Các ngân hàng có đang xây dựng cầu nối giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số không?

Khi hệ thống tài chính số hóa đang ngày càng phát triển nhanh chóng, các ngân hàng lớn toàn cầu đang đặt ra một câu hỏi chiến lược quan trọng: làm thế nào để duy trì tính phù hợp trong một hệ sinh thái nơi blockchain định hình lại các quy tắc chơi? State Street, gã khổng lồ Mỹ về quản lý tài sản và lưu ký, không để câu trả lời rơi vào tay may rủi. Họ xây dựng cầu nối kỹ thuật số riêng của mình, nhằm biến vị thế lịch sử thành lợi thế cạnh tranh cho ngày mai.

State Street đặt nền móng cho chiến lược số hóa của mình

State Street, một tổ chức tài chính có vốn hóa thị trường khoảng 36 tỷ đô la, vừa qua đã bước một bước quyết định bằng cách triển khai nền tảng tài sản số của mình. Khác với một nền tảng giao dịch tiền điện tử đơn thuần, hạ tầng này hướng tới mục tiêu còn tham vọng hơn nhiều: cho phép các tổ chức tài chính số hóa các tài sản truyền thống của họ và di chuyển linh hoạt qua các đường ray blockchain mới.

Nền tảng này hỗ trợ một hệ sinh thái hoàn chỉnh: các quỹ thị trường tiền tệ token hóa, các quỹ ETF, các sản phẩm tiền mặt và stablecoin. Nó còn tích hợp các dịch vụ quản lý danh mục đầu tư, các chức năng lưu ký tài sản và khả năng tiền kỹ thuật số, đồng thời hoạt động một cách linh hoạt trên các blockchain công cộng hoặc được phép.

Một nền tảng để kết nối hai thế giới tài chính

CEO Ronald O’Hanley đã rõ ràng trình bày tầm nhìn của cuộc chuyển đổi này trong buổi công bố kết quả tài chính của tập đoàn. Theo ông, không phải là đặt cược vào các loại tiền điện tử biến động như Bitcoin (được niêm yết quanh mức $78,100), mà là tái tạo cơ chế của các sản phẩm tài chính đã được thiết lập.

Việc token hóa các quỹ thị trường tiền tệ là lĩnh vực thử nghiệm ưu tiên đầu tiên. Các công cụ này, không còn vật chất, có thể hoạt động như bảo đảm, thúc đẩy các cơ chế thanh toán và cung cấp cho khách hàng một mô hình vận hành linh hoạt hơn. State Street, đã quản lý khối lượng lớn các quỹ này, có kinh nghiệm thực tế vô song để thực hiện chuyển đổi này.

Tập đoàn cũng dự đoán các trường hợp sử dụng tiên tiến hơn: thanh toán các giao dịch chứng khoán bằng stablecoin, một bước tiến đòi hỏi hạ tầng kỹ thuật số như vậy. Để kịch bản này trở thành tiêu chuẩn, các ngân hàng cần có khả năng kỹ thuật để xử lý tiền kỹ thuật số trong bối cảnh các hoạt động tài chính truyền thống.

Các ngân hàng lớn cùng hướng đi

State Street không đơn độc trong cuộc đua định vị kỹ thuật số này. Ngành ngân hàng đang chứng kiến một phong trào chung, nơi mỗi gã khổng lồ đều tìm cách giữ vững vị trí trong trật tự tài chính mới.

JPMorgan thúc đẩy JPM Coin và mạng lưới Onyx cho các giao dịch tổ chức, dựa trên các khoản tiền gửi token hóa. Goldman Sachs thử nghiệm phát hành trái phiếu phi vật chất và phát triển nền tảng tài sản số riêng. Citi, mặt khác, triển khai dịch vụ Citi Token Services, khám phá các thanh toán lập trình được và các khoản tiền gửi token hóa. Sự hội tụ chiến lược này cho thấy việc sử dụng blockchain không còn là một cược nhỏ nữa, mà đã trở thành một yếu tố cạnh tranh thiết yếu cho các tổ chức hàng đầu.

State Street cũng củng cố vị thế của mình qua việc đầu tư thiểu số và hợp tác mới ký kết với Apex Fintech Solutions, nhằm mở rộng khả năng quản lý tài sản số, trong khi khách hàng của họ yêu cầu truy cập vào các tài sản số và hạ tầng liên quan.

Lợi nhuận sẽ hình thành trong trung hạn

Tuy nhiên, cần phải làm rõ kỳ vọng ngay lập tức. O’Hanley đã cảnh báo rõ ràng rằng tác động tài chính thực tế của các khoản đầu tư này sẽ không xảy ra trong năm nay hoặc năm tới. Quá trình chuyển đổi này nằm trong một tầm nhìn trung hạn, nơi lợi nhuận từ các hạ tầng số được triển khai ngày hôm nay sẽ bắt đầu rõ nét hơn.

Chiến lược này ít dựa vào dự đoán về một cuộc đầu cơ mà chủ yếu xây dựng một hạ tầng bền vững. Mục tiêu là giúp các tổ chức tài chính điều phối quá trình chuyển đổi từ tài chính truyền thống sang tài chính số mà không làm tổn hại đến lợi nhuận hoạt động. Các ngân hàng xây dựng cầu ngày hôm nay hy vọng sẽ trở thành những người dẫn đường không thể thiếu của ngày mai.