DXY là chỉ số đo lường đồng đô la Mỹ - công cụ mà nhà đầu tư cần hiểu

Trong thế giới tài chính hiện đại, nếu bạn chưa biết DXY (US Dollar Index), điều đó có nghĩa là bạn có thể bỏ lỡ các tín hiệu quan trọng ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của mình. Chỉ số Đô la đo lường sức mạnh hoặc điểm yếu của đồng đô la Mỹ so với các loại tiền tệ chính trên thế giới. Mặc dù nhiều nhà đầu tư không theo dõi thường xuyên, nhưng DXY ẩn trong hầu hết mọi danh sách giao dịch và ảnh hưởng đến giá vàng. Giá dầu và lợi nhuận thị trường chứng khoán toàn cầu

Chỉ số đô la (DXY) là gì và tại sao nó lại quan trọng?

DXY là thước đo tỷ lệ phần trăm thay đổi giá trị của đồng đô la Mỹ. So với một rổ 6 loại tiền tệ trên thế giới. Hệ thống này được thiết kế để cung cấp một cái nhìn tổng quan rõ ràng về những thay đổi về giá trị của đồng đô la thay vì so với một loại tiền tệ cụ thể.

Khi các loại tiền tệ trong rổ (euro, yên, bảng Anh, v.v.) suy yếu, đồng đô la mạnh lên tương đối và DXY tăng. Khái niệm đơn giản này có tác động bí ẩn đến nền kinh tế toàn cầu mà các nhà đầu tư thường bỏ qua.

Tỷ lệ tiền tệ trong rổ DXY:

• Euro (EUR): 57,6%
• Yên (JPY): 13,6%
• Pound Rolls (GBP): 11,9%
• Đô la Canada (CAD): 9,1%
• Krona Thụy Điển (SEK): 4,2%
• Franc Thụy Sĩ (CHF): 3,6%

Các nhà đầu tư toàn cầu theo dõi chuyển động của DXY vì nó phản ánh những thay đổi của các loại tiền tệ chính ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu. Ngoài ra, DXY cho biết kỳ vọng của các nhà đầu tư đối với chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, lãi suất và môi trường rủi ro trên thị trường.

Công thức tính DXY

Cách tính Chỉ số Đô la Mỹ sử dụng công thức có trọng số như sau:

USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,119 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036

Công thức này có vẻ phức tạp, nhưng ý chính là: mỗi con số đại diện cho trọng số của đồng tiền cụ thể đó trong rổ, với đồng euro được coi trọng nhiều nhất vì nó là loại tiền tệ có ảnh hưởng nhiều nhất đến đồng đô la.

Các yếu tố thúc đẩy chuyển đổi DXY

Động lực của DXY được quản lý bởi các yếu tố tương tự chi phối đồng đô la: nhu cầu mua và bán.

Lãi suất Hoa Kỳ

Khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, Nhu cầu nắm giữ đô la cũng tăng lên vì lợi nhuận tốt hơn. Kết quả là, DXY tăng. Ví dụ, trong năm 2022, khi Mỹ tăng lãi suất từ 0,25% lên 4,5%, DXY đã tăng vọt trên 12% và đạt mức cao nhất trong hơn hai thập kỷ.

Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang

Khi các ngân hàng trung ương ồ ạt tăng nguồn cung tiền trong hệ thống (QE), nguồn cung đô la tăng lên gây áp lực lên DXY giảm. Mặt khác, Tăng lãi suất cũng làm tăng nhu cầu.

Môi trường rủi ro thị trường

Đồng đô la được coi là tài sản “trú ẩn an toàn”. Trong thời kỳ khủng hoảng tài chính Khi các nhà đầu tư lo lắng về chiến tranh, Xung đột chính trị hoặc khủng hoảng kinh tế. Do đó, họ có nhiều khả năng giao dịch khỏi các tài sản rủi ro và sang đồng đô la. DXY tăng

Chính sách của Ngân hàng Trung ương của các quốc gia khác

Khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Nhật Bản hoặc các quốc gia khác cắt giảm lãi suất, đồng tiền của họ sẽ suy yếu và vì những loại tiền tệ này nằm trong rổ DXY, vì vậy DXY sẽ tăng.

Lịch sử chuyển đổi của DXY kể từ năm 1973

Chỉ số đô la được tạo ra vào năm 1973 để theo dõi sự biến động của giá trị đồng đô la sau sự sụp đổ của thỏa thuận Bretton Woods.

Kỷ nguyên sớm: 1970 - 1985

Sau khi thông báo bãi bỏ bản vị vàng. Chỉ số DXY giảm cho đến cuối những năm 1970, khi Cục Dự trữ Liên bang phải tăng lãi suất tới 20% để làm chậm lạm phát. Với sự mở rộng của hệ thống giao dịch toàn cầu và sự gia tăng nhu cầu đối với đồng đô la, DXY đã tăng vọt và đạt mức cao 163,83 vào ngày 5 tháng 3 năm 1985.

Kỷ nguyên thứ hai: 1985 - 2005

Sau năm 1985, có nhiều sự kiện khiến DXY lên xuống, chẳng hạn như cuộc khủng hoảng kinh tế châu Á năm 1997 và quan trọng nhất là sự chỉ huy của vụ 11/9 năm 2001, làm dấy lên lo ngại về rủi ro. Sau đó, khi Liên minh châu Âu ra mắt EUR vào năm 2002, các nhà đầu tư đã có một lựa chọn mới để đa dạng hóa, khiến DXY giảm dần.

Kỷ nguyên thứ ba: 2005 - Hiện tại

Cuộc khủng hoảng dưới chuẩn năm 2007 là một bước ngoặt lớn. Khi tâm lý trong hệ thống tài chính Mỹ chững lại, đồng euro mạnh lên 1,47 đô la và DXY giảm xuống mức thấp nhất là 77. Mỹ đã phải sử dụng QE ba lần trong giai đoạn 2008-2013.

Kể từ năm 2015, khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu tăng lãi suất, chỉ số DXY đã dần phục hồi, xoay quanh vùng 90-100, nhưng đại dịch COVID-19 năm 2020 buộc Mỹ phải nối lại QE.

Mối quan hệ giữa DXY và giá tài sản

Vì đồng đô la được sử dụng làm đơn vị chuẩn của tài sản toàn cầu, DXY có mối liên hệ quan trọng với hàng hóa. Thị trường chứng khoán và các lĩnh vực khác

DXY và Hàng hóa

Có một mối tương quan nghịch đảo: khi DXY mạnh lên (đồng đô la mạnh lên), người mua nước ngoài cần nhiều đô la hơn để mua vàng. Điều này đã khiến giá của các sản phẩm đó giảm. Mặt khác, Khi DXY suy yếu, hàng hóa thường tăng giá.

DXY và thị trường chứng khoán

Khi DXY tăng, điều đó có nghĩa là vốn có thể lấy lợi nhuận từ các thị trường khác trở lại đô la để giữ đồng đô la mạnh hơn. Kết quả là, lợi nhuận ở các thị trường khác đã giảm. Hiệu quả đảo ngược khi DXY giảm.

DXY và các loại tiền tệ khác

Các loại tiền tệ trong rổ (euro, yên, v.v.) Nó có mối quan hệ nghịch đảo rõ rệt với DXY. Ví dụ, nếu đồng euro mạnh lên, DXY sẽ giảm vì đồng euro có tỷ trọng 57,6% trong rổ.

Phân tích kỹ thuật DXY từ góc độ dài hạn

Nhìn vào triển vọng hàng tuần, DXY đã tăng lên mức cao 114 và sau đó giảm dần. Công cụ RSI chỉ ra rằng có nguy cơ điều chỉnh thêm. DXY hiện đang lưu hành quanh mức 101 với mức hỗ trợ gần đó lần lượt là 100 và 96. Hướng di chuyển tiếp theo phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế Mỹ và tín hiệu từ các ngân hàng trung ương.

##3 Chiến lược đầu tư chỉ số đô la

Nếu bạn muốn kiếm lợi nhuận từ các thay đổi DXY, có nhiều cách để lựa chọn:

1. Mua đô la giao ngay

Đây là cách truyền thống cũ: đổi Baht Thái Lan lấy đô la, giữ chúng và sau đó đổi lại khi giá thay đổi. Ưu điểm là bạn có đô la thật. Nhược điểm là tỷ suất lợi nhuận ngắn hạn nhỏ. Hoàn hảo cho những người đã phải chi đô la.

Tối thiểu:$ 50 |**Rủi ro:**Thấp |Thời lượng: Dài

2. Đầu tư vào các quỹ thị trường tiền tệ nước ngoài

Quỹ mang lại sự tiện lợi bằng cách để người quản lý quản lý tiền của bạn. Bạn có thể dễ dàng mở tài khoản và giao dịch. Nhược điểm là chỉ có thể giao dịch mỗi ngày một lần, tỷ suất lợi nhuận ngắn hạn còn hạn chế, phù hợp với các khoản đầu tư trung và dài hạn.

**Tối thiểu:**100 baht |**Rủi ro:**Thấp đến trung bình |Thời lượng: trung bình đến dài.

3. Giao dịch CFD (Rủi ro cao)

CFD (Hợp đồng chênh lệch) mang lại sự tiện lợi tối đa cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Sử dụng đòn bẩy, ngay cả một khoản đầu tư nhỏ cũng có thể kiếm được lợi nhuận từ một vài thay đổi về điểm. Điều quan trọng là nó có thể mang lại lợi nhuận cả tăng và giảm.

Nhược điểm: CFD là công cụ phức tạp và việc sử dụng đòn bẩy có thể dẫn đến mất tất cả tiền của bạn. Nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ chi tiết trước khi giao dịch.

Tối thiểu:$ 50 |**Rủi ro:**Rất cao |Thời lượng: Ngắn

Kết luận

DXY là một chỉ báo có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tài chính toàn cầu. Mặc dù nhiều nhà đầu tư không theo dõi trực tiếp, nhưng hiểu DXY là gì có thể giúp bạn dự đoán tốt hơn những thay đổi về giá tài sản. Cho dù đó là vàng, Thị trường chứng khoán hoặc các loại tiền tệ khác

Các nhà đầu tư muốn kiếm lợi nhuận từ Chỉ số Đô la Mỹ có thể chọn phương pháp phù hợp với vấn đề, rủi ro và thời gian đầu tư của họ, từ các phương pháp đơn giản như hoán đổi tiền tệ đến các phương pháp phức tạp như CFD.