Trader 必須知道的指標：5 個高效的圖表分析工具

在當今的交易時代，交易已成為越來越受到新一代關注的職業，因為它能夠持續產生利潤，不論是在股票、外匯還是加密貨幣市場。每位投機者的交易方式都各不相同，從日內交易到中長期交易。

成功的關鍵在於建立有系統的交易計畫，以及選擇適合的**指標（Indicator）**來分析價格行為，找到進出點，並正確設定TP/SL。

本文將介紹大多數交易者常用的5個指標，包括Moving Average、RSI、MACD、Volume以及Visible Range，幫助你有效運用。

各類指標比較表

指標	分類	主要優點	適用對象	注意事項
1. MA	趨勢	易於判斷趨勢方向	初學者 / 長期趨勢	滯後於實際價格 (Lagging)
2. RSI	動量	捕捉反轉點 (超買/超賣)	短期趨勢 / 反轉點	強趨勢中可能出現假信號
3. MACD	趨勢與動量	指示方向與動能	整體動向 / 大反轉點	信號較RSI遲鈍
4. Volume	波動性	確認突破	搭配其他指標使用	不提供價格方向
5. Visible Range	量能分佈	找出市場平均成本	發現支撐/阻力位	圖表較複雜 / 可能需付費

Moving Average：趨勢分析的基礎工具

Moving Average（移動平均線，簡稱MA）是幾乎所有交易者都會使用的指標，用來分析資產的價格趨勢，判斷是上升還是下降。

( MA的使用方法

• 價格 > MA = 上升趨勢 → 主要做多
• 價格 < MA = 下降趨勢 → 主要做空

此指標適合用來理解趨勢，對初學者非常友善。常見的MA類型包括Simple Moving Average（SMA）、Weighted Moving Average（WMA）以及Exponential Moving Average（EMA），其中多數交易者偏好使用EMA，因為其反應較快且較為精確。

) MA的計算方式

MA是根據一定期間內的平均價格計算，例如MA 5代表過去5天的平均收盤價。

• 短期：MA 5天 ###約1週(
• 中期：MA 35天 )約2個月(
• 長期：MA 200天 )約1年(

強烈的趨勢信號：

• 短期MA > 中期MA > 長期MA = 明確上升趨勢
• 短期MA < 中期MA < 長期MA = 明確下降趨勢

) 優點

• 易於判斷整體趨勢
• 具備動態支撐與阻力功能 ###Dynamic Support/Resistance(

) 限制

• 屬於滯後指標，信號會比實際高低點遲到
• 在盤整行情中可能產生假信號

RSI：超買超賣指標

相對強弱指標（RSI）是動量類指標，用來衡量價格的波動，判斷是否處於超買（Overbought）或超賣（Oversold）狀態，數值範圍0-100。

( RSI的使用方法

標準設定在30與70：

• RSI < 30 = 超賣區域 → 買入信號
• RSI > 70 = 超買區域 → 賣出信號

此外，RSI也能提示價格反轉點，無論是上升趨勢的暫停或轉折，或是下降趨勢的結束與反轉。

) RSI的計算公式

公式：RSI = 100 - (100/)1+ ###平均漲幅(/)平均跌幅###()

• 平均漲幅：過去14個周期的平均正變動
• 平均跌幅：過去14個周期的平均負變動

(備註：14個周期是標準值，可根據交易策略調整)

範例：過去14天中，有7天收漲，平均漲幅為+2%，7天收跌，平均跌幅為-1%，則： RSI = 100 - (100/)1+ ###2%/14###/(1%/14(() = 66.67

( 優點

• 精準判斷短期進出點
• 適合尋找背離（Divergence）

) 限制

• 在強趨勢中，RSI可能長時間停留在超買或超賣區，信號可能延遲或失真

MACD：趨勢與動能的綜合指標

MACD（Moving Average Convergence Divergence）是由EMA（指數移動平均）衍生而來的指標，利用兩條EMA的差值來判斷趨勢與動能。

MACD能同時提供趨勢方向 )Trend)與動能強度 (Momentum)，透過MACD線與訊號線的交叉來判斷。

( MACD的使用方法

• MACD > 訊號線或MACD由下向上突破訊號線 = 上升趨勢 )Bullish( → 買入
• MACD < 訊號線或MACD由上向下突破訊號線 = 下降趨勢 )Bearish( → 賣出

( MACD的計算方式

• MACD線 = EMA(12) - EMA(26)
• 訊號線 = MACD的EMA)9)
• 直方圖 = MACD - 訊號線

EMA###12###與EMA(26)分別是過去12天與26天的指數移動平均。

( 優點

• 提供完整的趨勢與動能資訊
• 適合中長期交易

) 限制

• 計算較複雜，對新手不太友善
• 屬於滯後指標，信號較價格變動遲

Volume：成交量反映市場動能

成交量（Volume）是資產的交易數量，能幫助判斷市場的關注度。交易者偏好高成交量的資產，因為代表流動性較佳。

根據技術分析原理，成交量能確認趨勢轉折，例如：當價格突破阻力位且伴隨高成交量，代表突破較為可靠。

( Volume的使用方法

價格上漲時：

• 價格上漲 + 成交量增加 = 強勢上漲，有望持續
• 價格上漲 + 成交量下降 = 上漲乏力

價格下跌時：

• 價格下跌 + 成交量增加 = 強勢下跌，有持續下行的可能
• 價格下跌 + 成交量下降 = 下跌乏力

) 計算方式

通常觀察特定時間內的成交量數據 (依照K線時間週期)

優點

• 確認價格動向的可靠性
• 高成交量突破阻力位較具持續性

( 限制

• 無法單獨判斷價格方向
• 在外匯市場，成交量資料可能僅來自經紀商，非全球總成交量

Visible Range：找出市場平均成本

Visible Range（可見範圍）或Volume Profile是基於成交量的指標，用來幫助交易者了解大多數交易集中在哪些價格區域。

此指標顯示不同價格層的成交量分佈，能幫助判斷重要的支撐與阻力。

) 使用方法

• 價格 > Visible Range = 上升趨勢 → 買入
• 價格 < Visible Range = 下降趨勢 → 賣出

( 計算方式

根據特定時間段內的成交價格，計算出平均成交成本。

) 優點

• 更精確找到重要支撐/阻力
• 反映市場真實平均成本

限制

• 圖表較複雜，對新手較不友善
• 某些平台可能需付費使用

指標應用建議

指標僅是交易計畫的一部分，每位交易者與資產可能需要不同的指標組合。在實戰前，建議進行回測（Backtest），確認所選指標是否適合交易的資產。

最重要的是制定明確的開平倉策略，設定獲利點（(Take Profit)）與止損點（(Stop Loss)），並嚴格執行。

交易本身具有風險，請謹慎投資，並深入了解適合自己交易風格的指標。