Từ Biểu đồ Thống trị Bitcoin nhìn xu hướng thị trường: Chỉ số tối thượng để nắm bắt thị trường tiền mã hóa

Kể từ khi thành lập vào năm 2009, Bitcoin đã vững chắc ở vị trí hàng đầu về tài sản tiền điện tử. Nhưng bạn có biết? Chỉ nhìn vào giá BTC thôi là chưa đủ, điều quan trọng hơn là nhìn vào “sức nặng” của nó trong toàn bộ thị trường tiền điện tử - đó là những gì chúng ta thường nóiSự thống trị của Bitcoin(Chỉ số thống trị Bitcoin).

Bitcoin Dominance là gì?

Nói một cách đơn giản, Bitcoin Dominance là một thước đo: vốn hóa thị trường của Bitcoin tính theo tỷ lệ phần trăm tổng vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Công thức rất đơn giản: Sự thống trị của Bitcoin = Vốn hóa thị trường BTC ÷ Tổng vốn hóa thị trường của thị trường tiền điện tử toàn cầu

Lấy những con số thực tế và nói. Tính đến tháng 1 năm 2026, giá trị thị trường lưu hành của BTC đạt 1910,19 tỷ đô la, chiếm 56,42% thị phần. Điều này có nghĩa là hơn một nửa số tiền trong thị trường tiền điện tử là bằng Bitcoin.

Tại sao các nhà giao dịch nhìn chằm chằm vào chỉ báo này?

Những thay đổi trong sự thống trị của Bitcoin phản ánh trực tiếp dòng tiền trên thị trường. Dưới đây là một quy tắc chính:

Chỉ số thống trị BTC giảm = Nhiều dòng tiền hơn vào các altcoin và khẩu vị rủi ro thị trường tăng lên

BTC thống trị chỉ số để tăng = Tiền chảy trở lại từ các đồng tiền nhỏ sang BTC và thị trường bắt đầu thu hẹp trong thế phòng thủ

Thị trường tăng giá trong năm 2017 là một trường hợp kinh điển. Khi chỉ số thống trị BTC giảm từ mức cao xuống mức thấp 37%, nhiều đồng tiền nhỏ khác nhau đã ở trong trạng thái phấn khích - đây là điều mà mọi người thường gọi là “Mùa thay thế”. Đến năm 2018, khi chỉ số thống trị BTC phục hồi lên 71%, các altcoin lần lượt sụp đổ và một thị trường gấu đến.

Bây giờ bạn có thể hiểu tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang vuốt Biểu đồ thống trị Bitcoin mỗi ngày, phải không? Điều này giống như một chỉ số thị trường trên thị trường chứng khoán, bạn có thể nhìn thấy tâm lý thị trường trong nháy mắt.

Những yếu tố nào ảnh hưởng đến chỉ số thống trị BTC?

Tóm lại, một từ:Cung và cầu。

Nhưng khi nói đến thị trường tiền điện tử, có nhiều yếu tố ảnh hưởng:

Tâm lý thị trường — Sự lạc quan/bi quan của các nhà giao dịch trực tiếp quyết định hướng mua và bán. Những người lạc quan về tương lai sẵn sàng cầm tiền xu và chờ đợi, và những người lạc quan thì vội vàng cắt thịt và trốn thoát.

Tin tức sự kiện - Các chính sách thuận lợi, các cuộc tấn công của tin tặc và sự gia nhập của các tổ chức lớn… Bất kỳ thay đổi nào cũng có thể thay đổi dòng tiền. Ví dụ: nếu các nước Mỹ Latinh thông báo chấp nhận Bitcoin, chỉ số thống trị BTC có thể tăng mạnh.

Kinh tế vĩ mô - Lạm phát, GDP, thất nghiệp và các dữ liệu môi trường khác cũng sẽ ảnh hưởng đến nó. Khi nền kinh tế suy thoái, một số người sẽ mua đáy của tài sản tiền điện tử; Khi nền kinh tế tốt, tiền có thể chảy vào các thị trường truyền thống.

Đồng tiền mới bùng nổ - Trong những năm gần đây, các dự án mới trong vòng tròn tiền tệ đã mọc lên. Càng nhiều coin mới, tổng vốn hóa thị trường càng lớn, nhưng tỷ trọng BTC sẽ bị pha loãng. Đây là lý do tại sao chỉ số thống trị BTC đã có xu hướng giảm trong một thời gian dài.

Những hố cần chú ý khi nhìn vào Biểu đồ thống trị Bitcoin

Bây giờ câu hỏi đặt ra: chỉ số thống trị BTC có thực sự đáng tin cậy không?

Câu trả lời là: giá trị tham chiếu là tuyệt vời, nhưng đừng hoàn toàn mê tín.

Tại sao? Có một số lý do:

Đầu tiên, thị trường altcoin đang phát triển quá nhanh, nhưng 99% đồng tiền của nó là các dự án rác. Sự bùng nổ của các loại tiền tệ mới đã dẫn đến tổng vốn hóa thị trường bị thổi phồng và chỉ số thống trị BTC dường như bị thổi phồng.

Thứ hai, sự gia tăng của stablecoin đã làm thay đổi cấu trúc thị trường. USDT, USDC và các loại tiền tệ được chốt 1:1 khác đã chiếm một phần lớn thị trường. Nhiều nhà giao dịch không còn gặp phải BTC như năm 2018 mà trước tiên ẩn nấp trong stablecoin để tránh rủi ro. Vì vậy, sự gia tăng của chỉ số thống trị BTC không nhất thiết có nghĩa là một thị trường gấu sắp đến, nó có thể chỉ là tiền dao động giữa stablecoin và BTC.

Một lần nữa, trạng thái của Ethereum cũng đang thay đổi. Vốn hóa thị trường lưu hành của ETH đã đạt 399,49 tỷ đô la, khiến nó trở thành tài sản lớn thứ hai trên thị trường tiền điện tử. Chỉ cần nhìn vào chỉ số do BTC thống trị, bạn có thể dễ dàng bỏ qua xu hướng thị trường của các tài sản quan trọng như ETH.

Sự thống trị của Bitcoin có thể thực sự dự đoán mùa thay thế không?

Về lý thuyết, sự sụt giảm chỉ số thống trị BTC = Alt Season đang đến. Nhưng thực tế phức tạp hơn.

Trong vòng 2017-2018, logic này hoàn toàn có thể áp dụng. Nhưng bây giờ nó không chính xác lắm, bởi vì:

1. Stablecoin đã trở thành “lựa chọn của bên thứ ba”. Các nhà giao dịch không chỉ chuyển đổi giữa BTC và altcoin mà còn có stablecoin như một điểm trung chuyển.

2. Hiệu suất của các loại tiền tệ khác nhau rất khác nhau. DeFi Coin, NFT Coin, Layer 2 Coin… Mỗi loại có chu kỳ riêng và không thể khái quát hóa.

3. Có quá nhiều dự án mới và quá phức tạp. Dự đoán hiệu suất của toàn bộ thị trường altcoin với chỉ số thống trị BTC cũng giống như dự đoán các cổ phiếu rác riêng lẻ với chỉ số vốn hóa lớn – quá thô.

Và “chỉ số thống trị BTC thực sự”?

Vâng, một số nhà giao dịch dễ nhận biết hơn**“Sự thống trị BTC thực sự”**Khái niệm.

Số liệu này chỉ so sánh vốn hóa thị trường của BTC và đồng tiền bằng chứng công việc (PoW), đồng thời không tính các đồng tiền có bằng chứng cổ phần (PoS) hoặc các cơ chế đồng thuận khác.

Lý do: chỉ có đồng PoW là đối thủ cạnh tranh thực sự của BTC và chúng sử dụng cùng một cơ chế khai thác. Bitcoin Cash, Litecoin và Dogecoin đều là những đồng tiền PoW.

Quan điểm này có vẻ hợp lý, nhưng một số người cho rằng đồng PoS (chẳng hạn như Ethereum) có vốn hóa thị trường lớn hơn và không hợp lý khi bỏ qua chúng.

Xem biểu đồ thống trị Bitcoin ở đâu?

Bạn muốn theo dõi những thay đổi trong chỉ số thống trị BTC? Một số trang web lớn cung cấp dữ liệu thời gian thực:

• Tiền MarketCap — Có Biểu đồ thống trị Bitcoin trên trang chủ và bạn cũng có thể xem dữ liệu lịch sử
• Tắc kè CoinGecko - Tải xuống dữ liệu chỉ số thống trị BTC miễn phí
• TradingView - Sự lựa chọn của các nhà giao dịch chuyên nghiệp, các công cụ biểu đồ hoàn chỉnh

Tất cả các nền tảng này đều hỗ trợ các khoảng thời gian tùy chỉnh, từ hàng ngày đến hàng tuần đến hàng tháng và chuyển đổi theo ý muốn.

Chỉ số thống trị của ETH cũng đáng chú ý

Vì có chỉ số thống trị BTC nên có chỉ số thống trị ETH không? Có.

Phương pháp tính toán giống nhau: vốn hóa thị trường ETH ÷ tổng vốn hóa thị trường của thị trường tiền điện tử toàn cầu

Chỉ số thống trị ETH hiện tại là khoảng 11,8% (được tính dựa trên vốn hóa thị trường của ETH là 399,49B). Nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ chú ý đến các chỉ số thống trị của BTC và ETH cùng một lúc để đánh giá hiệu suất tổng thể của các đồng tiền nhỏ trên thị trường.

Tóm tắt: Làm thế nào để sử dụng biểu đồ thống trị Bitcoin?

• Giai đoạn tăng — Tiền đang chảy trở lại BTC, cảnh giác với rủi ro thị trường gia tăng và các altcoin có thể phải đối mặt với sự điều chỉnh
• Giai đoạn giảm dần - Khẩu vị rủi ro đang tăng lên và các quỹ đang khám phá các cơ hội mới, nhưng chúng ta phải ngăn chặn các dự án rác cắt tỏi tây
• Cao (60%+) — Thị trường cực kỳ giảm giá và tiền đang ẩn náu trong BTC để tránh rủi ro, điều này có thể tạo ra cơ hội phục hồi
• Thấp (dưới 30%) - Thị trường đầu cơ quá mức, rủi ro tích lũy và rủi ro hệ thống cần phải cảnh giác

Điều quan trọng là không diễn giải quá mức. Biểu đồ thống trị Bitcoin là một công cụ tham khảo kết hợp dữ liệu trên chuỗi, tâm lý thị trường và các khía cạnh vĩ mô để đưa ra các quyết định giao dịch đáng tin cậy. Chỉ đơn giản là nhìn chằm chằm vào một chỉ báo để đầu cơ bằng tiền xu thường là số phận bị cắt.