Sàn giao dịch Anh thất thủ: Vụ lách luật trừng phạt 1 tỷ USD của Lực lượng Cách mạng Iran bị phơi bày

Một hóa đơn ẩn đã được tiết lộ

Theo phân tích mới nhất của TRM Labs, một mạng lưới né tránh trừng phạt hoạt động nhiều năm đã lộ diện. Hai sàn giao dịch tiền mã hóa đăng ký tại Vương quốc Anh là Zedcex và Zedxion đã chuyển khoảng 1 tỷ USD cho Quân đoàn Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC), phần lớn các giao dịch được thực hiện dưới dạng USDT trên chuỗi TRON. Đây không phải là sự kiện đơn lẻ, mà là một vấn đề hệ thống về hạ tầng tài chính.

“Kênh hoàn hảo” để né tránh trừng phạt

Sàn giao dịch trở thành công cụ

Dựa trên dữ liệu phân tích, từ năm 2023 đến 2025, các giao dịch liên quan đến IRGC chiếm 56% tổng khối lượng giao dịch của hai sàn này. Quan trọng hơn là dữ liệu năm 2024 — 87% khối lượng giao dịch của Zedcex liên quan trực tiếp đến IRGC. Đây không phải là sự tình cờ, mà là một phần của hạ tầng tài chính được thiết kế cẩn thận.

Mô hình hoạt động của hai sàn này rất rõ ràng: nhận tiền, chuyển đổi thành stablecoin, chuyển qua TRON, né tránh các lệnh trừng phạt quốc tế. Thông tin liên quan còn cho thấy nền tảng này đã chuyển hơn 10 triệu USD USDT cho một cá nhân bị trừng phạt là một phần của nhóm khủng bố Houthi, xác nhận vai trò của nó như một công cụ né tránh tích hợp.

Tại sao chọn TRON và USDT?

Sự kết hợp này không phải là ngẫu nhiên. TRON vì phí thấp và tốc độ cao trở thành lựa chọn hàng đầu cho các chuyển khoản lớn, USDT cung cấp sự ổn định, còn đăng ký tại Anh tạo ra một vùng pháp lý mơ hồ.

Thực trạng khó khăn trong quản lý và theo dõi

Lỗ hổng tuân thủ của sàn giao dịch

Với vai trò trung tâm tài chính toàn cầu, việc kiểm tra các sàn giao dịch tiền mã hóa tại Vương quốc Anh lại có những lỗ hổng như vậy. Trường hợp của Zedcex và Zedxion cho thấy, chỉ đăng ký tại Anh không đảm bảo tuân thủ. Hai sàn này rõ ràng chưa thực hiện đủ các bước thẩm định danh tính (KYC/AML) hoặc đối chiếu hiệu quả với danh sách trừng phạt quốc tế.

Tầm quan trọng của theo dõi trên chuỗi

Tin vui là, phân tích của TRM Labs đã chứng minh khả năng theo dõi trên chuỗi là khả thi. Công ty này chuyên về tuân thủ blockchain có thể qua các mô hình giao dịch, dòng tiền, nhận diện mạng lưới né tránh trừng phạt. Theo các nguồn tin, hệ thống T3 FCU do TRM Labs phối hợp cùng TRON DAO và Tether xây dựng đã có thể giám sát hơn 3 tỷ USD giao dịch, liên kết với hơn 30 cơ quan thực thi pháp luật toàn cầu.

Điều này có nghĩa gì? Rằng việc né tránh trừng phạt ngày càng khó khăn hơn. Dù Zedcex và Zedxion đã hoạt động nhiều năm, cuối cùng vẫn bị phát hiện.

Vấn đề hệ sinh thái lớn hơn

Rủi ro trong hệ sinh thái TRON

Trường hợp này không chỉ mang lại rủi ro về uy tín cho hệ sinh thái TRON. Khi một chuỗi công khai bị sử dụng quy mô lớn để né tránh trừng phạt, nó có thể đối mặt với áp lực từ các cơ quan quản lý của Mỹ và các quốc gia khác. Mặc dù TRON về bản chất là công nghệ trung lập, nhưng thực tế bị lạm dụng không thể bỏ qua.

Thanh bảo hiểm đôi lưỡi

USDT là đồng stablecoin phổ biến, là nền tảng của thị trường tiền mã hóa, nhưng đồng thời cũng trở thành kênh dòng vốn. Trường hợp này cho thấy, chỉ theo dõi công nghệ là chưa đủ, còn cần sự phối hợp nhiều phía từ nhà phát hành (Tether), sàn giao dịch, đến các đơn vị giám sát trên chuỗi.

Những thay đổi trong tương lai có thể xảy ra

Các cơ quan quản lý tại Anh có thể sẽ tăng cường kiểm tra các sàn giao dịch tiền mã hóa, đặc biệt là theo dõi các giao dịch liên quan đến các thực thể bị trừng phạt. Mỹ có thể gây áp lực lên các nhà phát hành stablecoin tham gia vào hoạt động này. Hệ sinh thái TRON cũng có thể đối mặt với các yêu cầu giám sát trên chuỗi chặt chẽ hơn.

Từ góc nhìn khác, trường hợp này cũng chứng minh tầm quan trọng của việc tuân thủ quy định. Mô hình T3 FCU đề cập trong các nguồn tin — sự phối hợp giữa sàn giao dịch, nhà phát hành stablecoin, và các công ty giám sát — có thể trở thành tiêu chuẩn ngành.

Những bài học cốt lõi

Đây không chỉ là vấn đề của Iran, mà là thách thức về tuân thủ pháp lý trong toàn cầu của hệ sinh thái tiền mã hóa. Quy mô né tránh trừng phạt 1 tỷ USD phản ánh những lỗ hổng thực sự trong quản lý các sàn. Theo dõi trên chuỗi dù khả thi, nhưng cần sự tham gia của toàn bộ hệ sinh thái — từ KYC/AML của sàn, đến phối hợp của nhà phát hành stablecoin, rồi đến phân tích của các công ty giám sát chuyên nghiệp.

Việc sàn giao dịch tại Anh bị sụp đổ nhắc nhở chúng ta rằng, vị trí pháp lý không đồng nghĩa với cam kết tuân thủ. Trong thị trường tiền mã hóa tương lai, tiêu chuẩn tuân thủ sẽ ngày càng cao, những sàn thực sự chú trọng đến AML/CFT sẽ có lợi thế cạnh tranh. Còn đối với hạ tầng như TRON, USDT, việc cân bằng giữa mở và an toàn là chìa khóa cho sự phát triển lâu dài.