EMA 20‑ngày )hiện khoảng ~$90.1k( và dưới S1 )$89.7k(, đặc biệt nếu kèm theo sự giảm mạnh của RSI hàng ngày về quanh 40 và cắt MACD xuống trên H1 kéo dài vào D1.

Về cấu trúc, một sự phá vỡ trở lại vùng trung bình )với ATR mở rộng $150 biến động tăng đột biến$100 sẽ cho thấy sự phục hồi là một đợt rally trong thị trường gấu chứ không phải bắt đầu của một đợt tăng mới.

Kịch bản giảm giá

Logic: sự bật lại tại (là phản ứng trong phạm vi đỉnh rộng hơn, với các EMA 50‑và 200‑ngày nặng nề phía trên như một trần.

Nhìn theo giá:

BTC thất bại nhiều lần giữ trên $91k–)và quay đầu từ dưới EMA 50‑ngày (~$91.7k).

Trên H1, giá vẫn bị giới hạn dưới cụm EMA 200 và bắt đầu xu hướng dưới các pivot theo giờ, dùng chúng làm kháng cự.

Đóng cửa hàng ngày dưới $89.7k $90k S1$100k kích hoạt tiếp diễn vào vùng trung bình $87k–$10k , rồi hướng tới dải Bollinger dưới (~$85.3k) nếu bán tháo gia tăng.

Sợ hãi vẫn còn cao hoặc tồi tệ hơn khi biến động $89k ATR( mở rộng, đẩy các vị thế dài yếu ra khỏi thị trường.

Bằng chứng hỗ trợ từ các chỉ số:

Histogram MACD hàng ngày quay lại và nén về gần zero, rồi chuyển sang tiêu cực; H1 và M15 đã nghiêng theo chiều đó, nên đó sẽ là tiếp diễn chứ không phải đảo chiều.

RSI hàng ngày giảm trở lại dưới 50 về quanh 40–45, cho thấy sự chuyển đổi từ cân bằng sang đà giảm.

Giá di chuyển từ nửa trên xuống nửa dưới của phạm vi Bollinger Band và bắt đầu chạm hoặc đi theo dải dưới trên H1.

Điều gì làm mất hiệu lực kịch bản giảm giá?

Việc lấy lại rõ ràng trên $92k+ trên cơ sở đóng cửa với các EMA theo giờ trở lại trạng thái tích cực )giá > EMA20 > EMA50 > EMA200(.

RSI hàng ngày duy trì trên 50 qua các đợt giảm và MACD vẫn thoải mái tích cực, cho thấy các đợt điều chỉnh đang được hấp thụ.

Cách nghĩ về vị thế quanh ) Về cấu trúc, đây không phải là môi trường breakout rõ ràng, nhưng cũng chưa phải là đỉnh mới. Biểu đồ hàng ngày nói về việc sửa chữa xu hướng tăng, biểu đồ theo giờ nói về sự do dự ngắn hạn, và dữ liệu tâm lý nói về sợ hãi nhưng có khả năng tăng.

Đối với các nhà giao dịch, điều đó thường chuyển thành:

Tôn trọng vùng $88k–(như là chiến trường hiện tại. Các biến động trong phạm vi đó là nhiễu trong bức tranh lớn hơn. Phá vỡ ngoài phạm vi này bắt đầu mang nhiều thông tin cấu trúc hơn.

Thừa nhận rằng các dao động trong ngày $400–)là phần của trò chơi ở đây $100k ATR(, không nhất thiết là thay đổi chế độ.

Hiểu rằng cả hai kịch bản lạc quan và giảm giá đều có lý lẽ hợp lệ ngay bây giờ. Mâu thuẫn giữa biểu đồ hàng ngày tích cực và biểu đồ theo giờ thận trọng chính là lý do tại sao độ biến động sẽ vẫn duy trì cao quanh các mức quan trọng.

Đây là thị trường nơi niềm tin mang lại lợi nhuận, nhưng sai lầm về thời điểm sẽ bị phạt nhanh chóng. Quy mô vị thế, đòn bẩy và khung thời gian quan trọng hơn bình thường khi giá Bitcoin gần các mốc tâm lý và kháng cự vĩ mô này.

Công cụ giao dịch

Nếu bạn muốn theo dõi thị trường bằng các công cụ biểu đồ chuyên nghiệp và dữ liệu theo thời gian thực, bạn có thể mở tài khoản trên Investing qua liên kết đối tác của chúng tôi:

Mở tài khoản Investing.com

Phần này chứa liên kết liên kết có tài trợ. Chúng tôi có thể kiếm hoa hồng mà không mất thêm phí.

Phân tích này chỉ nhằm mục đích thông tin và giáo dục, không phải là lời khuyên đầu tư, giao dịch hoặc tài chính. Tiền mã hóa rất biến động và mang rủi ro lớn, bao gồm khả năng mất toàn bộ vốn của bạn. Luôn tự nghiên cứu và xem xét khả năng chịu rủi ro của bạn trước khi đưa ra quyết định giao dịch.