做了這麼多年合約交易，我發現一個現象：爆倉的人從來不缺，但真正因為運氣差爆倉的人其實少得可憐。絕大多數時候，爆倉就是風險管理沒做到位。

我整理了些經驗下來的方法，都不複雜，但能徹底改變你對槓桿交易的理解。

**第一個關鍵：高槓桿沒你想得那麼凶**

100倍槓桿聽著吓人，但如果你只用1%的本金去交易，實際風險等於你全倉買現貨時候的1%。公式很簡單——真實風險 = 槓桿倍數 × 實際投入的倉位占比。掌握這個邏輯，高槓桿就從猛獸變成了可控的工具。

**第二個要點：止損的真正意義**

很多人把止損看成虧錢，其實它就是給帳戶買保險。2024年那次市場大跌，統計下來78%的爆倉案例都因為一個原因——已經虧了5%還捨不得止損。行業裡的老手都遵循同一條鐵律：單筆交易的虧損絕不超過本金的2%。這2%一旦確定就別改，到位了就出。

**第三個細節：倉位計算得講科學**

有個實用公式：最大可投金額 = (本金 × 2%) ÷ (止損百分比 × 槓桿倍數)。

拿個實例說——你手裡5萬塊，能承受的最大虧損是2%，用10倍槓桿，那最多只能砸進去5000塊。看著保守，但這就是存活下來的基礎。

**第四個技巧：止盈分批落袋**

賺到20%就兌現三分之一，賺到50%再出三分之一，剩下的部分只要跌破5日線就全部清空。聽起來貪心，但有人2024年就靠這套打法把5萬塊炒到100萬。系統性的獲利遠比一把梭哈可靠。

**第五個保障：拿小錢換大保險**

持倉時用1%的本金去買個看跌期權，相當於花點小錢給整個倉位上了保險。能擋住80%的突發風險。那次意外暴跌的時候，不少人就靠這招保住了23%的本金。

**最後算一筆帳**

其實交易能不能賺錢，數學上能直接算：(贏的概率 × 平均單筆收益) - (輸的概率 × 平均單筆虧損)。

假設每次最多虧2%、賺了就拿20%走，即便只有34%的勝率，長期下來照樣是正預期。

**鐵律四條，不能破**

單次虧損封頂本金2% | 一年交易次數不超過20次 | 賺到的钱必須是虧錢的3倍以上 | 70%的時間保持觀望，只在機會明顯時動手

交易這事，最怕的就是憑心情。有計畫、按紀律走，才是能持續賺錢的唯一路。