Hợp đồng tương lai hóa chất tăng mạnh Một số nhà đầu tư chốt lời chọn rút khỏi

Cơ quan Thời báo Chứng khoán, phóng viên Thẩm Ninh

Ảnh hưởng của tình hình Trung Đông, thị trường dầu thô quốc tế gần đây biến động tăng cao, dẫn đến các loại hợp đồng tương lai năng lượng trong nước đồng loạt tăng mạnh. Trong đợt tăng giá này, một số tổ chức và nhà đầu tư cá nhân theo xu hướng đã thu lợi lớn. Tuy nhiên, đà tăng cũng đối mặt với nhiều bất định, một số nhà đầu tư đã chọn tạm thời rút lui khỏi thị trường.

“Chúng tôi bắt đầu mua dầu thô từ cuối tháng 1 năm nay, khi thấy Mỹ bắt đầu điều tàu sân bay tới Trung Đông, cảm giác có thể xảy ra xung đột địa chiến lược, ảnh hưởng đó khiến dầu thô ‘dẫn đầu’.” Đồng sáng lập Hainan Jiayue, Thẩm Ninh, chia sẻ với Thời báo Chứng khoán.

Ngoài hợp đồng tương lai dầu thô, quỹ do ông điều hành còn mua vào hợp đồng tương lai chỉ số vận chuyển (châu Âu) ở mức thấp, do đó đã thu được lợi nhuận lớn trong đợt tăng giá này. Tuy nhiên, sau khi thị trường tăng mạnh liên tiếp, ông đã thực hiện một phần giảm bớt vị thế ở mức cao để khóa lợi nhuận. Theo ông, hiện tại thị trường còn nhiều bất định, khả năng phong tỏa lâu dài eo biển Hormuz thấp, không phù hợp lợi ích của các bên, nhưng trong ngắn hạn vẫn có thể có những biến động.

Ngày 12 tháng 3, xu hướng của các hợp đồng tương lai năng lượng trong nước mạnh mẽ, nhiều loại hợp đồng chạm mức trần trong phiên. Đến cuối ngày, hợp đồng chính dầu thô SC2604 tăng 11.26%, đóng cửa ở mức 722.3 nhân dân tệ/thùng; các loại hợp đồng như nhiên liệu dầu có hàm lượng lưu huỳnh thấp, xylen, PTA, chai nhựa cũng phục hồi mạnh, đều tăng trên 10%.

Thống kê hoạt động của thị trường hàng hóa trong nước từ đầu tháng 3 cho thấy, tốc độ tăng giá của các loại năng lượng trong đợt này rất ấn tượng. Tính đến ngày 12 tháng 3, chỉ trong 9 ngày giao dịch, hợp đồng dầu thô tăng tổng cộng 49%, hợp đồng nhiên liệu dầu hàm lượng lưu huỳnh thấp tăng tới 64%, nhiều loại năng lượng khác cũng tăng trên 30%. Với đòn bẩy giao dịch khoảng 5 lần, lợi nhuận ký quỹ từ việc mua các loại hợp đồng này đã vượt quá 2 lần.

Theo các nguồn tin trong ngành, trong đợt tăng giá này, sự bùng nổ của các loại hợp đồng như dầu thô đã thúc đẩy đáng kể việc mở tài khoản của khách hàng tại một số công ty hợp đồng tương lai, một số nhà đầu tư cá nhân cũng thu lợi nhuận khá từ việc mua vào các loại hợp đồng liên quan.

“Khách hàng cá nhân thường thích mua vào, vì trong đợt tăng giá dễ kiếm lời hơn, nên lợi nhuận của một số khách hàng cá nhân của chúng tôi rất cao. Ngoài ra, các tổ chức gần đây cũng chủ yếu mua vào các loại hàng hóa năng lượng để phân bổ tài sản, nên phần lớn đều có lợi nhuận. Áp lực chủ yếu đến từ các vị thế phòng hộ của một số khách hàng công nghiệp, một mặt tài khoản có lỗ tạm thời, mặt khác còn phải đối mặt với vấn đề yêu cầu ký quỹ bổ sung.” Một nhân viên của công ty hợp đồng tương lai cho biết.

Thực tế, dữ liệu từ cuộc thi đấu hợp đồng tương lai thực tế cũng phản ánh khá rõ tình hình giao dịch của nhà đầu tư. Trong thống kê của trang web cao thủ đoạt giải Thời báo Chứng khoán, các thí sinh tham gia đều có lợi nhuận ròng trên các loại hợp đồng như dầu thô, nhiên liệu dầu. Tuần này, do biến động mạnh của thị trường, các thí sinh đã gặp phải khoản lỗ lớn trong ngày trên các loại hợp đồng này, nhưng trong hai ngày giao dịch gần đây, khi thị trường hồi phục, lợi nhuận của các thí sinh đã được phục hồi phần nào.

Thẩm Ninh khuyên rằng, những nhà đầu tư chưa có vị thế ban đầu không cần thiết tham gia giao dịch các loại hợp đồng liên quan đến dầu thô lúc này, vì thị trường có thể xuất hiện những biến động ngắn hạn vượt quá dự đoán bất cứ lúc nào. Về dài hạn, môi trường tiền tệ toàn cầu khá nới lỏng sẽ nâng cao giá trị của các hàng hóa chiến lược, do đó ông vẫn tin tưởng vào vàng và một số kim loại màu.