Hai cổ phiếu AI nên mua ngay bây giờ trong khi định giá vẫn còn hấp dẫn

Với thị trường đạt đến những đỉnh cao mới và chỉ số S&P 500 ghi nhận lợi suất hàng năm hai chữ số, nhiều nhà đầu tư tự hỏi liệu đợt tăng giá hiện tại có thể tiếp tục hay không. Lịch sử cho thấy rằng có thể—thị trường tăng giá hiện tại đang ở năm thứ ba, và các đợt tăng giá trong quá khứ đạt đến giai đoạn này thường kéo dài đáng kể hơn. Tuy nhiên, nhìn xa hơn động lực ngắn hạn, các nhà đầu tư tinh vi nên tập trung vào những cổ phiếu thắng lợi lâu dài có vị trí để phát triển qua nhiều chu kỳ thị trường. Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo đã là động lực rõ ràng cho những khoản lợi nhuận gần đây, và có bằng chứng thuyết phục cho thấy chúng sẽ tiếp tục là những chất xúc tác lớn trong tương lai. Các nhà phân tích dự đoán thị trường AI toàn cầu sẽ mở rộng từ khoảng 300 tỷ đô la hôm nay lên khoảng 2 nghìn tỷ đô la trong vòng một thập kỷ tới. Tuy nhiên, cơ hội thực sự nằm trong việc khám phá các cổ phiếu AI mang lại giá trị thực sự. Trong khi nhiều cổ phiếu đã tăng giá, hai nhà lãnh đạo công nghệ nổi bật vẫn giao dịch với định giá rất hợp lý—đặt họ vào vị trí tiềm năng để dẫn dắt đợt tăng giá tiếp theo của thị trường.

Tại sao định giá giảm giá lại quan trọng cho cơ hội cổ phiếu AI

Một trong những khía cạnh bị bỏ qua nhất của môi trường thị trường hiện tại là không phải tất cả các cơ hội tăng trưởng đều giao dịch với giá cao. Bảy công nghệ vĩ đại—những cổ phiếu đã thống trị lợi nhuận thị trường gần đây—bao gồm một số tên tuổi có vẻ tương đối phải chăng theo tiêu chuẩn lịch sử. Khi tìm kiếm sự tiếp xúc với cổ phiếu AI hôm nay, định giá trở nên quan trọng. Một công ty có thể có tiềm năng tăng trưởng to lớn, nhưng việc mua cổ phiếu với hệ số cao sẽ hạn chế tiềm năng tăng giá. Hai công ty được nêu bật ở đây giao dịch với hệ số thấp hơn nhiều so với các đối thủ, mặc dù sở hữu khả năng AI tương đương hoặc vượt trội. Sự không tương thích này giữa tiềm năng AI và giá cổ phiếu đại diện cho thiết lập mà các nhà đầu tư thông minh săn lùng khi xây dựng các vị trí nhằm thu lợi từ sự tăng giá trong nhiều năm.

Meta Platforms: Quy mô mạng xã hội gặp gỡ tích hợp AI tiên tiến

Meta Platforms (NASDAQ: META) có thể là cổ phiếu AI hấp dẫn nhất để mua ở mức giá hiện tại. Công ty chỉ yêu cầu 26 lần lợi nhuận dự kiến—một mức giảm so với các mức trung bình lịch sử và rẻ hơn đáng kể so với hầu hết các thành viên Bảy công nghệ vĩ đại. Điều đáng chú ý là cam kết toàn diện của Meta đối với việc phát triển trí tuệ nhân tạo.

Meta đã xây dựng mô hình ngôn ngữ lớn của riêng mình có tên là Llama, mà công ty đang triển khai một cách có hệ thống trên toàn bộ doanh nghiệp cốt lõi của mình: quảng cáo có mục tiêu. Bởi vì Meta sở hữu các nền tảng mạng xã hội lớn nhất thế giới—Facebook, Instagram và những cái khác—nó duy trì sự tiếp cận vô song đến khán giả tiêu dùng. Các nhà quảng cáo đã thu hút những tài sản này, biết rằng họ có thể kết nối với hàng tỷ người dùng. Khi các công cụ tăng cường AI tạo ra kết quả quảng cáo tốt hơn một cách đáng kể, các thương hiệu thường phản ứng bằng cách mở rộng ngân sách một cách đáng kể. Động lực này nên chuyển thẳng thành tăng trưởng doanh thu và mở rộng biên lợi nhuận.

Ngoài tiềm năng tăng trưởng, Meta sở hữu sức mạnh tài chính để đầu tư mạnh mẽ vào hạ tầng AI trong khi đồng thời trả lại vốn cho cổ đông thông qua cổ tức. Lợi suất vốn đầu tư lịch sử của công ty chứng minh khả năng chuyển đổi các cược công nghệ lớn thành lợi thế cạnh tranh bền vững. Hồ sơ này gợi ý rằng các khoản đầu tư AI của Meta có thể mang lại lợi suất ấn tượng tương tự, khiến nó trở thành một cổ phiếu AI đáng để mua trước khi các định giá bình thường hóa theo chiều hướng tăng.

Alphabet: Sự thống trị tìm kiếm vô song được nâng cao bởi khả năng AI

Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) chia sẻ một số đặc điểm với Meta nhưng mang lại những lợi thế chiến lược độc đáo. Giống như Meta, Alphabet vận hành một doanh nghiệp cốt lõi cực kỳ có lãi—một doanh nghiệp tạo ra hàng tỷ lợi nhuận hàng năm. Nền tảng: Google Search, duy trì vị thế thống trị thị trường mà gần như không có đối thủ.

Sự lãnh đạo tìm kiếm này chuyển thành doanh thu quảng cáo. Các doanh nghiệp liên tục đấu thầu cho vị trí trên nền tảng của Google bởi vì sự tiếp cận vô song mà nó cung cấp đến ý định của người tiêu dùng. Alphabet gần đây đã đạt được một cột mốc bằng cách báo cáo doanh thu hàng quý đầu tiên đạt 100 tỷ đô la—một minh chứng cho sức mạnh bền bỉ của quảng cáo như một động cơ tăng trưởng.

Quan trọng là, Alphabet đã phát triển nhiều dòng doanh thu để giảm thiểu sự phụ thuộc vào quảng cáo tìm kiếm một mình. Google Cloud đã nổi lên như một doanh nghiệp tăng trưởng mạnh mẽ, cung cấp cho khách hàng doanh nghiệp những giải pháp toàn diện—bao gồm cả những giải pháp được hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo. Alphabet đã xây dựng Gemini, mô hình ngôn ngữ lớn của riêng mình, phục vụ cho cả các ứng dụng nội bộ của công ty và các khách hàng bên ngoài tìm kiếm các công cụ AI tinh vi.

Thị trường chứng khoán vẫn chưa hoàn toàn định giá vị trí cạnh tranh của Alphabet trong AI. Giao dịch chỉ ở mức 29 lần lợi nhuận dự kiến, cổ phiếu AI này cung cấp giá trị đáng kể cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc với trí tuệ nhân tạo bên cạnh một doanh nghiệp đã có nền tảng vững chắc. Khi thị trường AI mở rộng đáng kể trong những năm tới, Alphabet có vẻ như đã sẵn sàng để tạo ra giá trị không cân xứng.

Cơ hội AI: Định lượng sự tăng trưởng phía trước

Hiểu biết về bối cảnh vĩ mô làm sáng tỏ lý do tại sao hai công ty này quan trọng. Thị trường trí tuệ nhân tạo đang chuyển mình từ giai đoạn sơ khai sang sự áp dụng chính thống. Các doanh nghiệp trên khắp các ngành đang triển khai các giải pháp AI để nâng cao năng suất, giảm chi phí và mở khóa các cơ hội doanh thu mới. Cuộc di cư này nên tạo ra sức gió thuận trong một thập kỷ cho các công ty công nghệ hàng đầu với khả năng AI đã được chứng minh và nguồn lực tài chính đầy đủ.

Cả Meta và Alphabet đều đã chứng minh khả năng tài chính và kỹ thuật để dẫn dắt sự chuyển đổi này. Họ không đặt cược tất cả vào các khái niệm AI chưa được chứng minh—thay vào đó, họ đang tích hợp học máy tiên tiến trực tiếp vào các doanh nghiệp hiện có, có lợi nhuận cao. Cách tiếp cận này tối thiểu hóa rủi ro trong khi tối đa hóa xác suất thành công trong việc kiếm tiền từ AI.

Quan điểm lịch sử: Khi nào nên mua cổ phiếu AI với mức giá hợp lý

Các chu kỳ thị trường trong quá khứ cung cấp những bài học hữu ích về thời điểm đầu tư vào công nghệ. Khi Netflix xuất hiện trong các danh sách khuyến nghị cổ phiếu chất lượng vào tháng 12 năm 2004, một khoản đầu tư 1.000 đô la cuối cùng sẽ phát triển lên khoảng 507.744 đô la. Tương tự, khi Nvidia được chọn là một ứng viên hàng đầu vào tháng 4 năm 2005, số tiền đầu tư ban đầu 1.000 đô la đó sẽ lên khoảng 1.153.827 đô la. Những kết quả này, mặc dù phi thường, minh họa sức mạnh của việc mua các công ty công nghệ chất lượng trong các giai đoạn mà định giá vẫn hợp lý và các chất xúc tác tăng trưởng chưa được đánh giá đúng mức.

Sợi chỉ chung trong những câu chuyện thành công này: mua cổ phiếu khi giá chưa hoàn toàn phản ánh tiềm năng chuyển đổi của các công nghệ mới nổi. Môi trường hôm nay phản ánh động lực này—Meta và Alphabet sở hữu các mô hình kinh doanh đã được chứng minh, vốn lớn và các nền tảng AI tiên tiến, nhưng các nhà đầu tư vẫn có thể mua cổ phần với định giá để lại nhiều không gian cho sự tăng trưởng.

Xây dựng chiến lược cổ phiếu AI của bạn ngay bây giờ

Đối với các nhà đầu tư đang cân nhắc cổ phiếu AI nào nên mua ở mức giá hiện tại, khung quyết định nên tập trung vào một số yếu tố: Công ty có một doanh nghiệp có lãi hiện có không? Nó đã cam kết các nguồn lực có ý nghĩa cho phát triển AI chưa? Định giá của nó có cung cấp biên an toàn không? Các chất xúc tác tăng trưởng có rõ ràng trong nhiều năm không?

Cả Meta và Alphabet đều đáp ứng từng tiêu chí này một cách toàn diện. Không ai trong số họ cần những bước đột phá sản phẩm cách mạng để mang lại lợi suất mạnh mẽ—cả hai đều có thể tạo ra giá trị đáng kể chỉ bằng cách tích hợp sâu hơn các khả năng AI vào hoạt động hiện tại. Đây là một cách tiếp cận có rủi ro thấp để nắm bắt sự tiếp xúc với trí tuệ nhân tạo so với các công ty đầu cơ với các mô hình kinh doanh chưa được chứng minh.

Cơ hội đầu tư vào cổ phiếu AI không cần phải chờ đợi đến định giá hoàn hảo—nó yêu cầu xác định các công ty chất lượng giao dịch với giá hợp lý và có các chất xúc tác còn nguyên vẹn. Meta và Alphabet hiện đang đại diện cho bộ cơ hội chính xác này.