Các công ty pin công cộng hàng đầu thúc đẩy cuộc cách mạng năng lượng sạch

Chuyển đổi toàn cầu sang phát thải carbon ròng bằng không phụ thuộc vào một yếu tố then chốt: những bước đột phá trong công nghệ pin. Trong khi xe điện chiếm phần lớn các tiêu đề, hệ sinh thái năng lượng tái tạo rộng lớn hơn—bao gồm các trang trại năng lượng mặt trời và gió—cũng phụ thuộc vào các giải pháp lưu trữ năng lượng tinh vi. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tiếp xúc với xu hướng lớn này, các công ty pin công khai đại diện cho một cơ hội hấp dẫn, cung cấp sự tham gia trực tiếp vào hạ tầng sẽ cung cấp năng lượng cho lưới điện ngày mai.

Hiểu về bối cảnh cổ phiếu pin

Ngành pin bao gồm nhiều mô hình kinh doanh khác nhau, từ các nhà sản xuất đã thành lập như Panasonic Holdings (OTCMKTS: PCRFY) đến các startup đầy tham vọng đang chạy đua thương mại hóa công nghệ thế hệ tiếp theo. Sự đa dạng này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể chọn giữa các cổ phiếu ổn định, trả cổ tức và các dự án mạo hiểm, tiềm năng cao. Thách thức là phân biệt giữa đổi mới thực sự và các định giá dựa trên hype.

Các nhà chơi đã thành lập đang định hình lại thị trường

BYD (OTCMKTS: BYDDY) là một ví dụ tiêu biểu về một đối thủ trưởng thành chiếm lĩnh thị trường. Nhà sản xuất có trụ sở tại Trung Quốc này giữ vị trí là nhà sản xuất pin lớn thứ hai thế giới, tận dụng công nghệ pin lithium-phosphate sắt (LFP) độc quyền của mình trên toàn bộ dòng xe của hãng, đồng thời cung cấp cho các nhà sản xuất ô tô lớn như Tesla (NASDAQ: TSLA) và Toyota (NYSE: TM). Giao dịch ở mức 19 lần lợi nhuận dự kiến, BYD có vẻ hợp lý về giá trị so với quy mô và ảnh hưởng thị trường của mình.

Panasonic Holdings (OTCMKTS: PCRFY) cung cấp một cơ hội khác để tiếp xúc với các nhà sản xuất pin có thành tích đã được chứng minh. Mặc dù bộ phận pin của công ty vẫn là nguồn doanh thu phụ, nhưng dự kiến phân khúc pin ô tô của công ty sẽ mở rộng gần bốn lần vào năm 2031. Hiện tại, giá trị của PCRFY chỉ gấp chín lần lợi nhuận dự kiến, mang lại tiềm năng mở rộng nhiều lần khi các nhà đầu tư nhận thức được tầm quan trọng ngày càng tăng của phân khúc kinh doanh này.

Công nghệ mới nổi và các chiến lược chuyển hướng

Trong số các đối thủ mới, Solid Power (NASDAQ: SLDP) đã khẳng định vị thế là một đối thủ đáng tin cậy trong cuộc đua pin thể rắn (SSB). Công ty duy trì các hợp tác chiến lược với các nhà sản xuất ô tô lớn và đã vượt qua giai đoạn trước doanh thu—một mốc rõ ràng trong các báo cáo tài chính gần đây của họ. Giao dịch dưới giá trị sổ sách, SLDP cung cấp một hồ sơ rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn hơn so với các đối thủ nổi bật hơn, đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư thoải mái với các dự án giai đoạn mạo hiểm.

QuantumScape (NYSE: QS), mặc dù được biết đến rộng rãi trong cộng đồng nhà đầu tư về tham vọng pin thể rắn của mình, lại thể hiện một bức tranh phức tạp hơn. Cổ phiếu đã giảm gần 96% so với đỉnh, phản ánh sự hoài nghi lan rộng về khả năng của công ty vượt qua các thách thức thực thi, lo ngại về tiêu hao tiền mặt, và cạnh tranh ngày càng gay gắt. Trừ khi có các thông báo đột phá xuất hiện, giả thuyết phục hồi vẫn còn mong manh.

Lưu trữ năng lượng dài hạn: Cơ hội ngày càng tăng

ESS Tech (NYSE: GWH) hoạt động trong lĩnh vực lưu trữ pin dài hạn chuyên biệt, nhằm thu giữ và phát ra năng lượng từ các nguồn năng lượng tái tạo. Mặc dù cổ phiếu của công ty đã giảm từ $10 đến $1.18 mỗi cổ phiếu, sự hậu thuẫn gần đây từ Honeywell (NASDAQ: HON)—một nhà đầu tư chiến lược qua một thỏa thuận hợp tác chính thức—gợi ý khả năng khả thi của công ty khi hạ tầng lưới điện hiện đại hóa.

Freyr Battery (NYSE: FREY), một công ty phát triển giai đoạn đầu khác, đã gặp khó khăn đáng kể kể từ khi ra mắt thị trường công khai qua hợp nhất SPAC. Mặc dù công ty dự kiến sẽ hưởng lợi lớn từ luật khí hậu của Mỹ, việc tiêu hao tiền mặt tăng cao và kế hoạch sản xuất thu hẹp đã làm giảm lòng tin của nhà đầu tư. Rủi ro tiếp tục xấu đi vẫn rất rõ ràng.

Tiếp xúc rộng qua ETF

Đối với các nhà đầu tư thích đa dạng hóa vị thế qua nhiều công ty pin công khai, Amplify Lithium & Battery Technology ETF (NYSEARCA: BATT) cung cấp quyền truy cập toàn diện vào các nhà sản xuất pin niêm yết tại Mỹ và quốc tế, bao gồm các công ty Trung Quốc như CATL, LG Energy Solution, và Samsung SDI. Với tỷ lệ chi phí 0.59%—thấp hơn các quỹ cạnh tranh có các khoản holdings tương tự—BATT mang lại khả năng tiếp xúc chi phí hợp lý với đà tăng trưởng của ngành.