Swing Trading：你的中期操作策略，無需犧牲時間

你是交易新手，正在尋找一種不需要整天盯著螢幕的交易方式嗎？波段交易可能是你的答案。與需要持續監控的日內交易不同，這種策略允許交易者持倉數天或數週，捕捉市場的重大波動，而不必承受長時間監控的壓力。

為什麼波段交易對初學者來說容易入門？

波段交易的最大吸引力在於其時間彈性。其他方法可能要求專注投入，而這種方式則適合有工作或其他承諾的人。核心思想很簡單：識別價格轉向的變化，並從市場的起伏中逐步獲利。

與分析資產內在價值的基本面分析(不同)，波段交易依賴技術分析。交易者研究圖表，利用專用指標來偵測價格模式，預測即將到來的動作。

運作方式：捕捉趨勢中的振盪

價格從不沿直線移動。它們形成所謂的“之字形”振盪模式。當價格上升時，會觸及一個高點(高振盪)，然後下跌；當價格下跌時，會找到一個低點(低振盪)，然後反彈。目標是識別這些振盪，並在較廣泛的趨勢中把握。

例如，考慮EUR/USD貨幣對的走勢。在5月12日的最低點和5月30日的高點之間，該貨幣對展現了交易者尋找的典型波動：在波動性背景下的明顯反彈。這些短中期的動作提供了盈利的機會。

許多交易者使用日線圖(24小時、48小時)或4小時圖來判斷進出點。一些更有經驗的交易者則選擇更短的時間框架，如小時圖。

適合此策略的工具

波段交易最適用於展現明顯且可預測振盪的資產。較適合的包括：

主要貨幣對：

• EUR/USD、NZD/USD 和 AUD/USD (美元兌其他貨幣)
• GBP/CAD 和 GBP/CHF (英鎊兌其他貨幣)
• EUR/GBP、AUD/EUR 和 EUR/JPY (歐元兌其他貨幣)
• JPY/CAD 和 USD/JPY (日圓兌其他貨幣)

大型市值股票： 通常在高低水平之間振盪，提供多次進場機會。

交易所交易基金(ETF)： 展現出在寬闊且穩定的通道內振盪的趨勢。

雖然EUR/USD因差價較低而是最受歡迎的貨幣對，但只要價格波動足夠大，也可以在較小的貨幣對中運用此策略，以彌補較高的交易成本。

技術指標：波段交易者的工具

支撐與阻力位

是技術分析的基石。支撐位是價格需求足夠強大，能阻止價格下跌的水平；阻力位則相反，是賣壓較重，價格回落的水平。

簡單移動平均線 (SMA)

這可能是波段交易中最常用的指標。它平滑價格波動，計算一段時間內的平均值並持續更新。例如，10日SMA將最近10個收盤價相加後除以10。這條線有助於消除圖表中的“雜訊”，揭示較明確的趨勢。

布林帶

評估波動性的重要工具。布林帶測量價格可能的移動範圍，有助於辨識市場的擴張與收縮期。高波動期通常提供較佳的波段交易機會。

波段交易與日內交易：了解差異

根本的區別在於持倉時間。日內交易者在市場收盤前結束所有持倉(幾分鐘或幾小時)。而波段交易則持倉過夜或數週。

日內交易需要：

• 全天持續監控
• 即時反應微小的價格變動
• 專屬時間投入

波段交易則允許：

• 定期檢查圖表，不需持續監控
• 可兼顧工作或其他活動
• 在家或移動中操作的彈性

因此，許多初學者偏好波段交易，因為它可以在不放棄日常責任的情況下學習交易。

波段交易的優缺點

優點

時間需求較少： 與日內交易不同，不需不斷盯著螢幕。每天檢查一兩次圖表已足夠。

每筆交易潛在較高獲利： 目標是捕捉趨勢的主要部分，交易的盈虧比高。

學習曲線較平緩： 較少的節奏讓初學者能在沒有市場壓力的情況下累積技能。

缺點

過夜與週末風險： 持倉過夜或週末，可能遭遇市場(經濟消息、地緣政治事件)等突發狀況，尤其在市場休市時。

時機判斷較複雜： 雖然依賴技術分析，但預測中期振盪並非精確科學。價格行為在盤整期可能變得難以預測。

需要技術能力： 這種方式要求熟悉圖表、數據和指標的解讀。

風險管理：最重要的規則

波段交易(和所有交易)的基本原則很簡單：只用你能承擔損失的資金操作。即使風險管理嚴格，意外仍可能發生。

給初學者的建議：

• 從小額倉位開始，逐步學習
• 在進入交易前設定止損點
• 不要在單一交易中冒超過1-2%的資金風險
• 隨著經驗與信心增加，逐步擴大交易規模

建立你的波段交易策略

成功的波段交易依賴兩大支柱：

基本面分析： 了解底層業務和行業趨勢，為技術決策提供背景。

技術分析： 精通圖表、價格模式和指標的解讀。這是指引你操作的主要工具。

保持一份(股票、ETF或貨幣對)的資產清單，並每日監控。熟悉每個工具的特定振盪模式，將為你帶來競爭優勢。

波段交易為許多交易者提供了理想的平衡：能參與市場的盈利動作，又不需全職投入。如果你有紀律、耐心，並願意學習技術分析，這個策略可能是你進入專業交易的門檻。