Bạn cần biết APR là gì trong thế giới Crypto

Khi tham gia vào nền tảng DeFi hoặc cân nhắc đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, bạn sẽ thường bắt gặp thuật ngữ APR và APY, nhưng chúng xuất hiện ở nhiều nơi và khiến nhiều người bối rối.

APR so với APY: Sự khác biệt quan trọng nhất là gì?

Hãy bắt đầu với một định nghĩa rõ ràng. APR là gì? Ý nghĩa đơn giản là Lãi suất phần trăm hàng năm, là tiền lãi chỉ được tính từ tiền gốc mà không tính lãi kép. Ngược lại, APY (Lợi suất phần trăm hàng năm) là lợi nhuận kết hợp tác động của lãi kép.

Giả sử bạn thấy hai tùy chọn:

• 6% THÁNG TƯ/năm
• APY 6% mỗi năm

Các con số giống nhau, nhưng lợi nhuận khác nhau vì APY có tính đến lãi kép, vì vậy lợi nhuận của bạn sẽ tăng theo thời gian.

Giới thiệu về APR

APR là gì? Trong bối cảnh đầu tư hoặc đi vay, nó đề cập đến chi phí hoặc thu nhập là tỷ lệ phần trăm trong năm, ví dụ: nếu bạn vay 100 baht với APR 5%, bạn sẽ phải trả tổng cộng 105 baht sau 1 năm.

Trong tiền điện tử APR là gì? Nó có ý nghĩa tương tự, đó là tiền lãi kiếm được từ việc cho vay token hoặc nắm giữ token trên nhóm cho vay, được tính mà không tính lãi kép.

Các loại APR cần biết

Có hai loại APR chính:

APR cố định: Lãi suất không thay đổi theo thời gian đầu tư hoặc cho vay. Bạn sẽ biết chính xác số tiền bạn sẽ trả hoặc nhận mỗi năm.

APR biến đổi: Lãi suất có thể thay đổi tùy theo điều kiện thị trường. Trên một số nền tảng DeFi Lợi nhuận có thể thay đổi hàng ngày hoặc thậm chí mỗi giờ. Nó phụ thuộc vào cung và cầu.

Cách sử dụng APR để đầu tư Staking và Yield Farming

Trong thế giới tiền điện tử, có hai cách chính mà APR là gì? Nó đã được sử dụng:

Đặt cược: Bạn khóa token của mình trên blockchain và đổi lại kiếm được tiền lãi. Sau khi nâng cấp, việc đặt cược trên Ethereum cũng mang lại APR hấp dẫn, mặc dù lợi nhuận thực tế ở mức APY do lãi kép hàng ngày.

Khai thác lợi suất: Bạn cung cấp thanh khoản cho một nhóm thanh khoản trên dApp để đổi lấy phần thưởng.

Ví dụ: nếu bạn gửi 1,0 ETH với APR 24% trong nền tảng nhóm cho vay, về lý thuyết, bạn sẽ nhận được thêm 0,24 ETH vào cuối năm (bất kể lãi kép).

Tính APR chính xác: Công thức và ví dụ thực tế

Công thức cơ bản để tính APR như sau:

APR = (lãi suất mỗi kỳ × số kỳ mỗi năm) × 100

Hoặc ở dạng siêu đơn giản: APR = P × T

Khi nào:

• P = Lãi suất mỗi kỳ (tính bằng tỷ lệ phần trăm)
• T = Số kỳ trong một năm

Ví dụ tính toán:

Nếu bạn đầu tư 10 BTC với APR 6% và đợi 1 năm:

• Lãi suất kiếm được = 10 × 6% × 1 = 0,6 BTC
• Tổng số tiền = 10,6 BTC

Nếu chia nhỏ hàng tháng, APR 0.5% mỗi tháng:

• 0,5% × 12 tháng = 6%/năm (cùng kết quả)

Tuy nhiên, các tính toán APR thông thường không tính đến phí, thuế hoặc các thành phần khác của khoản đầu tư.

APY: Phần thưởng thực sự so với lãi kép

Nếu APR là gì? APY là tổng lợi nhuận bạn kiếm được bằng cách lãi kép. Sự khác biệt nằm ở tần suất lãi kép đó xảy ra.

Công thức tính APY:

APY = (1 + r / n) ^ n - 1

Khi nào:

• r = APR (được biểu thị dưới dạng số thập phân, ví dụ: 6% = 0,06)
• n = Số lần cộng gộp mỗi năm.

Ví dụ: Nếu APR là 6% nhưng cộng gộp trong các khoảng thời gian khác nhau:

• Lãi kép nửa năm: APY = 6,09%
• Lãi kép hàng quý: APY = 6,14%
• Lãi kép hàng tháng: APY = 6,17%
• Lãi kép hàng tuần: APY = 6,18%
• Lãi kép hàng ngày: APY = 6,18%

Trong hầu hết các nền tảng DeFi có lãi kép hàng ngày, quy mô công thức của APY thậm chí còn cao hơn một chút so với APR.

Chọn APR hoặc APY: Hướng dẫn cho các nhà đầu tư tiền điện tử

Việc lựa chọn giữa APR và APY tùy thuộc vào vai trò của bạn:

Nếu bạn là nhà đầu tư hoặc người cho vay.: Tìm kiếm nhiều APY hơn, vì APY cung cấp một bức tranh rõ ràng về lợi nhuận thực sự mà bạn sẽ nhận được.

Nếu bạn là người vay: APR có thể tốt hơn vì nó cho thấy chi phí thấp hơn. Tuy nhiên, cần phải hiểu rằng APR không bao gồm các khoản phí khác, vì vậy hãy đọc toàn bộ điều khoản.

Bảng so sánh:

THÁNG TƯ | |—|—|—| Cân nhắc lãi kép | Lợi nhuận được hiển thị | Cao hơn | Thấp hơn | Thích hợp cho nhà đầu tư/người cho vay | Độ chính xác | Cao | Trung bình |

Ví dụ so sánh thực tế

Hãy xem ví dụ này:

• Bạn đầu tư 10.000 baht với tỷ lệ 5% mỗi năm.
• Thời hạn 3 năm

Nếu chỉ được tính bằng APR.:

• Lãi suất năm đầu tiên: 500 baht
• Lãi suất năm thứ hai: 500 Baht
• Lãi suất năm thứ ba: 500 baht
• Tổng lãi suất trong 3 năm: 1.500 baht
• Tổng cộng: 11.500 Baht

Nếu được tính bằng APY với lãi kép hàng năm:

• Năm đầu tiên: 10.000 × 1,05 = 10.500 baht
• Năm thứ hai: 10.500 × 1,05 = 11.025 baht
• Năm thứ ba: 11.025 × 1,05 = 11.576,25 baht
• Tổng tiền lãi: 1.576,25 Baht

Sự khác biệt là 76,25 baht, có vẻ nhỏ, nhưng khi khoản đầu tư lớn hơn hoặc thời gian dài hơn, lợi nhuận bổ sung từ lãi kép trở nên đáng kể hơn.

Quan sát rủi ro

Trước khi đưa ra quyết định đầu tư chỉ dựa trên APR hoặc APY, hãy cân nhắc:

• Nền tảng an toàn như thế nào?
• Tỷ lệ APR/APY có thể giảm trong tương lai, đặc biệt là trong canh tác năng suất cao.
• Tổn thất tạm thời trong một số yield farming nhất định
• Lạm phát và động thái giá tiền điện tử

Lợi nhuận cao thường đi kèm với rủi ro cao.

Kết luận

APR là gì? APR hiển thị lợi nhuận hoặc chi phí mà không bao gồm lãi kép, trong khi APY cung cấp bức tranh phong phú hơn bằng cách kết hợp các hiệu ứng của lãi kép.

Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử sử dụng staking hoặc yield farming, việc biết APR là gì và nó khác với APY như thế nào là cơ sở không thể thiếu để tạo ra một chiến lược đầu tư phù hợp và tối đa hóa lợi nhuận dài hạn.