Leverage là gì? Những câu trả lời mà nhà giao dịch muốn biết nhất đều có ở đây

Đừng bị thuật ngữ làm lóa mắt, Left Leverage đơn giản vậy thôi

Left Leverage (đòn bẩy) nói trắng ra là dùng tiền vay để nhân rộng khả năng kiếm tiền của bạn. Bạn có 1000 đô la, nhưng muốn giao dịch 10000 đô — chính xác vậy đó.

Lấy ví dụ đời thường nhất: bạn muốn mua một chiếc điện thoại 8 vạn, nhưng chỉ có 2 vạn. Mượn bạn 6 vạn, mua điện thoại, một tháng sau bán lại với giá 10 vạn. Trả hết nợ, bạn lời 4 vạn — đây là lợi nhuận gấp 200% so với vốn ban đầu 2 vạn. Nếu không vay mượn, bạn chỉ có thể kiếm 2 vạn (lợi nhuận 100%). Cơ chế “dùng ít vốn để đòn bẩy lợi nhuận lớn” chính là cốt lõi của Left Leverage.

Chuyển sang thị trường giao dịch cũng vậy. Bạn có 500 đô la, nhưng sàn cho phép bạn dùng đòn bẩy 10 lần để giao dịch Bitcoin. Như vậy, bạn thực tế có thể thao tác với vị thế 5000 đô. Nếu BTC tăng 5%, bạn kiếm được 250 đô (5% của 5000); nhưng nếu giảm 5%, bạn mất 250 đô. Lợi nhuận và thua lỗ đều được phóng to — đó chính là điểm đau đớn nhất của Left Leverage.

Tại sao trader lại mê mẩn Left Leverage đến vậy?

Phóng to lợi nhuận: Vốn nhỏ vẫn chơi lớn. Trong thị trường crypto biến động nhanh, 2% tăng trưởng dùng đòn bẩy 10 lần có thể biến thành 20% lợi nhuận.

Linh hoạt phân bổ: Có thể mở nhiều vị thế cùng lúc, phân tán rủi ro và mở rộng chiến lược toàn diện.

Vũ khí bắt đáy: Trong các tình huống cực đoan, trader phản ứng nhanh có thể dùng đòn bẩy để nắm bắt cơ hội.

Thân thiện với người mới: Đây là cách duy nhất để các nhà nhỏ lẻ có thể tham gia các giao dịch quy mô lớn.

Nhưng mặt trái của những lợi ích này chính là — rủi ro cũng bị nhân đôi, nhân ba.

Left Leverage chơi thế nào trong thị trường crypto?

Giả sử bạn mở vị thế trên sàn. Bạn có 1000 đô, chọn đòn bẩy 5 lần, hệ thống sẽ cấp thêm cho bạn 4000 đô nữa. Như vậy, bạn có thể giao dịch với quy mô 5000 đô để mua một đồng coin nào đó.

Nếu giá tăng 10%: Lời 500 đô, ROI đạt 50%.

Nếu giá giảm 10%: Mất 500 đô, bị thanh lý ngay lập tức.

Đây chính là lý do có người giàu nhanh trong đêm nhờ đòn bẩy, nhưng cũng có người phá sản trong chớp mắt.

Có thể chơi cả hai chiều dài ngắn

Long (mua): Đặt cược giá coin tăng. Dùng đòn bẩy để nhân lợi nhuận.

Short (bán khống): Đặt cược giá coin giảm. Cũng có thể dùng đòn bẩy để nhân lợi nhuận khi short.

Nhiều trader còn kết hợp — ví dụ cùng lúc mua BTC và short altcoin, dùng đòn bẩy để nhân lợi nhuận theo hai hướng.

Ba dạng hình thái của Left Leverage

Đòn bẩy tài chính

Dạng phổ biến nhất. Là vay tiền từ sàn hoặc broker để mở rộng quy mô vị thế. Dùng ít vốn ký quỹ để thao túng khối lượng lớn.

Ví dụ thực tế: Bạn có 1 vạn, sàn cho vay 9 vạn, bạn có thể giao dịch 10 vạn.

Đòn bẩy vận hành doanh nghiệp

Là khái niệm của doanh nghiệp. Công ty có chi phí cố định (thuê mặt bằng, thiết bị, lương nhân viên), khi doanh số tăng trưởng, lợi nhuận tăng nhanh hơn doanh thu.

Ví dụ: Nền tảng thương mại điện tử có chi phí cố định 100 triệu/tháng. Khi doanh thu tháng đạt 100 triệu, lợi nhuận là 0. Khi doanh thu đạt 200 triệu, lợi nhuận là 100 triệu. Doanh thu tăng gấp đôi, lợi nhuận còn tăng gấp đôi hoặc hơn thế. Nhưng nếu doanh thu giảm xuống 50 triệu, công ty lỗ ngay.

Đòn bẩy kết hợp

Cân nhắc cả hai yếu tố tài chính và vận hành cùng lúc. Rủi ro và lợi nhuận đều cực đoan hơn.

Cách tính hệ số đòn bẩy của Left Leverage?

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (Debt-to-Equity Ratio) là chỉ số phổ biến.

Công ty có 100 triệu nợ, 50 triệu vốn tự có → hệ số 2.0

Điều này nghĩa là mỗi 1 đồng vốn tự có, đi kèm 2 đồng nợ. Hệ số càng cao, rủi ro càng lớn, nhưng lợi nhuận tiềm năng cũng cao hơn.

Hệ số vượt quá 2.0 là bắt đầu nguy hiểm.

Thực chiến 1: Giao dịch lần đầu của newbie trong crypto với Left Leverage

• Tài khoản: 2000 đô
• Chọn đòn bẩy: 20 lần
• Vị thế thực tế: 40000 đô (mua ETH)
• Giá coin tăng 3%: lời 1200 đô ✓
• Giá coin giảm 5%: lỗ 2000 đô, mất sạch ✗

Sự thật phũ phàng: Giảm 5% là đủ để mất sạch vốn. Đó chính là lý do nói “Left Leverage tưởng là thần kiếm kiếm tiền, thực ra là gương soi rủi ro”.

Thực chiến 2: Quản lý rủi ro của trader dày dạn

• Tài khoản: 50000 đô
• Chọn đòn bẩy: 5 lần (cẩn trọng)
• Mỗi lệnh: ký quỹ 5000 đô × 5 = 25000 đô
• Mở 5 lệnh cùng lúc, phân bổ các đồng coin khác nhau
• Mỗi lệnh đặt stop-loss 3%
• Lợi nhuận kỳ vọng: 20-30% / năm

Điểm khác biệt chính là: đòn bẩy cẩn trọng + quản lý rủi ro khoa học = khả năng lợi nhuận ổn định. Còn đòn bẩy quá cao thì như kiểu chơi cược.

Các bẫy lớn của Left Leverage

Rủi ro thanh lý (nguy hiểm nhất)

Khi thua lỗ tới một tỷ lệ nhất định của ký quỹ, sàn sẽ tự động đóng vị thế của bạn, dù bạn còn muốn giữ.

Dùng đòn bẩy 10 lần, giảm 10% giá coin là bị thanh lý. Không còn đường lui.

Chi phí vốn (dễ bị bỏ qua)

Giữ vị thế đòn bẩy dài hạn phải trả lãi. Ngày nào cũng tiêu tiền.

Tinh thần sụp đổ

Nhìn số trên màn hình nhảy loạn xạ giữa vốn của bạn và mức thanh lý. Phần lớn người sẽ đưa ra quyết định sai lầm.

Sóng đen của thị trường (không thể lường trước)

Tin đột xuất, thay đổi chính sách, lỗi sàn — bất cứ thứ gì cũng có thể quét sạch vị thế của bạn trong chớp mắt.

Khi nào phù hợp dùng Left Leverage, khi nào thì tuyệt đối không

Phù hợp:

• Xu hướng rõ ràng tăng (ví dụ BTC được Fed ủng hộ, có nền tảng vững)
• Bạn có kinh nghiệm thực chiến (ít nhất 3 năm)
• Tài chính đủ mạnh (không ảnh hưởng sinh hoạt khi thua lỗ)
• Thời gian rảnh để theo dõi thị trường

Không nên dùng:

• Coin ở đỉnh cao, rủi ro “sóng thần” sắp ập tới
• Người mới chưa có kinh nghiệm (đừng lấy tiền học phí để chơi đòn bẩy)
• Tài chính eo hẹp, không thể chịu lỗ
• Thị trường cực kỳ bất ổn (vụ chính sách, biến động cực đoan)

Cách mở rộng an toàn cho người mới

Bước 1: Tập luyện trên tài khoản ảo hoặc tài khoản thật nhỏ, dùng đòn bẩy 3-5 lần trong 2-3 tháng.

Bước 2: Xây dựng quy tắc cắt lỗ rõ ràng. Đặt sẵn mức giá sẽ đóng lệnh không điều kiện.

Bước 3: Bắt đầu nhỏ. Dùng 500 đô để thử, khi kiếm được 200 đô rồi mới mở rộng quy mô.

Bước 4: Ghi chép mọi giao dịch. Phân tích nguyên nhân thành công và thất bại.

Bước 5: Mới nghĩ đến đòn bẩy trên 10 lần.

Về vấn đề “Left Leverage” hay “Leverage”

Trong tiếng Nga thường viết là “левередж”, gần như phát âm tiếng Anh. “леверидж” cũng thấy, nhưng không chuyên nghiệp.

Tài liệu chính thống và các phương tiện chuyên ngành đều dùng “левередж”.

Bạn chọn gì cũng không sao, nhưng quan trọng là giữ nhất quán.

Left Leverage không phải là Short

Short: Đặt cược giá coin giảm.

Left Leverage: Nhân rộng mọi vị thế, cả mua lẫn bán khống. Có thể dùng để đòn bẩy lợi nhuận theo cả hai chiều.

Hai khái niệm khác nhau hoàn toàn.

Có thể hoàn toàn tránh rủi ro của Left Leverage không?

Câu trả lời: Không.

Nhưng có thể giảm thiểu đáng kể:

• Dùng đòn bẩy 3-5 lần thay vì 100 lần
• Luôn đặt stop-loss và bắt buộc thực thi
• Chỉ dùng với các coin thanh khoản tốt, ít bị thao túng
• Giao dịch phân tán, không dồn hết vào một lần
• Thường xuyên xem lại, khi phát hiện rủi ro thì giảm quy mô ngay

Kết luận

Left Leverage không phải là thiên đường cũng không phải địa ngục.

Nó là con dao hai lưỡi — người mới dùng dễ tự sát, người cũ dùng để kiếm tiền.

Sự khác biệt nằm ở: bạn hiểu thị trường đến mức nào, quản lý rủi ro chặt chẽ ra sao, và tâm lý của bạn vững vàng đến đâu.

Khuyên mọi người bắt đầu từ đòn bẩy an toàn (3-5 lần), tích lũy kinh nghiệm dần dần. Khi đã ổn định lợi nhuận, hãy nghĩ đến các chiến lược đòn bẩy cao hơn.

Nhớ rằng: sinh tồn là trên hết, lợi nhuận là thứ sau cùng. Có còn sống mới có cơ hội gỡ lại.