Gate 研究院：Solana ETF 創下單日最大淨流入紀錄｜Giza 旗下 AI Agent 資產管理規模突破 4,000 萬美元

加密市場全景

• BTC（+1.17% 丨 現價 93,921 USDT）：日線結構顯示，比特幣已向上突破中長期下降趨勢通道上緣，MACD 綠柱持續升高，RSI 同步上揚，釋放出偏正面的技術訊號，顯示價格仍具進一步上行空間。目前 BTC 正在測試 93,400 美元一線阻力，該位置與前期成交量密集區高度重疊，若有效突破，有望開啟挑戰 10 萬美元整數關卡的空間。清算熱力圖顯示，近期主要清算密集區集中於現價下方，尤以 85,000–87,000 美元區間最為明顯，顯示槓桿多單部位較為集中，相較之下，上方流動性分布較為分散，意味著行情在持續上行前，仍需一段時間進行動能累積。近期緩步上揚已清理部分短線空單，但整體動能仍顯不足。從結構上看，行情仍需波動率放大與方向性動能配合，才能確認突破的有效性。在此之前，應將當前走勢視為試探性上行，而非新一輪趨勢行情的正式確立。
• ETH（+1.52% 丨 現價 3,230 USDT）：以太坊現處於關鍵技術位置附近的整理階段，短線走勢對後市方向具高度指標意義。日線層面，價格略微突破了先前主導行情數月的下降通道，近期反彈將價格推升至通道上緣，但此次突破尚未伴隨明顯量能放大與趨勢延續，更可能屬於反彈修復而非趨勢反轉。僅憑目前的盤整結構，尚不足以確認漲勢延續。後續需重點關注 3,400 美元一線的楔形上緣，理想情況下應出現有效突破並獲得回測確認，方可判斷上行動能真正恢復。
• 山寨幣：過去 24 小時，山寨幣普遍上漲，XRP 大漲 11.25%，SOL 上漲 1.26%。山寨幣季節指數報 27，顯示市場風險偏好自低檔持續修復。
• 宏觀：1 月 5 日，標普 500 指數上漲 0.64%，收 6,902.05 點；道瓊指數上漲 1.53%，收 48,977.18 點；那斯達克指數上漲 0.69%，收 23,395.82 點。截至 1 月 6 日 11:00 AM (UTC+8)，現貨黃金每盎司暫報 4,462 美元，24H 內上漲 0.40%。

掘金熱門代幣

DUSK DUSK Network（+19.27%，流通市值 2,939.00 萬美元）

依 Gate 行情數據，DUSK 代幣現報 0.05823 美元，24 小時內上漲 19.27%。Dusk Network 是去中心化區塊鏈協議，為支付、通訊及資產所有權轉移提供隱私與透明解決方案。其共識機制不同於 PoW/PoS，創新採用以隱私為核心的拜占庭協議（SBA）。

Dusk 價格上漲反映 DuskDS Layer-1 升級利多，Dusk 於 2025 年 12 月 10 日完成 DuskDS 網路升級，提升資料可用性與效能，為即將上線的 DuskEVM 主網鋪路。節點營運者須完成更新，顯示 EVM 相容即將落地。本次升級降低開發者與機構於 Dusk 平台構建應用的執行風險，直接提升 DUSK 代幣的網路需求。

SOMI Somnia（+17.80%，流通市值 4,781.97 萬美元）

依 Gate 行情數據，SOMI 代幣現報 0.2997 美元，24 小時內上漲 17.80%。Somnia 為 L1 區塊鏈及一組串接元宇宙的全鏈協議，致力打造全新、開放且統一的虛擬社會。Somnia 為開發者升級現有 NFT、創建可攜式且可重混內容帶來無限可能。

SOMI 上漲主因為交易所上市。SOMI 於 12 月登陸某交易所，擴大亞洲市場布局，換手率升至 0.37，流動性明顯改善。上市有助於減少大額交易滑價，吸引演算法交易者，同時也讓獲利了結更便捷。雖然長線利多，但目前 16.02% 流通供應仍有解鎖風險，或將帶來波動。

PRCL Parcl（+84.09%，流通市值 1,802.17 萬美元）

依 Gate 行情數據，PRCL 代幣現報 0.04005 美元，24 小時內上漲 84.09%。Parcl 協議是首個聚焦房地產的去中心化交易所，允許用戶以槓桿參與現實房地產市場價格的多空交易。

PRCL 上漲主因與 Polymarket 合作。Parcl 於 1 月 5 日與預測市場巨頭 Polymarket 達成合作，推出以 Parcl 房價指數為結算基礎的房地產預測市場。此舉讓 PRCL 成為加密預測市場領域重要數據提供者。合作進一步強化 Parcl 作為 RWA 與加密貨幣橋樑的地位，此主題於 2026 年備受矚目。隨交易者以 Parcl 指數押注美國房市趨勢，PRCL 需求有望提升。

Alpha 解讀

以太坊在 CEX 槓桿率已逼近一年新高

以太坊在交易所的估算槓桿率與價格走勢對比下，槓桿率整體震盪上揚，近期升至約 0.76 的階段高點，價格亦同步回升至 3,100 美元附近。

目前，以太坊於中心化交易所的槓桿水準接近一年高點，這波快速拉升不僅反映交易者風險偏好及信心提升，也客觀提高市場結構脆弱性。價格走高與槓桿擴張通常意味期貨市場流動性充裕、做多力量佔上風，但這種狀態本身不穩，一旦情緒反轉或價格盤整，高槓桿部位可能迅速轉為下行壓力；歷史經驗顯示，槓桿率高檔後，市場常以回調或劇烈波動來去化過度槓桿。

Solana 現貨 ETF 淨流入 1,680 萬美元，創新高

1 月 6 日，據 Farside 監測，昨日 Solana 現貨 ETF 淨流入 1,680 萬美元，創下上市以來最大單日資金流入，累計淨流入已達 7.91 億美元。昨日 Bitwise 旗下 BSOL 淨流入 1,250 萬美元，富達 FSOL 淨流入 200 萬美元。

Solana 現貨 ETF 資金流入創新高，反映機構投資人對 Solana 資產類型的認可度提升，尤其在 Bitwise、富達等大型機構產品持續吸引資金下更為明顯。自 10 月底上市以來，相關 ETF 不到三個月已累計吸引近 8 億美元，規模相當可觀，顯示即便 Solana 合規明確度尚不及比特幣與以太坊，市場對其現貨 ETF 仍有真實且持續需求。穩定資金流入不僅優化 Solana 流動性結構，也為價格表現與生態發展提供更堅實資金基礎。

Giza 旗下 AI Agent 資產管理規模突破 4,000 萬美元，上月漲幅逾 60%

1 月 6 日，由以太坊基金會支持的 AI 項目 Giza 旗下 AI Agent 資產管理規模突破 4,000 萬美元，上月漲幅逾 60%。Giza 專注於打造可驗證 AI Agent 基礎設施，應用於 DeFi 領域，允許 AI Agent 自主執行市場分析、資產優化與交易策略，無需人工介入，並以零知識證明確保決策透明與安全。

Giza 核心創新在於以零知識證明解決 AI 在 DeFi 應用的信任瓶頸，代表 Giza AI Agent 能證明其嚴格依據預設、可靠模型運作，無偏差或惡意操控，同時模型參數等關鍵智慧財產仍可保密。這在自主性與信任間建立技術平衡，實現大規模、無需許可的 AI 資產管理。Giza 數據標誌 DeFAI 叙事從理論落地實踐，證明市場對「可驗證 AI 金融」有真實需求且願意投入資金。

參考資料：

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• CryptoQuant, https://cryptoquant.com/insights/quicktake
• Farside, https://farside.co.uk/sol/
• X, https://x.com/gizatechxyz/status/2008233998850633935?s=46

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