5 Cổ phiếu vượt trội về tỷ lệ lợi nhuận: Một cách thông minh để phát hiện các nhà vận hành hiệu quả

Điều gì phân biệt người chiến thắng với người thua cuộc trên thị trường chứng khoán? Thường thì đó là một yếu tố duy nhất: cách công ty chuyển đổi nguồn lực thành lợi nhuận một cách hiệu quả. Một doanh nghiệp có thể tạo ra nhiều sản phẩm hơn từ cùng một đầu vào thường có khả năng mang lại lợi nhuận tốt hơn. Thách thức? Không có một chỉ số nào đơn lẻ có thể kể hết câu chuyện.

Đó là lý do các tỷ lệ lợi nhuận trở nên quan trọng. Bằng cách xem xét một số chỉ số hiệu quả chính, chúng ta có thể xác định các công ty hoạt động xuất sắc. Sau khi sàng lọc hàng nghìn cổ phiếu dựa trên các tiêu chí lợi nhuận nghiêm ngặt và xếp hạng Zacks Rank #1 (Mua mạnh), năm cổ phiếu nổi bật đã xuất hiện: United Natural Foods [UNFI], Northrim BanCorp [NRIM], Lightspeed POS [LSPD], Ulta Beauty [ULTA], và Electromed [ELMD].

Bốn Chỉ Số Lợi Nhuận Quan Trọng

Vòng quay khoản phải thu cho biết công ty thu tiền từ khách hàng nhanh như thế nào. Có thể xem như tỷ lệ doanh thu hàng năm chia cho trung bình khoản phải thu trong bốn quý gần nhất. Một con số cao cho thấy công ty có chính sách thu tiền tốt và khách hàng đáng tin cậy—đây đều là tín hiệu tích cực.

Hiệu quả sử dụng tài sản đo lường hiệu quả hoạt động tổng thể. Nó đơn giản là doanh thu trong 12 tháng chia cho tổng tài sản trung bình. Các công ty tạo ra nhiều doanh thu hơn trên mỗi đô la tài sản thường nhỏ gọn và cạnh tranh mạnh mẽ hơn.

Vòng quay hàng tồn kho cho biết công ty xử lý hàng tồn kho nhanh như thế nào. Tính bằng chi phí hàng bán trong 12 tháng chia cho trung bình hàng tồn kho, tỷ lệ này cho thấy công ty đã tối ưu chuỗi cung ứng chưa. Vòng quay cao thường đồng nghĩa với quản lý tồn kho hiệu quả; vòng quay thấp có thể báo hiệu doanh số trì trệ hoặc tồn kho quá mức.

Biên lợi nhuận hoạt động đi vào cốt lõi của kiểm soát chi phí. Nó là lợi nhuận hoạt động chia cho doanh thu, cả hai đều tính trong 12 tháng. Chỉ số lợi nhuận này cho biết liệu ban quản lý có kiểm soát chi phí tốt so với doanh thu hay không.

Quá Trình Lọc

Chúng tôi áp dụng một bộ lọc nghiêm ngặt: tất cả năm tỷ lệ phải vượt qua trung bình ngành của chúng, và mỗi cổ phiếu phải có xếp hạng Zacks Rank #1. Trong hơn 7.900 cổ phiếu được phân tích, chỉ có 16 cổ phiếu đạt tiêu chuẩn. Dưới đây là năm cổ phiếu hàng đầu:

United Natural Foods (UNFI) — Nhà phân phối lớn nhất các sản phẩm tự nhiên và hữu cơ trên toàn Bắc Mỹ tiếp tục gây ấn tượng. Trung bình lợi nhuận bất ngờ trong bốn quý của công ty là 52,10%, cho thấy công ty thường xuyên vượt kỳ vọng.

Northrim BanCorp (NRIM) — Ngân hàng thương mại toàn diện này mang đến các chỉ số lợi nhuận vững chắc. Trung bình lợi nhuận bất ngờ trong bốn quý là 19%.

Lightspeed POS (LSPD) — Cung cấp nền tảng thương mại hợp nhất cho các thương nhân, Lightspeed thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Trung bình lợi nhuận bất ngờ: 17,9%.

Ulta Beauty (ULTA) — Nhà bán lẻ mỹ phẩm hàng đầu của Mỹ có các tỷ lệ lợi nhuận vững chắc trên toàn bộ danh mục. Cổ phiếu này trung bình có lợi nhuận bất ngờ là 15,7%.

Electromed (ELMD) — Nhà sản xuất thiết bị y tế chuyên về các sản phẩm trị liệu làm sạch đường thở. Công ty này có trung bình lợi nhuận bất ngờ là 13,6%.

Tại Sao Phương Pháp Này Hiệu Quả

Nhìn vào bốn chỉ số lợi nhuận này cùng nhau sẽ cung cấp một bức tranh toàn diện về sự xuất sắc trong vận hành. Các công ty vượt qua các chuẩn mực ngành về vòng quay khoản phải thu, hiệu quả sử dụng tài sản, vòng quay hàng tồn kho và biên lợi nhuận hoạt động không chỉ may mắn—họ đã xây dựng lợi thế cạnh tranh bền vững. Các lợi nhuận bất ngờ này chứng minh rằng thị trường đang thưởng cho hiệu quả hoạt động của họ.