產生收入的ETF機會：2026年兩大股息強權的深入分析

理解股息ETF投資

對於尋求穩定被動收入並同時追求長期財富增長的投資者來說，股息為重點的交易所買賣基金（ETF）是一個具有吸引力的選擇。這些基金將多家支付股息的公司打包成一個證券，提供投資組合的穩定性，同時降低波動性風險。主要的挑戰在於區分真正優質的股息支付公司與價值陷阱——那些提供高收益率但掩蓋基本面惡化的公司。

透過這些工具再投資股息可以加速複利成長，尤其適合接近退休或建立退休收入來源的投資者。股息ETF中的公司通常展現出財務成熟度和運營穩定性，這些特性在市場波動時尤為重要。

Schwab美國股息股票ETF：藍籌持股帶來的穩定

Schwab美國股息股票ETF (SCHD) 追蹤道瓊斯美國股息100指數，目前每股交易價格約為 $28 ，預估收益率約為3.8%。該基金的篩選方法優先選擇資產負債表穩健、獲利能力強且股息穩定的公司——這是一種紀律嚴謹的收入產生者篩選策略。

該投資組合偏向成熟的行業：能源 (19.34%)、消費必需品 (18.5%)，以及醫療保健 (16%)。這種行業權重在經濟周期中自然分散，為投資者提供收入穩定性，不論市場整體狀況如何。

持股反映出機構級別的品質：Bristol Myers Squibb、Cisco、ConocoPhillips、PepsiCo、Lockheed Martin、Coca-Cola 和 Verizon 代表該基金中的公司水準。管理資產超過 $73 十億美元，超過58%的投資組合由大型市值公司構成 ($70 十億+)，投資者因此能接觸到一些全球最具規模的知名企業。

該基金的費用比率為0.06%，成本低廉，適合長期持有。過去十年的績效總回報超過200%，年化回報約為11-12%，雖然略遜於標普500指數，但仍能帶來有意義的財富累積。

SPDR Portfolio S&P 500 高股息ETF：最大收益率焦點

SPDR Portfolio S&P 500 高股息ETF (SPYD) 針對S&P 500中最高收益率的前80家公司。每股價格約為 $43 ，這隻被動管理的基金過去12個月的股息收益率約為4.5%，遠高於整體S&P 500的1.2%基準。

該指數的構建方法採用等權重，持有80家公司，並每半年進行再平衡。這種方式產生了明顯的行業集中：房地產 (21.4%)、金融 (17.3%)、公用事業 (13.4%)，以及消費必需品 (16.3%)。值得注意的是，科技類持股比例較低——截至2025年底不到2%。

主要持股包括 CVS Health、Viatris、Invesco、Merck、Ford、AbbVie 和 US Bancorp。該基金管理資產超過73億美元，費用比率極低，僅為0.07%，每投資1萬美元每年成本約為 $7 。

一個重要考量：該基金持有大量房地產投資信託基金（REIT）——股息分配將面臨普通所得稅，而非較優惠的資本利得稅率，這對於重視稅務的投資者來說是一個重要細節。

從增值角度來看，該策略偏重於收入而非資本增長。自2015年成立以來，SPYD的總回報約為130%，而同期標普500的表現超過300%，這顯示出收入為主的投資組合存在一定差距，但仍提供穩定的收益。

選擇建議

Schwab美國股息股票ETF 適合重視穩定性和優質複利的投資者。藍籌股的焦點、合理的收益率以及穩健的歷史回報，吸引那些希望建立長期收入組合並追求適度成長的投資者。

SPDR Portfolio S&P 500 高股息ETF 則吸引追求高收益的投資者，願意接受較低的資本增值以換取較高的當前收入。4.5%的收益率對於在或接近退休的投資者具有吸引力，但前提是他們理解稅務影響並接受行業集中風險。

兩者都是低成本、易於取得的多元化股息投資工具——最終的選擇取決於你是更重視當前收入還是追求平衡的成長與收入組合。