Quan sát thị trường ngày của Bitget｜Chỉ số Úc biến động, xu hướng thị trường toàn cầu chuyển biến (Tổng quan thị trường ngày 3 tháng 2 năm 2026)

Dữ liệu mới nhất ngày 5 tháng 3 cho thấy mức độ liên kết giữa chỉ số Úc và các chỉ số chính toàn cầu tiếp tục tăng, đặc biệt trong bối cảnh kỳ vọng chính sách của các ngân hàng trung ương thay đổi. Báo cáo này dựa trên b snapshots thị trường ngày 3 tháng 2, kết hợp dữ liệu tiền điện tử mới nhất, nhằm cung cấp phân tích toàn cảnh thị trường cho nhà đầu tư.

I. Liên kết chính sách của các ngân hàng trung ương toàn cầu và chỉ số Úc

Chuyển hướng chính sách của Fed: Việc đề cử Уош giảm bớt lo ngại của thị trường

Các chiến lược gia của Morgan Stanley chỉ ra rằng, việc đề cử Уош, đại diện hawkish, có thể làm dịu lo ngại của thị trường về việc đồng USD mất giá, điều này cũng tác động tích cực đến chỉ số Úc. Vì nền kinh tế Úc có mối liên hệ chặt chẽ với giá hàng hóa toàn cầu, sự ổn định của chính sách Fed có lợi cho sự ổn định của đồng AUD và chỉ số Úc.

• Dự kiến Уош nhậm chức có thể củng cố uy tín của Fed, kiềm chế kỳ vọng lạm phát tăng quá mức
• Tín hiệu chính sách này trong ngắn hạn có thể hạn chế đà tăng của kim loại quý, nhưng trung hạn giúp duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính
• Không gian chính sách của Ngân hàng Trung ương Úc do đó được giải phóng, khả năng chấp nhận rủi ro của thị trường vốn có thể được cải thiện

Quyết định lãi suất của Úc: Triển vọng tín hiệu chính sách tháng 3

Theo lịch trình thị trường, Ngân hàng Trung ương Úc sẽ công bố quyết định lãi suất mới lúc 02:30. Chỉ số Úc rất nhạy cảm với quyết định này, và thị trường dự đoán ngân hàng sẽ duy trì lập trường chính sách ôn hòa để hỗ trợ phục hồi kinh tế. Quyết định này cùng với sự chuyển hướng chính sách của Fed có thể thúc đẩy chỉ số Úc lập đỉnh mới.

II. Phục hồi hàng hóa và tổng quan thị trường đa chiều

Kim loại quý bật tăng trở lại: Chỉ số Úc hưởng lợi

Chuyển biến quan trọng của vàng và bạc

• Bạc giao ngay tăng hơn 4% trong ngày, vàng bật tăng 2,55%, vượt mức 4.770 USD/ounce, chấm dứt chuỗi giảm 3 ngày
• Động lực đến từ kỳ vọng giảm giá USD được làm dịu, nhà đầu tư chốt lời và xem xét lại vị thế
• Không khí phục hồi này có lợi cho các cổ phiếu ngành kim loại quý của Úc, đặc biệt các cổ phiếu khai khoáng trong chỉ số Úc thể hiện sức mạnh rõ rệt

Kế hoạch đầu tư chiến lược 12 tỷ USD của Trump vào khoáng sản chiến lược

Dự án “Project Vault” đã khởi động, với khoản vay 10 tỷ USD cộng với 1,67 tỷ USD đầu tư tư nhân để xây dựng kho dự trữ chiến lược thương mại. Chính sách này ảnh hưởng sâu rộng đến chuỗi cung ứng toàn cầu:

• Nhắm vào các ngành công nghiệp cao như ô tô, công nghệ, mô phỏng cơ chế dự trữ dầu chiến lược
• Giảm thiểu rủi ro chuỗi cung ứng, thúc đẩy nhu cầu hàng hóa khoáng sản tăng
• Úc, với vị thế quốc gia khai khoáng lớn, xuất khẩu quặng sắt, lithium dự kiến hưởng lợi, hỗ trợ chỉ số Úc tăng trưởng

Diễn biến thị trường toàn cầu và mối liên hệ với chỉ số Úc

Thị trường Mỹ ổn định và tích cực

• Chỉ số Dow Jones: +1,05%, tiếp đà phục hồi
• Chỉ số S&P 500: +0,54%, mở cửa thấp rồi tăng, gần đỉnh lịch sử
• Chỉ số Nasdaq: +0,56%, nhóm cổ phiếu lưu trữ dữ liệu hỗ trợ các ông lớn công nghệ

Chỉ số PMI sản xuất của ISM vượt dự báo lên 52,6 (dự kiến 48,5), với đơn hàng mới và sản xuất tăng mạnh, cùng với chỉ số việc làm đạt mức cao nhất trong năm. Dữ liệu này gửi tín hiệu về sức mạnh của nền kinh tế Mỹ, tăng cường khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư chỉ số Úc.

Liên hệ giữa chỉ số Úc và toàn cầu

Chỉ số Úc có mối tương quan tích cực với ba chỉ số chính của Mỹ, đặc biệt trong bối cảnh cải thiện tâm lý rủi ro. Kỳ vọng tích cực về thương mại (ký kết hiệp định thương mại Mỹ-Ấn, giảm thuế từ 25% xuống 18%) thúc đẩy thanh khoản toàn cầu, có lợi cho các doanh nghiệp xuất khẩu của Úc.

III. Xu hướng mới của thị trường tiền điện tử

Diễn biến giá và sự tham gia của nhà đầu tư Úc

Cập nhật dữ liệu thực tế (ngày 5 tháng 3 năm 2026)

• Bitcoin (BTC): 72.31 nghìn USD, tăng 5,95% trong 24h (so với +1,34% ngày 3 tháng 2)
• Ethereum (ETH): 2,12 nghìn USD, tăng 7,39% trong 24h (so với +2,05% ngày 3 tháng 2), động lực tăng mạnh hơn
• Tổng vốn hóa thị trường: đạt 2,73 nghìn tỷ USD, mức độ tham gia thị trường tăng lên

Nhà đầu tư Úc tăng tỷ trọng phân bổ vào tiền điện tử, dòng vốn này gián tiếp đẩy cao các cổ phiếu fintech và nền tảng giao dịch trong chỉ số Úc.

Triển vọng thị trường của Galaxy Digital và Bernstein

Phân tích của Galaxy Digital: Bitcoin có thể kiểm thử mức hỗ trợ trung bình 200 tuần tại 58.000 USD trong tháng tới, cho thấy thị trường vẫn cần củng cố đáy.

Nghiên cứu của Bernstein: Chu kỳ giảm giá ngắn hạn của tiền điện tử có thể kết thúc trước cuối năm 2026, dự kiến đáy của Bitcoin quanh mức 60.000 USD. Quan điểm này phù hợp với kỳ vọng duy trì chính sách ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Úc, cho thấy môi trường thanh khoản toàn cầu còn khá dồi dào.

IV. Phân tích sâu các cổ phiếu công nghệ và công nghiệp Mỹ

Palantir: Kết quả vượt kỳ vọng của chính phủ và doanh nghiệp

Điểm sáng Q4

• Doanh thu quý đạt 1,31 tỷ USD, tăng 70% so với cùng kỳ, cả bộ phận chính phủ và doanh nghiệp đều vượt dự báo
• EPS điều chỉnh: 0,25 USD so với dự kiến 0,23 USD
• Dự báo quý 1: 153-156 triệu USD, cả năm dự kiến 718-719 triệu USD, vượt xa kỳ vọng thị trường

Phản ứng thị trường

Giá cổ phiếu tăng 8% sau giờ giao dịch, Goldman Sachs nhận xét tích cực về tiềm năng phân tích AI, trong khi Morgan Stanley cảnh báo về định giá cao và rủi ro chuyển đổi hợp đồng chính phủ. Nhà đầu tư Úc quan tâm nhiều hơn đến Palantir, cổ phiếu đã được đưa vào các quỹ công nghệ quốc tế theo dõi chỉ số Úc.

NXP Semiconductor: Kết quả vượt dự báo nhưng đối mặt khó khăn trong ngành ô tô

Báo cáo Q4

• Doanh thu 3,34 tỷ USD, EPS 3,35 USD, đều vượt dự báo
• Triển vọng quý 1 cũng khả quan, nhưng doanh số ngành ô tô thấp hơn kỳ vọng
• Giá cổ phiếu sau giờ giảm hơn 5%

Các nhà phân tích nhận định, dù nhu cầu bán dẫn vẫn mạnh, nhưng Barclays cảnh báo tồn kho chip ô tô có thể gây áp lực ngắn hạn cho kết quả.

Oracle huy động vốn lớn: Đầu tư 25 tỷ USD vào hạ tầng đám mây

Kế hoạch huy động vốn

Oracle phát hành trái phiếu trị giá 25 tỷ USD (8 cấp độ, do Goldman Sachs và các ngân hàng lớn khác làm trung gian), nhằm đầu tư vào hạ tầng đám mây AI. Động thái này phản ánh cuộc đua cạnh tranh trong lĩnh vực điện toán đám mây ngày càng gay gắt.

Phân tích thị trường

Citi lạc quan về tiềm năng chuyển đổi số đám mây, UBS lo ngại gánh nặng nợ tăng. Nhu cầu đám mây của Úc vẫn tăng, hoạt động mở rộng của Oracle tại địa phương dự kiến sẽ duy trì đà tăng trưởng dài hạn.

Snowflake hợp tác với OpenAI: Thỏa thuận trị giá 200 triệu USD có ý nghĩa chiến lược

Chi tiết hợp tác

Snowflake ký hợp đồng trị giá 200 triệu USD với OpenAI, tích hợp mô hình AI vào nền tảng đám mây, hỗ trợ truy xuất dữ liệu bằng ngôn ngữ tự nhiên và triển khai AI hiệu quả.

Quan điểm của các tổ chức

JPMorgan cho rằng, hợp tác này tăng cường khả năng cạnh tranh của các giải pháp đám mây, thị trường sẽ cạnh tranh ngày càng gay gắt hơn. Thỏa thuận còn tạo ra tác động tích cực đến quá trình chuyển đổi số của các doanh nghiệp Úc.

Disney: Doanh thu tăng 5%, áp lực lợi nhuận rút ngắn

Báo cáo quý 1

• Doanh thu 25,98 tỷ USD (+5%), lợi nhuận ròng giảm 6% còn 2,4 tỷ USD
• Doanh thu các khu vui chơi giải trí tăng trưởng, các mảng giải trí và thể thao giảm lần lượt 35% và 23%
• Dòng tiền bị ảnh hưởng bởi thuế và đầu tư nội dung

Dù đa dạng hóa hoạt động giúp giảm rủi ro, nhưng rủi ro gia hạn hợp đồng nội dung vẫn đáng chú ý, ảnh hưởng đến người dùng dịch vụ phát trực tuyến và nhà quảng cáo tại Úc.

V. Diễn biến cổ phiếu các ông lớn công nghệ Mỹ và động lực ngành

Ngành lưu trữ dữ liệu mạnh mẽ, phân hóa rõ rệt

Hiệu suất cổ phiếu (ngày 3 tháng 2)

• Nvidia: -2,89% (điều chỉnh dự báo chip)
• Google-A: +1,68%
• Apple: +4,06% (cải thiện nhu cầu điện tử tiêu dùng)
• Microsoft: -1,61%
• Amazon: +1,53%
• Meta: -1,41%
• Tesla: -2%

Các cổ phiếu dẫn dắt ngành

Ngành chip lưu trữ tăng hơn 6%, SanDisk +15,44%, Micron +5,52%. Các yếu tố thúc đẩy gồm nhu cầu trung tâm dữ liệu phục hồi và tối ưu chuỗi cung ứng.

Sự phân hóa này ảnh hưởng đến tỷ trọng công nghệ trong chỉ số Úc, nhà đầu tư cần theo dõi sát tiến trình phục hồi chuỗi cung ứng.

VI. Các điểm chính về kinh tế vĩ mô và chính sách

Dữ liệu việc làm Mỹ bị hoãn: Tăng thêm bất định

Do chính phủ liên bang Mỹ tạm ngưng hoạt động, Bộ Lao động hoãn công bố báo cáo việc làm tháng 1 và dữ liệu vị trí trống tháng 12. Trump cùng Chủ tịch Hạ viện thúc đẩy thỏa thuận ngân sách, Thượng viện đã thông qua dự thảo, Hạ viện dự kiến hoàn tất vào thứ Ba để chấm dứt đình công.

Việc hoãn dữ liệu làm tăng bất ổn chính sách, gián tiếp gây áp lực giảm các tài sản rủi ro toàn cầu, chỉ số Úc cũng chịu ảnh hưởng tiêu cực.

Hiệp định thương mại Mỹ-Ấn: Thuế giảm mạnh

Trump tuyên bố đạt thỏa thuận với Modi:

• Thuế hàng hóa của Mỹ với Ấn Độ giảm từ 25% xuống 18%
• Ấn Độ cam kết giảm rào cản thương mại, nhập khẩu hàng Mỹ tăng thêm 50 tỷ USD
• Modi đồng ý ngừng mua dầu Nga, chuyển sang mua năng lượng từ Mỹ và Venezuela

Thỏa thuận đột phá này giúp giảm căng thẳng thương mại toàn cầu, hỗ trợ đà tăng của chỉ số Úc, vì nhu cầu quặng sắt của Ấn Độ đối với Úc rất lớn.

Chỉ số PMI sản xuất ISM vượt dự báo

Chỉ số PMI sản xuất của Mỹ tháng 1 tăng lên 52,6 (dự kiến 48,5), với đơn hàng mới và sản xuất mở rộng, chỉ số việc làm đạt mức cao nhất trong năm, chỉ số giá cả đạt đỉnh kể từ tháng 4, dự báo hoạt động sản xuất tăng tốc.

Dữ liệu này nâng cao niềm tin phục hồi kinh tế toàn cầu, giúp các cổ phiếu ngành tài nguyên và tiêu dùng của Úc được hưởng lợi.

VII. Quyết định của Ngân hàng Trung ương Úc và triển vọng thị trường

Triển vọng quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Úc (02:30 GMT+0)

Ngân hàng Trung ương Úc sẽ công bố quyết định lãi suất mới, dự kiến giữ nguyên chính sách ôn hòa. Trong bối cảnh chính sách toàn cầu có xu hướng nới lỏng và kỳ vọng lạm phát giảm, Ngân hàng Úc có thể giữ lại dư địa linh hoạt cho các điều chỉnh sau này.

Quyết định này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng chỉ số Úc:

• Chính sách hawkish (gợi ý tăng lãi suất) → đồng AUD mạnh lên, chỉ số Úc tăng
• Chính sách dovish (có thể giảm lãi suất) → đồng AUD yếu đi, chỉ số Úc chịu áp lực ngắn hạn nhưng dài hạn hỗ trợ cổ phiếu tăng trưởng

VIII. Tổng kết thị trường và hướng dẫn đầu tư

Trung tâm nghiên cứu Bitget cho rằng, động lực phục hồi của thị trường toàn cầu đến từ:

1. Dữ liệu ISM vượt dự báo mạnh mẽ, tăng trưởng công nghiệp Mỹ nhanh hơn, các ngành tài chính và công nghiệp nhận được hỗ trợ chính sách
2. Kim loại quý bật tăng trở lại, kỳ vọng USD giảm giá giảm, tài sản rủi ro được ưa chuộng hơn
3. Dấu hiệu phối hợp chính sách như hiệp định thương mại Mỹ-Ấn, đề cử Уош cho thấy rủi ro toàn cầu giảm, chỉ số Úc như một tài sản rủi ro hưởng lợi
4. Tiền điện tử tăng tốc, BTC và ETH tăng mạnh gần đây (so với dữ liệu ngày 3 tháng 2), báo hiệu chu kỳ thanh khoản mới bắt đầu

Gợi ý cho nhà đầu tư Úc:

• Chỉ số Úc có mối liên hệ tích cực với chu kỳ thanh khoản toàn cầu, cần theo dõi sát quyết định của Ngân hàng Trung ương Úc và chính sách của Fed
• Phục hồi hàng hóa có lợi cho các doanh nghiệp khai thác tài nguyên của Úc, nhưng cần cảnh giác với tác động truyền dẫn từ các ngành yếu như ô tô
• Thị trường tiền điện tử có động lực mạnh, một số cổ phiếu tăng trưởng cao của Úc hưởng lợi, nhưng cần kiểm soát biến động
• Đà tăng của chỉ số Úc vẫn còn mở rộng, nhưng cần theo dõi sát tác động của việc hoãn dữ liệu việc làm Mỹ

Lưu ý: Thông tin này được thu thập qua AI, đã qua kiểm duyệt thủ công, không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư cần tự đánh giá rủi ro phù hợp với khả năng của mình.