什麼是WBTC：深入剖析Wrapped Bitcoin及其在DeFi領域的功能與影響

Wrapped Bitcoin的定位與重要性

2019年，BitGo、Kyber Network 與 Ren 共同推出 Wrapped Bitcoin（WBTC），旨在解決比特幣與以太坊去中心化金融（DeFi）應用之間缺乏互通性的問題。

作為首款與比特幣1:1錨定的ERC20代幣，WBTC在DeFi及跨鏈互通性領域扮演關鍵角色。

截至2025年，WBTC已躍升為全球市值前15大加密貨幣，市值超過110億美元，擁有活躍的用戶和開發者社群。本報告將深入探討其技術架構、市場表現與未來成長潛力。

起源與發展歷程

創立背景

Wrapped Bitcoin 由 BitGo、Kyber Network 及 Ren 於2019年共同發起，旨在突破比特幣於以太坊生態的功能限制。

隨著以太坊DeFi應用崛起，WBTC專注於將比特幣流動性與價值引入以太坊網路，推動產業革新。

WBTC 的出現為比特幣持有者與以太坊DeFi用戶開展了嶄新應用場域。

重要里程碑

• 2019年：主網正式上線，實現1:1比特幣鏈上驗證與擔保。
• 2020年：廣泛獲得主流DeFi協議採用，價格與市值顯著提升。
• 2021年：生態系統迅速擴張，採用WBTC的DeFi協議數量突破100個。
• 2022-2025年：鎖倉總價值（TVL）持續創高，並持續整合創新DeFi應用。

在WBTC DAO及社群的支持下，Wrapped Bitcoin不斷優化技術、安全性及實用場景。

Wrapped Bitcoin 運作機制

去中心化運作

WBTC 於去中心化的以太坊網路運行，不受銀行或政府等單一機構控制。 以太坊節點協作進行交易驗證，確保系統透明且具備抗攻擊能力，增強用戶自主權與網路韌性。

區塊鏈技術核心

WBTC 建構於以太坊區塊鏈之上，這是一套公開且不可竄改的數位帳本，完整記錄每一筆交易。 所有交易按區塊分組儲存並以加密雜湊串聯，形成安全鏈條。 所有人皆可查閱紀錄，無需中介即可建立信任。 以太坊升級（如轉型至權益證明Proof-of-Stake）進一步優化WBTC交易效能。

保障公平性

WBTC 採用以太坊的權益證明（PoS）共識機制驗證交易，有效防止雙重支付等詐欺行為。 驗證者須質押ETH並運行節點以維護網路安全，並獲得ETH獎勵。 此機制帶來更高能源效率與更佳交易吞吐量等創新。

交易安全

WBTC 採用公私鑰密碼技術確保交易安全：

• 私鑰（類似密碼）用於簽署交易
• 公鑰（類似帳號）用於驗證所有權

此技術確保資金安全，交易具備匿名性。 鑄造與銷毀WBTC時亦導入多重簽章等安全機制。

WBTC市場表現

流通現況總覽

截至2025年12月15日，WBTC流通數量為124,963.48883569枚，等同於總發行量。最大供應量為∞，即無上限。

新WBTC發行需經商戶審核，並由託管方1:1以比特幣擔保。

價格波動狀況

WBTC於2025年10月7日創下歷史新高125,932美元，受整體加密市場與機構採用比特幣錨定資產帶動。

最低價為3,139.17美元，出現在2019年4月2日，主要反映專案早期及當時比特幣價格較低。

這些波動反映出市場情緒、採用趨勢與外部因素對WBTC及比特幣的影響。

點擊查看WBTC即時市場價格

鏈上數據表現

• 日交易量：230,877,733.75美元（反映網路活躍度）
• 持幣地址數：147,974（代表用戶活躍程度）

WBTC生態應用與合作關係

核心應用場景

WBTC生態橫跨多元應用：

• DeFi：如Uniswap等平台，提供去中心化交易服務。
• 借貸平台：如Aave，藉由以太坊實現比特幣抵押借貸。

策略合作

WBTC與BitGo、Kyber Network和Ren合作，強化技術基礎及市場影響力。 這些夥伴關係推動WBTC生態持續擴張。

爭議與挑戰

WBTC當前面臨以下挑戰：

• 技術瓶頸：受限於以太坊網路壅塞及高昂的Gas費。
• 監管風險：金融監管機構對包裹資產的審查壓力持續升高。
• 競爭威脅：其他區塊鏈上的比特幣錨定代幣不斷湧現。

這些議題在社群與市場間引發討論，驅動WBTC持續創新與升級。

WBTC社群與社群媒體氛圍

社群熱度

WBTC社群極為活躍，目前流通量達124,963枚WBTC。 在X平台，相關話題與標籤#WBTC頻繁登上熱搜，展現高度參與度。 比特幣價格波動與DeFi應用持續激勵社群熱情。

社交媒體情緒

X平台討論呈現多元觀點：

• 支持者肯定WBTC的互通性及DeFi整合，認為其為「連結比特幣與以太坊生態的橋樑」。
• 質疑者則關注中心化及託管安全議題。

近期趨勢顯示，比特幣牛市時整體情緒偏向樂觀。

熱門話題

X用戶熱烈討論WBTC於DeFi、託管方案以及與比特幣市場聯動等領域扮演的角色， 體現其創新潛力及主流化過程面臨的挑戰。

WBTC更多資訊資源

• 官方網站：前往WBTC官方網站，了解功能、應用場景及最新消息。
• 白皮書：WBTC白皮書，詳盡說明技術架構、目標與願景。
• X平台動態：WBTC於X平台使用@WrappedBTC帳號，截至2025年12月15日，發布技術更新、社群活動與合作消息。

WBTC未來規劃

• 生態目標：推動更廣泛的DeFi應用，並加強比特幣於以太坊的整合。
• 長期願景：成為以太坊及其他區塊鏈比特幣映射的產業標準。

如何參與WBTC？

1. 購買管道：可於Gate.com交易WBTC。
2. 儲存方式：使用支援ERC20代幣的Web3錢包安全管理。
3. 參與DeFi：在各式DeFi協議中運用WBTC進行借貸、質押或收益農場。
4. 生態建設：前往WBTC GitHub參與專案開發。

總結

WBTC以區塊鏈技術重塑比特幣應用價值，實現比特幣與以太坊生態的互通、流動性提升與DeFi融合。 其活躍社群、豐富資源及強勁市場表現，讓WBTC在加密貨幣領域佔有一席之地。 面對託管與中心化風險，WBTC憑創新動能和明確發展路線，穩固其於去中心化金融未來的關鍵地位。 無論新手或資深用戶，WBTC都值得關注與參與。

常見問題

WBTC和BTC是同一種幣嗎？

不是，WBTC與BTC不同。WBTC是以太坊網路上的比特幣映射代幣，BTC則是原生比特幣加密貨幣。

WBTC可以兌換為BTC嗎？

可以，WBTC可按1:1比例兌換為BTC，即1枚WBTC等同1枚BTC。可透過多種去中心化平台完成兌換。

WBTC的主要用途是什麼？

WBTC用於將比特幣流動性帶入以太坊DeFi生態，讓BTC持有者參與去中心化金融應用並獲取資產收益。

WBTC是穩定幣嗎？

不是。WBTC錨定比特幣價格，而非美元等法幣，與USDC或USDT等穩定幣本質不同。