Sự thay đổi trong nhu cầu của các tổ chức dành cho Palo Alto Networks giữa bối cảnh các nhà phân tích đánh giá lại

Thay đổi định vị thị trường báo hiệu sự lạc quan thận trọng

Triển vọng ngày 5 tháng 1 năm 2026 của Guggenheim dành cho Palo Alto Networks—chuyển từ trạng thái giảm giá sang trung lập—phản ánh sự thay đổi trong tâm lý xung quanh gã khổng lồ an ninh mạng này. Việc định vị lại này diễn ra khi Phố Wall tiếp tục điều chỉnh niềm tin vào quỹ đạo của công ty sau các đánh giá hiệu suất gần đây.

Những gì mục tiêu giá của Phố Wall tiết lộ

Tính đến cuối tháng 12 năm 2025, sự đồng thuận giữa các nhà phân tích cổ phiếu cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể cho cổ phiếu Palo Alto Networks. Mục tiêu giá trung bình trong một năm là 231,64 đô la, phản ánh mức tăng 27,17% so với giá đóng cửa ngày 21 tháng 12 là 182,15 đô la. Các dự báo dao động từ 132,31 đô la ở mức thận trọng đến 341,25 đô la ở mức lạc quan, làm nổi bật các quan điểm khác nhau về tương lai của công ty.

Mô hình tài chính được vẽ ra bởi các dự báo này chỉ ra sự mở rộng doanh thu vững chắc—doanh thu hàng năm dự kiến đạt 11.467 triệu đô la, tăng 19,99% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, các chỉ số về chất lượng lợi nhuận cho thấy câu chuyện phức tạp hơn: EPS không GAAP dự kiến là 5,36 phản ánh mức giảm 23,22% so với các ước tính trước đó, gợi ý áp lực biên lợi nhuận hoặc tăng trưởng lợi nhuận chậm lại mặc dù doanh thu vẫn mạnh.

Các hoạt động danh mục của cộng đồng quỹ

Vốn hóa của các tổ chức trong Palo Alto Networks tiếp tục tăng trưởng sâu hơn. Tổng cộng có 3.447 quỹ và tổ chức hiện giữ vị thế trong công ty, tăng thêm 14 tổ chức (0,41%) trong quý gần nhất. Các cổ đông này kiểm soát tổng cộng 613.685 nghìn cổ phiếu, đánh dấu mức tăng 5,78% trong tổng sở hữu tổ chức trong vòng ba tháng.

Trọng số phân bổ trung bình của tất cả các quỹ nắm giữ cổ phiếu Palo Alto Networks là 0,47% danh mục của họ, tăng 3,37% theo tuần. Dữ liệu này cho thấy các tổ chức đang dần điều chỉnh trọng số của họ cao hơn, mặc dù từ một mức nền tảng khá khiêm tốn.

Hoạt động gần đây của các cổ đông lớn

Vanguard’s Total Stock Market Index fund đã mở rộng vị thế từ 20.912K lên 21.440K cổ phiếu, tăng 2,46% và tương ứng tăng 9,70% trọng số danh mục. Tương tự, quỹ Vanguard’s 500 Index đã tăng lượng nắm giữ từ 18.398K lên 18.795K cổ phiếu, tăng 2,11% và tăng trọng số lên 8,84%.

Vị thế của Bank of America trong công ty hiện là 17.459K cổ phiếu—tăng 5,18% theo tuần—mặc dù tỷ lệ phân bổ danh mục tương đối giảm 2,73%, cho thấy sự tăng trưởng này có phần thụ động so với tổng thể tăng trưởng danh mục. JPMorgan Chase nắm giữ 15.750K cổ phiếu với mức tăng nhẹ 0,84%, nhưng ngược lại giảm tỷ lệ phân bổ tương ứng 8,06%.

Cổ phần của Geode Capital Management là 15.449K cổ phiếu, phản ánh mức tăng 1,78% so với quý trước nhưng lại cho thấy mức giảm 51,01% trong trọng số tập trung danh mục, có thể là do chốt lời hoặc ưu tiên cân đối lại danh mục.

Tâm lý thị trường cho tín hiệu hỗn hợp

Tỷ lệ put/call của Palo Alto Networks là 1,12, nghiêng về xu hướng giảm giá mặc dù có sự tích lũy của các tổ chức lớn hơn. Sự phân kỳ này giữa vị thế thị trường quyền chọn và dòng vốn cổ phiếu của các tổ chức thể hiện sự phức tạp trong tính toán về hướng đi ngắn hạn của cổ phiếu.

Việc nâng cấp của Guggenheim, cùng với sự tham gia của các tổ chức lớn và mục tiêu giá tăng 27%, tạo ra một triển vọng trung hạn thận trọng tích cực cho Palo Alto Networks, mặc dù biến động ngắn hạn và các khó khăn về lợi nhuận cần được theo dõi chặt chẽ.