Tài sản tiền mã hóa để không dùng thật phí？Kết hợp cho vay DeFi và quản lý tài chính truyền thống, có thể giúp tài sản của bạn "một token nhiều công dụng". Hôm nay tôi sẽ phân tích một quy trình kiếm lợi chênh lệch từ stablecoin — vay stablecoin lãi suất thấp, chuyển hướng sang sản phẩm quản lý tài chính lợi suất cao, dễ dàng ăn hết chênh lệch lãi suất.

Logic kiếm lợi rất đơn giản: tìm khoảng khoản vay lãi suất thấp để vay tiền, rồi gửi vào tài khoản có lãi suất cao hơn. Áp dụng vào thế giới tiền mã hóa là như thế này —

Đầu tiên, trên các nền tảng DeFi như Lista DAO, dùng các tài sản chủ chốt như BTCB, ETH làm tài sản thế chấp, vay ra stablecoin gốc USD1. Con số khóa là gì? Chi phí vay hàng năm chỉ khoảng 1%. Gần đây nền tảng còn tối ưu hóa mô hình lãi suất, đặt lãi suất vay tối đa ở mức 30%, thân thiện hơn với người vay.

Thứ hai, đem stablecoin được vay vào sản phẩm quản lý tài chính của một sàn giao dịch hàng đầu. Những nơi này có sản phẩm thu lợi từ stablecoin, năng suất hàng năm khoảng 20%. Chênh lệch chính ở đây.

Cuối cùng tính toán: lợi suất 20% - chi phí vay 1% = lợi suất ròng gần 19%. Đây chính là không gian chênh lệch được khóa.

Cụ thể làm như thế nào? Lấy ví dụ thế chấp BTCB, quy trình chia làm ba bước —

Bước đầu tiên là khởi tạo cho vay trên nền tảng. Chọn BTCB làm tài sản thế chấp, vay ra USD1, hệ thống sẽ đưa ra chi phí dựa trên mô hình lãi suất hiện tại. Bước này về cơ bản hoàn thành trong tích tắc.

Bước thứ hai, chuyển USD1 từ ví DeFi sang tài khoản sàn giao dịch. Ở đây cần chú ý lựa chọn mạng lưới on-chain và thời gian chuyển, thường từ vài phút đến vài chục phút.

Bước thứ ba là mua sản phẩm quản lý tài chính. Vào mục quản lý tài chính, chọn sản phẩm stablecoin, bố trí vốn theo dự kiến lợi suất 20% hàng năm. Sau khi sản phẩm có hiệu lực, lợi suất tự động tính lãi.

Toàn bộ chuỗi hoạt động: bạn tương đương với việc dùng chi phí 1% để tác động vốn, chạy khắp các sản phẩm lợi suất 20%. Những điểm rủi ro chủ yếu đến từ biến động giá tài sản thế chấp (cần chú ý đường giải thanh khoản khi BTCB, ETH biến động) và tính an toàn của bản thân sản phẩm quản lý tài chính, nhưng so với đơn thuần nắm giữ tiền xu hoặc hoạt động đòn bẩy tấn công, quy trình chiến lược này quả thực an toàn hơn nhiều.