#USGovernmentShutdownRisk

Việc Thượng viện Hoa Kỳ không thông qua dự luật tài trợ vào ngày 29 tháng 1 đã làm tăng đáng kể khả năng xảy ra một cuộc đóng cửa chính phủ một phần. Tình trạng bế tắc chính trị này nhấn mạnh tính mong manh của sự phối hợp tài chính tại Washington, và tác động của nó dự kiến sẽ lan tỏa qua các thị trường toàn cầu, cả truyền thống lẫn kỹ thuật số. Trong lịch sử, ngay cả một cuộc đóng cửa một phần cũng có thể tạo ra sự biến động ngắn hạn khi hoạt động của chính phủ bị đình trệ, các hợp đồng bị hoãn lại, và niềm tin của người tiêu dùng dao động. Sự không chắc chắn này ảnh hưởng trực tiếp đến tâm lý thị trường, kích hoạt hành vi phòng thủ của các nhà đầu tư và nhà giao dịch.
Tác động đến Thị trường Truyền thống:
Vàng, như một tài sản trú ẩn an toàn cổ điển, thường có lợi trong những giai đoạn như vậy. Sự không chắc chắn xung quanh hoạt động của chính phủ có thể đẩy vốn đầu tư tổ chức và cá nhân hướng về kim loại quý, đẩy giá lên cao hơn. Hiện tại, hỗ trợ cho vàng nằm gần mức $4,950–$5,000, trong khi kháng cự ngay lập tức có thể quanh mức $5,100–$5,200. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định có thể xem xét các ETF vàng, các khoản nắm giữ vật lý hoặc hợp đồng tương lai để phòng ngừa trước sự biến động của các thị trường khác.
Trong khi đó, đồng đô la Mỹ có thể phản ứng hỗn hợp. Trong một số kịch bản đóng cửa, sức mạnh của USD xuất hiện do kỳ vọng về việc trì hoãn các biện pháp kích thích tài chính, trong khi ở các trường hợp khác, sự không chắc chắn kéo dài có thể làm yếu đồng tiền này. Các cổ phiếu thường đối mặt với hành vi rút lui rủi ro, với các ngành nhạy cảm như nhà thầu chính phủ, quốc phòng và dịch vụ công cộng chịu tác động trực tiếp nhất.
Tác động đến Thị trường Crypto:
Bitcoin và các loại tiền điện tử khác, mặc dù ngày càng được công nhận như các tài sản thay thế, vẫn nhạy cảm với sự không chắc chắn vĩ mô. Ngay sau tin về đóng cửa, BTC thường trải qua các đợt giảm ngắn hạn khi thanh khoản chuyển hướng về các tài sản trú ẩn an toàn như vàng hoặc stablecoin. Các vùng hỗ trợ quan trọng cho Bitcoin hiện nằm trong khoảng $28,500–$29,000, trong khi kháng cự có thể quanh mức $30,500–$31,000. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ các thị trường phái sinh, vì rủi ro thanh lý cao có thể làm tăng biến động giá, đặc biệt nếu các vị thế đòn bẩy buộc phải thoát ra trong các đợt biến động đột ngột.
Altcoins thường theo sát xu hướng của BTC trong các giai đoạn rủi ro, với các token có độ beta cao chịu đợt giảm mạnh hơn. Tuy nhiên, việc tích lũy có chọn lọc trong các đợt giảm này có thể mang lại cơ hội trung hạn cho các nhà giao dịch kỷ luật, đặc biệt khi các yếu tố vĩ mô vẫn mạnh hoặc câu chuyện chấp nhận crypto rộng rãi tiếp tục thu hút sự chú ý.
Các xem xét chiến lược:
Các nhà tham gia thị trường nên áp dụng phương pháp kép trong giai đoạn không chắc chắn này:

Bảo toàn vốn: Ưu tiên các tài sản giữ giá trị theo lịch sử trong thời kỳ bất ổn địa chính trị hoặc tài chính như vàng, các công cụ denominated USD nhất định, và các loại tiền điện tử ít biến động.
Vị trí chiến lược: Xác định các điểm vào lệnh có cấu trúc trong BTC và các altcoin chọn lọc tại các mức hỗ trợ quan trọng. Việc tích lũy theo lớp và đặt lệnh cắt lỗ chặt chẽ có thể giúp quản lý rủi ro giảm xuống trong khi vẫn chuẩn bị cho các đợt phục hồi tiềm năng.
Nhận thức vĩ mô: Theo dõi các chỉ số chính như biến động USD, lợi suất trái phiếu kho bạc, giá dầu, và hiệu suất thị trường chứng khoán. Những yếu tố này thường liên quan đến hành động giá của crypto và vàng trong các giai đoạn không chắc chắn gia tăng.
Quản lý thanh khoản: Tránh quá tải các vị thế đòn bẩy trong crypto, vì các sự kiện thanh lý đột ngột có thể làm trầm trọng thêm sự biến động trong các giai đoạn bất ổn chính trị hoặc vĩ mô.
Triển vọng trung hạn:
Nếu xảy ra một cuộc đóng cửa chính phủ một phần, chúng ta có thể thấy sự gia tăng biến động trên tất cả các thị trường trong suốt thời gian đóng cửa. Vàng có thể tiếp tục xu hướng tăng khi tâm lý rủi ro vẫn thận trọng, trong khi BTC và altcoin có thể trải qua các đợt giảm và phục hồi biến động, tùy thuộc vào dòng chảy thanh khoản và tâm lý vĩ mô. Trong lịch sử, thị trường đã phục hồi sau khi các giải pháp tài trợ được công bố, do đó việc tích lũy kỷ luật trong những giai đoạn này có thể mang lại lợi ích.
Tổng kết, nguy cơ chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa tạo ra một môi trường phức tạp cho các nhà đầu tư, kết hợp giữa độ biến động cao và cơ hội chọn lọc. Bằng cách tích hợp phân tích vĩ mô, các hiểu biết kỹ thuật, và quản lý rủi ro chặt chẽ, các nhà giao dịch có thể điều hướng tình huống này một cách chiến lược. Cá nhân tôi, Yusfirah, xem đây là thời điểm để cảnh giác, bảo vệ vốn trước, và xác định các cơ hội có mức độ đo lường trong cả tài sản truyền thống lẫn kỹ thuật số. Những ngày tới có thể thử thách sự kiên nhẫn và kỷ luật, nhưng những ai duy trì một phương pháp có thông tin, có cấu trúc có thể biến sự không chắc chắn thành lợi thế có thể hành động.