Dành cho người mới bắt đầu｜Phân tích toàn diện về phí giao dịch cổ phiếu lẻ, thời gian giao dịch, nắm bắt chiến lược chiến thắng

Vì sao giới trẻ có thu nhập thấp ngày càng chuyển sang đầu tư cổ phiếu lẻ?

Trong những năm gần đây, đầu tư tài chính không còn là lĩnh vực dành riêng cho các nhà đầu tư lớn, ngày càng nhiều nhân viên có nguồn vốn hạn chế chọn giao dịch cổ phiếu lẻ làm cánh cửa bước vào thị trường. So với việc mua toàn bộ cổ phiếu với số tiền hàng chục triệu đồng, giao dịch cổ phiếu lẻ chỉ cần tối thiểu 1 cổ phiếu, giảm đáng kể rào cản về chi phí tham gia thị trường chứng khoán.

Cổ phiếu lẻ là cổ phiếu có số lượng dưới 1000 cổ phiếu, đơn vị giao dịch nhỏ nhất là 1 cổ phiếu. Loại cổ phiếu này thường phát sinh từ các lệnh chưa được khớp hết hoặc trong quá trình cổ tức, cổ phiếu thừa phát sinh. Thực tế, giao dịch cổ phiếu lẻ không phải là khái niệm mới, nhưng đến ngày 26/10/2020, Sở Giao dịch Chứng khoán mới chính thức mở cửa giao dịch cổ phiếu lẻ trong phiên, đáp ứng đa dạng nhu cầu của nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Nắm rõ thời gian và quy tắc giao dịch, hiệu quả gấp đôi

Giao dịch cổ phiếu lẻ hiện nay được chia thành hai khung giờ: trong phiên và sau giờ giao dịch, nhà đầu tư cần linh hoạt ứng phó theo đặc điểm từng khung giờ:

Thời gian giao dịch trong phiên (9:00-13:30)

• Chỉ chấp nhận đặt lệnh điện tử (qua app của công ty chứng khoán)
• Mỗi phút sẽ có một lần khớp lệnh tập trung
• Thứ tự ưu tiên theo giá, cùng giá thì theo thời gian nộp lệnh
• Lệnh chưa khớp trong khung giờ này sẽ không tự động chuyển sang sau giờ

Thời gian giao dịch sau giờ (13:40-14:30)

• Chấp nhận đặt lệnh điện tử hoặc qua điện thoại thủ công
• 14:30 sẽ thực hiện khớp lệnh tập trung duy nhất trong ngày
• Thứ tự ưu tiên theo giá, cùng giá thì xếp ngẫu nhiên
• Lệnh chưa khớp sẽ tự hủy, không giữ lại cho ngày hôm sau

Thiết kế này có nghĩa là, nếu nhà đầu tư đặt lệnh trong phiên mà chưa khớp hoặc khớp một phần (ví dụ giá đặt quá cao), phải đặt lại lệnh trong khung giờ sau để có cơ hội khớp.

Phân tích chi phí phí giao dịch cổ phiếu lẻ thực sự cao như thế nào?

Nhiều người mới ngại phí giao dịch cổ phiếu lẻ, nhưng thực tế cách tính hoàn toàn giống như cổ phiếu thường.

Phí giao dịch cơ bản: 0.1425%

Ví dụ mua 200 cổ TSMC (mã 2330.TW, giá đóng cửa mới nhất 1065 đồng):

• Tổng giá trị giao dịch: 200 × 1065 = 213.000 đồng
• Phí giao dịch: 213.000 × 0.1425% ≈ 303,53 đồng

Tuy nhiên, các công ty chứng khoán có quy định mức phí tối thiểu cho cổ phiếu lẻ, thường là 1 đồng, và đặt lệnh điện tử thường được giảm giá. Nếu công ty chứng khoán giảm 50%, phí thực tế chỉ còn khoảng 151,77 đồng.

So sánh các ưu đãi của các công ty chứng khoán phổ biến:

Giảm thiểu chi phí: cần mua tối thiểu trên 1 vạn đồng mỗi lần. Nếu chỉ đầu tư vài nghìn đồng mỗi lần, phí sẽ chiếm tỷ lệ lớn, thậm chí ăn mòn lợi nhuận.

Tỷ lệ khớp lệnh thấp? Mẹo thực chiến giúp thoát hàng nhanh

Cổ phiếu không phổ biến thường có tính thanh khoản thấp, nhà đầu tư dễ gặp khó khăn khi đặt lệnh không khớp. Lúc này cần áp dụng chiến lược:

Chiến lược 1: Chia nhỏ thành cổ phiếu nguyên vẹn Nếu trong phiên cổ phiếu lẻ có nhiều người bán, nhà đầu tư có thể mua thêm để đủ 1000 cổ, ví dụ đã sở hữu 700 cổ của 信錦 (1582.TW), mua thêm 300 cổ để thành 1000 cổ, rồi bán ra trên thị trường chính thức, tăng khả năng khớp.

Chiến lược 2: Tận dụng đặc tính khớp lệnh trong sau giờ Giao dịch sau giờ chỉ khớp một lần theo nguyên tắc “tối đa hóa khớp lệnh”. Nếu muốn mua gấp, đặt lệnh giá trần; muốn bán gấp, đặt lệnh giá sàn, để ưu tiên khớp trong lần duy nhất.

Chiến lược 3: Chia nhỏ lệnh hợp lý Quan sát thông tin thị trường trong phiên, chọn thời điểm có thanh khoản cao để đặt lệnh, tăng khả năng khớp ngay lần đầu.

Ưu nhược điểm khi mua cổ phiếu lẻ

Ưu điểm:

• Vốn tối thiểu rất thấp, chỉ 1000 đồng đã tham gia được
• Phù hợp đầu tư định kỳ, không cần số vốn lớn
• Là cách thử nghiệm, làm quen đặc điểm từng cổ phiếu
• Cổ phiếu lẻ vẫn hưởng cổ tức, quyền lợi cổ phần

Nhược điểm:

• Thời gian khớp có thể lâu hơn, thanh khoản thấp hơn cổ phiếu chính thức
• Đầu tư nhỏ quá, phí chiếm tỷ lệ cao, giảm lợi nhuận thực
• Chỉ có thể bán ra, không thể đặt mua, hạn chế linh hoạt
• Giao dịch bị giới hạn bởi phí tối thiểu, chi phí ẩn tồn tại

Các kênh giao dịch nhỏ khác

Nếu lo ngại phí cao hoặc thanh khoản thấp của cổ phiếu lẻ, hợp đồng chênh lệch (CFD) là lựa chọn khác. CFD chỉ cần ký quỹ nhỏ để giao dịch biến động giá của tài sản, thường không mất phí hoa hồng, chỉ tính chênh lệch giá.

Ví dụ mua 5 cổ Google, thực tế cần 2000 USD, nhưng qua CFD chỉ cần 100 USD (giả sử ký quỹ 5%), chi phí vào lệnh thấp hơn 20 lần. Tuy nhiên, CFD phù hợp dài hạn, còn CFD tính theo ngày, phù hợp giao dịch ngắn hạn, và giữ qua đêm sẽ phát sinh lãi vay.

Kết luận

Giao dịch cổ phiếu lẻ đã trở thành lựa chọn phổ biến của nhà đầu tư nhỏ lẻ tại Đài Loan. Hiểu rõ cấu thành phí giao dịch cổ phiếu lẻ, nắm vững quy trình thời gian giao dịch, và linh hoạt trong kỹ năng khớp lệnh giúp nhà đầu tư giảm chi phí, nâng cao hiệu quả. Quan trọng là xem xét quy mô vốn và thời gian đầu tư của bản thân để chọn phương án phù hợp, từ đó tích lũy tài sản một cách hợp lý.