Những tỷ phú hàng đầu thế giới đang chú ý đến điều gì: Ba xu hướng cổ phiếu gây bất ngờ trong những tháng gần đây

Trong các Danh Mục Đầu Tư: Tiết Lộ Các Động Thái Đầu Tư Tỷ Phú

Các báo cáo quý của SEC đã tiết lộ những hiểu biết thú vị về cách một số nhà đầu tư thành công nhất thế giới—bao gồm Warren Buffett, Ken Griffin và Chase Coleman—đang định vị tài sản của họ. Những tiết lộ bắt buộc này cung cấp một cửa sổ hiếm hoi vào quá trình ra quyết định của các ông trùm tài chính quản lý hàng nghìn tỷ tài sản. Hãy cùng xem xét ba quyết định đầu tư nổi bật đã thu hút sự chú ý của thị trường vào cuối năm 2024.

Khi Người Hoài Nghi Công Nghệ Thay Đổi Hướng Đi: Mưu Đồ Của Buffett Với Alphabet

Trong nhiều thập kỷ, Warren Buffett đã duy trì thái độ thận trọng đối với cổ phiếu công nghệ, xây dựng danh mục Berkshire Hathaway quanh các doanh nghiệp đã được thiết lập và dự đoán được. Những ngoại lệ hiếm hoi về công nghệ của ông—các khoản nắm giữ Apple và Amazon—đã làm nhiều người bất ngờ. Nhưng không gì có thể chuẩn bị cho các nhà đầu tư trước bước đi mới nhất của ông.

Vào tháng 11, Berkshire Hathaway âm thầm bắt đầu một khoản nắm giữ mới đáng kể trong Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG), mua hơn 17,8 triệu cổ phiếu với giá khoảng 200,68 đô la mỗi cổ, tổng giá trị đầu tư khoảng 3,6 tỷ đô la. Đây không phải là một khoản mua nhỏ lẻ—đây là một cam kết toàn diện từ một trong những nhà đầu tư cẩn trọng nhất trong lịch sử.

Thời điểm này đã chứng minh là đúng đắn. Cổ phiếu Alphabet kể từ đó đã tăng vọt lên $313 mỗi cổ phiếu, tạo ra khoảng $2 tỷ đô la lợi nhuận giấy trong vòng sáu tháng. Sự chuyển đổi của công ty dưới sự lãnh đạo mới dường như đang hướng Berkshire tới việc mở rộng tiếp xúc với công nghệ, đặc biệt là trong các tập đoàn siêu lớn, nơi mà ngay cả một vị trí trị giá hàng tỷ đô la cũng chỉ chiếm tỷ lệ kiểm soát nhỏ.

YouTube với lượng khán giả ngày càng mở rộng và Gemini với phản hồi tích cực từ thị trường cho thấy Buffett nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng thực sự. Đối với Berkshire, các công ty quy mô này mang lại sự kết hợp hiếm hoi giữa độ bền và cơ hội mở rộng phù hợp với triết lý đầu tư của tập đoàn.

Tỷ Phú Phản Đối Tư Duy: Griffin Đặt Cược Lại Về Nio

Phương pháp đầu tư của Ken Griffin khác biệt rõ rệt so với Buffett. Quỹ Citadel Advisors của ông duy trì hơn 14.000 vị thế, sử dụng các chiến lược phức tạp về phái sinh cùng với cổ phần cổ phiếu. Tuy nhiên, trong danh mục rộng lớn này lại có một sự nhất quán bất ngờ: Nio, nhà sản xuất xe điện Trung Quốc.

Quan hệ của Griffin với Nio kéo dài nhiều năm, bắt đầu từ tháng 9 năm 2018 khi ông có thể đã mua cổ phiếu gần mức giá IPO là 6,26 đô la. Ông đã vượt qua đà tăng vọt của cổ phiếu lên 62,84 đô la vào năm 2021 và sự sụt giảm thảm khốc xuống còn 3,14 đô la vào tháng 4 năm 2024—một mức giảm 95%. Hầu hết mọi người sẽ bỏ cuộc, nhưng Griffin có những kế hoạch khác.

Sau khi giảm cổ phần Nio trong quý 2, thể hiện sự bi quan qua việc tăng các quyền chọn bán và giảm quyền chọn mua, Griffin đã hoàn toàn đảo ngược trong quý 3. Ông tích cực mua thêm gần 5 triệu cổ phiếu nữa, gấp bốn lần số cổ phần trực tiếp lên 48,3 triệu đô la và thêm 4,5 triệu quyền chọn mua, nâng tổng số quyền chọn mua của ông lên 103,7 triệu đô la. Đây không phải là một điều chỉnh nhỏ—đây là một sự thay đổi căn bản hướng tới vị thế tích cực.

Động thái này đã phần nào chứng minh đúng. Trong khi Nio hiện giao dịch ở mức 5,35 đô la, nó đã hồi phục từ các mức thấp hơn, và mức giá trung bình mà Griffin báo cáo là 5,08 đô la mỗi cổ phiếu hiện nằm trong vùng có lợi nhuận. Liệu điều này phản ánh niềm tin sâu sắc vào xu hướng chấp nhận xe điện hay là một đánh giá tính toán về quỹ đạo sản xuất của công ty vẫn còn là điều chưa rõ, nhưng sự tin tưởng đằng sau bước đi này là không thể phủ nhận.

Người Mới: Đầu Tư Vào Netflix của Coleman

Trong số các nhà tỷ phú hàng đầu thế giới, Chase Coleman III nổi lên như một cổ đông mới của Netflix vào tháng 11 năm 2024 đã thu hút sự chú ý. Tiger Global Management, quỹ phòng hộ của ông, đã bắt đầu một vị thế trong Netflix (NASDAQ: NFLX) gồm hơn 2 triệu cổ phiếu.

Với mức giá trung bình mua vào là 122,66 đô la mỗi cổ, chi phí của Coleman đã gần đạt $250 triệu đô la—một cam kết đáng kể cho một khoản nắm giữ hoàn toàn mới. Quy mô này cho thấy hoặc là niềm tin chiến lược hoặc là một sự đầu cơ tính toán về việc hợp nhất ngành phát trực tuyến, đặc biệt liên quan đến các giao dịch tiềm năng của Warner Bros. Discovery (NASDAQ: WBD).

Kết quả ngắn hạn đã gây thất vọng. Cổ phiếu Netflix đã giảm xuống còn 94,14 đô la, tạo ra một vị thế lỗ. Tuy nhiên, các nhà tỷ phú hiếm khi đánh giá các khoản nắm giữ theo tháng. Thành công hay thất bại sẽ phụ thuộc vào các yếu tố thúc đẩy trung hạn đến dài hạn: một báo cáo lợi nhuận Q4 đột phá, giải quyết các động thái hợp nhất trong ngành, hoặc các quan hệ đối tác chiến lược bất ngờ có thể nhanh chóng thay đổi luận điểm đầu tư.

Những Động Thái Này Báo Hiệu Gì Về Niềm Tin Thị Trường

Ba khoản đầu tư này từ các tỷ phú danh tiếng—bao gồm hạ tầng công nghệ, đổi mới ô tô mới nổi, và tiêu dùng giải trí—làm sáng tỏ nơi vốn có trình độ cao nhận thức về cơ hội. Dù qua việc Buffett chuyển hướng có tính toán về các ông lớn công nghệ, Griffin tăng cường vị thế EV một cách phản biện, hay Coleman tham gia vào lĩnh vực phát trực tuyến, những bước đi này phản ánh niềm tin vượt ra ngoài những biến động ngắn hạn.

Việc các khoản đầu tư này nhận được sự giám sát của SEC và sự chú ý công khai nhấn mạnh lý do tại sao theo dõi các bước đi của những nhà phân bổ vốn thành công nhất thế giới có thể giúp hiểu rõ hơn về thị trường rộng lớn hơn. Đây không phải là các giao dịch đầu cơ mà là các vị trí danh mục có chủ đích từ những nhà đầu tư có hồ sơ thành tích đã được chứng minh qua nhiều thập kỷ.