Vàng và bạc bị cản trở bởi kháng cự kỹ thuật; hình thành mô hình đầu và vai trong bạc tạo ra sự thận trọng giữa các nhà đầu tư

Trong phiên giao dịch Mỹ thứ Tư (7 tháng 1), cả vàng và bạc đều trải qua một đợt điều chỉnh đáng kể chủ yếu do các nhà giao dịch ngắn hạn chốt lời. Áp lực kỹ thuật ở các mức gần mức cao lịch sử đã khiến các nhà mua hàng trở nên phòng thủ hơn vào giữa tuần.

Chuyển động giá trên thị trường hợp đồng tương lai

Trong các hợp đồng tương lai, giá vàng giao tháng 2 đạt 4.467,2 đô la Mỹ mỗi ounce, giảm 28,9 đô la. Trong khi đó, hợp đồng bạc giao tháng 3 giao dịch ở mức 78,22 đô la Mỹ mỗi ounce, giảm 2,819 đô la. Những đợt điều chỉnh này cho thấy cả hai kim loại gặp khó khăn trong việc duy trì mức cao gần đây của mình.

Phân tích kỹ thuật: cảnh báo mẫu hình giảm giá trong bạc

Biểu đồ hàng ngày của hợp đồng tương lai bạc trên Comex cho thấy một mẫu hình kỹ thuật khiến các nhà đầu cơ tăng giá lo ngại: khả năng hình thành một mẫu hình đôi đỉnh giảm. Hành động giá trong các phiên gần đây, đặc biệt là đợt giảm mạnh hôm nay, gợi ý việc xác nhận mẫu hình này.

Theo phân tích kỹ thuật, mẫu hình sẽ được xác nhận khi giá mỗi ounce giảm xuống dưới đáy giữa hai đỉnh, điều này có nghĩa là hợp đồng tương lai tháng 3 sẽ giảm xuống dưới 69,255 đô la Mỹ mỗi ounce. Các nhà phân tích ước tính có các lệnh bán với stop-loss đã được đặt sẵn tại mức này, điều có thể làm tăng áp lực bán ra.

Sự biến động của giá bạc trong phần còn lại của tuần sẽ là yếu tố quyết định, vì khả năng cao sẽ dẫn dắt xu hướng của vàng trong thời gian tới.

Động thái thị trường

Trong lĩnh vực ngoại hối, chỉ số đồng đô la Mỹ cho thấy một sự tăng nhẹ. Giá dầu thô, mặt khác, giảm xuống khoảng 56,50 đô la Mỹ mỗi thùng. Lợi suất trái phiếu 10 năm duy trì khoảng 4,15%.

Hỗ trợ từ các ngân hàng trung ương duy trì nhu cầu

Dù có sự biến động gần đây, giá vàng vẫn được hỗ trợ bởi các yếu tố cấu trúc. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã mở rộng dự trữ vàng trong 14 tháng liên tiếp, tăng thêm 30.000 ounce trong tháng trước. Từ tháng 11 năm 2024, ngân hàng trung ương Trung Quốc đã tích lũy khoảng 1,35 triệu ounce (tương đương 42 tấn).

Nhu cầu này từ các tổ chức, kết hợp với các lo ngại về địa chính trị và dòng chảy của các nhà đầu tư từ trái phiếu chính phủ sang các tài sản trú ẩn an toàn, đã giúp vàng đạt được hiệu suất tốt nhất trong năm kể từ 1979, bất chấp các biến động trong những tuần gần đây.

Các mức kỹ thuật quan trọng cần theo dõi

Đối với vàng tháng 2, mục tiêu tăng giá tiếp theo là đóng cửa trên mức kháng cự 4.584,00 đô la Mỹ mỗi ounce (mức cao lịch sử). Mục tiêu giảm giá ngắn hạn là phá vỡ mức hỗ trợ 4.200,00 đô la Mỹ. Mức kháng cự đầu tiên là 4.512,40 đô la Mỹ mỗi ounce, tiếp theo là 4.550,00 đô la; mức hỗ trợ đầu tiên là 4.432,90 đô la mỗi ounce, với mức hỗ trợ thứ cấp ở 4.400,00 đô la.

Về bạc tháng 3, các nhà mua kỳ vọng đóng cửa trên 82,67 đô la mỗi ounce, trong khi các nhà bán kỳ vọng phá vỡ mức hỗ trợ hàng tuần 69,225 đô la. Mức kháng cự đầu tiên là 79,00 đô la mỗi ounce (tiếp theo là 80,00), và mức hỗ trợ ngay lập tức là 75,70 đô la mỗi ounce (với mức hỗ trợ thứ cấp ở 75,00).

Mẫu hình kỹ thuật hiện tại trong bạc giữ cho các nhà tham gia thị trường trong trạng thái cảnh báo, chờ xác nhận mẫu hình đôi đỉnh này có thể định hướng cho xu hướng của các kim loại quý trong các phiên tới.