Giá dầu tăng mạnh, chuẩn bị cho ba hướng sau!

Chơi cổ phiếu thì hãy xem báo cáo phân tích của các nhà phân tích Kim Kỳ Lân, uy tín, chuyên nghiệp, kịp thời, toàn diện, giúp bạn khai thác cơ hội chủ đề tiềm năng!

Nguồn: Tối nay ăn cơm

Người viết | Anh Ki

Thời gian gần đây, tình hình thị trường, tôi tin rằng không ít bạn giống như tôi, cảm thấy tim đập nhanh. Giá dầu đã diễn ra một màn “tàu lượn siêu tốc” sử thi, sau khi tăng mạnh lại giảm trở lại, làm nhiều người cảm thấy hồi hộp. Lúc này, câu hỏi mà mọi người thường tự hỏi là:

Đợt tăng giá hàng hóa chu kỳ này, rốt cuộc đã đi đến bước nào rồi? Bây giờ còn có thể lên tàu không?

Hôm nay, Anh Ki sẽ cùng mọi người làm rõ logic này. Kết luận của tôi rất rõ ràng: Câu chuyện tăng giá hàng hóa chu kỳ vẫn chưa nói xong, bây giờ không chỉ đáng chú ý, mà còn là thời điểm vàng để bố trí “giai đoạn hai” và “giai đoạn ba”.

01
Cuộc đua tiếp sức chu kỳ: Bây giờ đã chạy đến giai đoạn nào rồi?

Chúng ta cần nhìn xa hơn một chút.

Nhìn lại vài chu kỳ lớn trong 20-30 năm qua (như năm 2005, sau khủng hoảng thế chấp phụ năm 2009, và đợt năm 2020-2022), bạn sẽ thấy rằng tăng giá hàng hóa chu kỳ thực chất có quy luật cố định.

Logic này giống như một cuộc tiếp sức được sắp xếp tỉ mỉ, thứ tự thường là: “Vàng khởi động → Bạc theo sau → Đồng xác nhận → Dầu bùng nổ → Nông sản chốt hạ”.

Nguyên lý đằng sau cũng không phức tạp, chỉ là theo sát nền kinh tế toàn cầu và tâm lý tài chính! Khi tâm lý tránh rủi ro xuất hiện, vàng và bạc trở thành “nơi trú ẩn”, theo sự phục hồi kinh tế, từng bước tiến hành tiếp sức:

Giai đoạn một (kim loại màu): Sự phục hồi kinh tế, các nhà máy hoạt động, nhu cầu về đồng và nhôm, những kim loại công nghiệp tăng lên;

Giai đoạn hai (hóa dầu): Ngành sản xuất trung gian toàn diện khởi động, hóa dầu - “mẹ của các nguyên liệu” bắt đầu bùng nổ;

Giai đoạn ba (nông sản): Cuối cùng, giá tăng ở cấp trên truyền đến đầu người tiêu dùng ở cấp dưới, cung cầu căng thẳng khiến nông sản hoàn thành chốt hạ.

Tình hình hiện tại là gì? Giai đoạn một (kim loại màu) đã chạy ra ngoài, giai đoạn hai (hóa dầu) đang nỗ lực tiếp sức, trong khi giai đoạn ba (nông sản) còn đang khởi động phía sau!

Vì vậy, bây giờ vào sân, chắc chắn không phải để đuổi theo “giai đoạn một” đã chạy xa, mà là để bố trí chính xác cho “hóa dầu” đang hoạt động, cũng như “nông sản” sắp tiếp sức.

02
Tại sao bây giờ vẫn có thể mua? Ba lý do cứng cáp

Một số bạn có thể hỏi: “Anh Ki, giá dầu đã tăng nhiều như vậy, bây giờ lao vào không phải là nhận hàng sao?”

Đừng vội, Anh Ki sẽ đưa ra ba lý do:

Lý do một: PPI vẫn chưa thực sự cất cánh, thị trường chưa kết thúc. Quy luật lịch sử cho chúng ta biết, chỉ cần “Chỉ số giá xuất xưởng hàng công nghiệp” (PPI) bắt đầu tăng liên tục, các công ty nguyên liệu đầu vào (đặc biệt là hóa dầu) có khả năng cao hơn để vượt trội so với thị trường. Dữ liệu hiện tại cho thấy, PPI vừa mới có dấu hiệu ổn định hồi phục, điều này có nghĩa là làn sóng chính có thể chỉ mới bắt đầu.

Lý do hai: “Đạn dược” của vốn lớn vẫn dồi dào. Anh Ki khuyên mọi người hãy xem tỷ lệ nắm giữ của các quỹ công cộng trong lĩnh vực hóa chất, hóa dầu, thực sự không cao, hoàn toàn không có “cướp chạy”. Điều này cho thấy điều gì? Cho thấy nếu thị trường thực sự đến, sẽ có lượng vốn lớn vào tiếp sức. Lối đi không đông đúc, cản trở tăng giá sẽ nhỏ nhất.

Lý do ba: Câu chuyện vĩ mô rất có lợi cho việc tăng giá. Tình hình quốc tế hiện tại, mọi người cũng đã thấy, áp lực cung cấp năng lượng rất lớn. Các quốc gia đều coi tài nguyên và công suất quan trọng như “lá bài” trong tay, tạo ra “nhóm nhỏ”. Tài nguyên trở nên khan hiếm, còn phải dự trữ an toàn, giá có thể không tăng sao? Đây là xu hướng không thể chối cãi.

03
Tiếp theo mua gì? Ba hướng lớn

Logic đã thông suốt, cụ thể mua gì? Anh Ki đã tổng hợp cho mọi người ba hướng chủ chốt.

Hướng một: “Chốt chặn” an ninh năng lượng - Dầu

Logic rất đơn giản: Giá dầu có thể còn tăng. Cuộc khủng hoảng năng lượng hiện tại kéo dài vượt quá mọi kỳ vọng. Các quốc gia để ngăn chặn việc ngừng cung cấp, có thể sẽ điên cuồng mua dầu, tích trữ dầu. Quan trọng hơn, mức tăng giá dầu hiện tại chưa hoàn toàn bao gồm rủi ro thiếu cung tiềm ẩn.

Mua như thế nào? Tập trung vào chỉ số dầu khí Quốc chứng.

Chỉ số này tập trung vào toàn bộ chuỗi công nghiệp và thiên về đầu vào tài nguyên, trọng số của “Ba thùng dầu” rất cao (khoảng 37%), độ nhạy với tăng giá dầu mạnh nhất. Những bạn muốn bố trí, có thể chú ý đến quỹ ETF dầu khí dễ dàng (159181), đây là công cụ chất lượng để cược vào việc tăng giá dầu.

Hướng hai: “Ứng cử viên tiềm năng” trong giai đoạn đầu tăng giá - Hóa chất

Nếu nói dầu là lá bài rõ ràng, thì hóa chất là lá bài vẫn chưa hoàn toàn lật mở.

Ngành hóa chất được coi là “ứng cử viên tiềm năng” chủ yếu nằm ở sự đồng bộ từ cả hai phía cung cầu.

Đầu tiên, bên cung đã bị chính sách “kìm hãm”, báo cáo công việc của chính phủ năm 2026 lần đầu tiên đề cập đến mục tiêu cường độ phát thải carbon, điều này tương đương với việc vạch ra ranh giới công suất cho các ngành tiêu tốn năng lượng cao, công suất tồn tại trở nên khan hiếm quý giá.

Thứ hai, logic truyền tải từ phía chi phí rất đơn giản: Dầu là “mẹ của hóa chất”, giá dầu tăng mạnh đã trực tiếp đẩy cao chi phí sản xuất hóa phẩm, các nhà sản xuất để sinh tồn và lợi nhuận, có động lực tăng giá rất mạnh. Đồng thời, giá dầu cao làm cho các ông lớn hóa chất ở châu Âu, Hàn Quốc phụ thuộc vào năng lượng nhập khẩu, chịu chi phí tăng vọt, bị buộc phải giảm công suất. Trong khi đó, hóa chất Trung Quốc dựa vào lợi thế quy mô và chi phí, đúng lúc tiếp nhận chu kỳ bổ sung toàn cầu, xuất khẩu có thể sắp bùng nổ.

Điều quan trọng nhất là, hiện tại mức độ thịnh vượng của ngành hóa chất đang ở vùng thấp nhất trong gần năm năm qua (20%-30% phân vị). Ở vị trí thấp như vậy, cộng thêm việc cung bị hạn chế, chi phí đẩy và lợi ích xuất khẩu, không gian tăng giá và độ đàn hồi phục hồi trong tương lai đáng được kỳ vọng.

Mua như thế nào? Theo dõi chỉ số ngành hóa dầu Trung chứng, nó tập trung cao vào đầu vào tài nguyên và tinh chế. Quỹ ETF hóa chất tương ứng là dễ dàng (516570, quỹ liên kết A/C: 020104/ 020105) là công cụ có quy mô khá lớn và tính thanh khoản tốt trên thị trường, rất phù hợp để bố trí cho đợt tăng giá ngành hóa chất này.

Hướng ba: “Vua đảo chiều” ở đáy chu kỳ - Nông nghiệp

Logic của nông nghiệp là “chi phí tăng cao + nguồn cung co hẹp”.

① Chi phí trồng trọt tăng vọt: Giá dầu tăng, phân bón và nhiên liệu máy móc nông nghiệp cũng phải tăng giá. Thêm vào đó, một phần ba phân bón toàn cầu phải đi qua các tuyến đường nhạy cảm, nếu bị cản trở, nguồn cung phân bón sẽ bị tác động trực tiếp dẫn đến giảm sản lượng lương thực.

② Ngành chăn nuôi lợn đến lúc tăm tối nhất: Đây là tín hiệu quan trọng nhất. Hiện tại giá lợn hơi bình quân đã giảm xuống dưới 5 tệ/kg, toàn ngành lỗ nặng, ngay cả ông lớn Mộc Nguyên cũng đang thua lỗ. Trong lịch sử, khi ngành bị lỗ sâu 10-15 tháng sẽ kích thích giá lợn tăng.

Anh Ki ở đây nhắc nhở mọi người chú ý: Thị trường chứng khoán luôn phản ứng trước giá lợn. Thông thường thị trường chứng khoán sẽ chạy trước giá lợn 8-10 tháng. Theo đó, trong 3-6 tháng tới chính là thời điểm tốt nhất để bố trí cho ngành chăn nuôi.

Mua như thế nào? Chú ý đến chỉ số chủ đề nông nghiệp hiện đại Trung chứng, nó hoàn toàn bao trùm các lĩnh vực chăn nuôi lợn, trồng trọt và thức ăn chăn nuôi. Quỹ ETF nông nghiệp dễ dàng (562900) là công cụ hiệu quả để nắm bắt đảo chiều chu kỳ nông nghiệp này.

Đầu tư vào hàng hóa chu kỳ, điều đáng lo ngại nhất là đuổi theo đỉnh cao trong cơn say sưa, rồi rời đi trước lúc bình minh.

Tình hình hiện tại rất rõ ràng: Thị trường dầu vẫn tiếp tục, tăng giá hóa chất mới bắt đầu, đảo chiều nông nghiệp đang ở trước mắt.

Đây là một cuộc tiếp sức có nhịp điệu, nếu chúng ta đi đúng nhịp, bố trí tốt “dầu + hóa chất + nông nghiệp” ba đội ngũ lớn này, sẽ có cơ hội lớn để chia sẻ một phần trong làn sóng lớn hàng hóa chu kỳ này.

Tất nhiên, thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Cụ thể về nhịp độ thao tác, mọi người vẫn nên căn cứ vào tỷ lệ nắm giữ và khả năng chịu rủi ro của bản thân để quyết định.

(Bài viết kết thúc)

Cảnh báo rủi ro: Số đăng ký quỹ là P1007786100003, các cổ phiếu được đề cập trong bài chỉ dùng để phân tích sự kiện ngành, không cấu thành bất kỳ khuyến nghị hoặc gợi ý đầu tư nào về cổ phiếu. Sự tăng giảm ngắn hạn của chỉ số chỉ để tham khảo, không đại diện cho hiệu suất tương lai, cũng không cấu thành cam kết hoặc đảm bảo về hiệu suất quỹ. Quan điểm có thể thay đổi theo sự biến đổi của môi trường thị trường, không cấu thành lời khuyên hoặc cam kết đầu tư. Các đặc điểm rủi ro lợi nhuận của quỹ được đề cập khác nhau, xin mời nhà đầu tư đọc kỹ tài liệu pháp lý của quỹ, hiểu rõ các yếu tố sản phẩm, cấp độ rủi ro và nguyên tắc phân phối lợi nhuận, lựa chọn sản phẩm phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bản thân, và đầu tư thận trọng.

Tuyên bố của Sina: Thông tin này là từ các phương tiện truyền thông hợp tác với Sina, việc đăng tải bài viết này trên trang web Sina nhằm mục đích truyền tải thêm thông tin, không có nghĩa là đồng ý với quan điểm của nó hoặc xác nhận mô tả của nó. Nội dung bài viết chỉ để tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư dựa vào đây để hoạt động, rủi ro tự chịu.

Thông tin phong phú, phân tích chính xác, tất cả có trong ứng dụng tài chính Sina

Biên tập viên: Dương Hồng Bạc