為何當股市下跌時，你的 401(k) 需要你的耐心

根據Vanguard最近的分析，2023年退休帳戶持有者的平均401(k)餘額為$134,128，比2022年增加了19%。當然，這些數字會因您的年齡、投資時間和投資組合策略而有很大差異。雖然401(k)是資助晚年生活的強大工具，但通往舒適退休的道路需要紀律和克制，尤其是在市場低迷時。在波動期間頻繁調整投資組合可能會嚴重損害您的長期財務成果。

**重要提醒：**許多美國人忽略了關鍵的退休儲蓄錯誤，這可能讓他們損失高達$300,000的收益。

市場低迷是長期圖景的一部分

金融專業人士一再強調一個核心原則：您的401(k)是以數十年的時間線運作的，而非季節性的。以30多歲的人為例——您可能還有超過30年的時間來累積退休資產。市場波動只是這個長期背景下的噪音。

“401(k)是一個長期財富累積工具，”Childfree Wealth創始人、CFP及博士Jay Zigmont解釋說。“定期薪資供款會產生自動的平均成本效果，這是一種經過證明的財富增長方法。”

歷史記錄顯示，試圖通過頻繁交易來超越市場的策略很少成功。Haddonfield Financial Planning的理財顧問Adam Puff強調這一點：“即使是頂尖投資者也無法持續準確掌握市場進出時機。你的優勢在於長期持續供款。時間會比戰術決策更有效地複利你的財富。”

被動交易破壞退休藍圖

不斷監控和根據市場情緒進行交易會導致昂貴的錯誤。當401(k)持有人在市場下跌時恐慌性拋售，他們會鎖定那些本可能在幾個月或幾年內反轉的損失。形成每當指數下跌就賣出的模式，幾乎保證會比長期持有策略表現差。

“除非你投入大量時間進行市場研究和每日追蹤，否則積極管理你的401(k)通常會適得其反，”Puff指出。“重點應該放在持續供款，而非被動調整。”

不必要的再平衡放大損失

僅因市場下跌而重新平衡投資組合，會迫使你賣出被低估的資產——這正是錯誤的時機。“再平衡應該在你的生活狀況改變或投資選項變動時進行，”Zigmont解釋。“單純的市場表現不應該成為調整投資組合的觸發點。”

當你抗拒在低迷時調整配置的衝動時，你就能保護你的持倉以待復甦，並維持長期成長潛力。

價格下跌創造買入良機

將市場下跌視為促銷活動而非災難。“當市場下跌10%，可以把它看作是你現有投資的10%折扣，”Puff建議。在低迷時期定期供款的投資者，實際上是在加速財富累積，因為他們以較低的價格購買優質資產。

“如果你在市場下跌時積極供款401(k)，你基本上是在以清倉價購買，”Zigmont補充。“這些暫時被低估的公司通常會在接下來的幾年內復甦並成長。”

市場週期是不可避免的——要接受它們

股市波動是由外部經濟力量驅動的數學必然性，超出個人控制範圍。如果你距離退休還有數十年，你將經歷多次經濟衰退——以及多次復甦。試圖通過不斷調整來抗衡這一現實，會對回報造成不必要的拖累。

“採取放手的策略來管理你的401(k)，”Puff建議。“選擇追蹤整個股市的低成本指數基金，讓你的帳戶隨著整體經濟一同成長。”

退休策略專家的一致結論是：你的401(k)下跌不需要立即行動——只需要耐心。專注於以最低費用最大化供款，保持多元化配置，並讓複利在市場週期中發揮作用。在低迷時保持投資的紀律，能將舒適的退休生活與經濟困難的退休區分開來。