Những dấu hiệu cảnh báo về sự thoái hóa của nhà giao dịch là gì? Các vị thế sử dụng đòn bẩy quá mức kéo dài không chịu cắt lỗ. Niềm tin không lay chuyển rằng chu kỳ thị trường này sẽ diễn ra khác biệt so với lần trước. Những mô hình tâm lý này—sự từ chối đầu hàng, thành kiến chu kỳ—quyết định số lượng người bị thanh lý. Hiểu rõ các dấu hiệu thoái hóa này có thể là lợi thế giữa việc sống sót qua đợt suy thoái tiếp theo và trở thành một câu chuyện cảnh báo.