加密貨幣投資成功指南：APY 與 APR 的區別 👇

DeFi 和質押投資者必然會面對的兩個指標：「APY」和「APR」。如果不能準確理解這兩者的差異，預期的回報與實際收益就會出現偏差。事實上，善用這兩個概念的區分，是在加密貨幣資產中獲取真正收益的關鍵。

為什麼 APY 和 APR 的差異如此重要？

當你開始進行加密貨幣投資時，會看到 DeFi 協議或質押計畫提供的高收益率，但所展示的數字未必反映實際的回報。原因在於，是否包含複利，會讓相同的利率最終產生截然不同的收益。

例如，投資1000美元時，有複利與無複利的情況，全年可能會差超過100美元。選擇正確的指標，能讓你的投資判斷更為精確。

APR（年利率）——不含複利的簡單利率

APR（年利率）是不考慮複利效果的固定年度利率。基本上是單利計算，意味著每年獲得的利息比例相同。

具體範例：

• APR 10%的貸款或質押，存入1000美元，年底可獲得100美元的利潤
• 第二年同樣獲得100美元
• 換句話說，利息不會產生利息

在加密貨幣中，APR 常用於特定的 DeFi 借貸協議或不自動計算複利的獎勵計畫。

APY（年化收益率）——利用複利的實質回報

另一方面，APY（年利回報率）則表示包含複利的實際年度回報。最大差異在於，利息會產生新的利息。

具體範例：

• 以每日複利計算的10% APY，存入1000美元，全年可獲得略高於100美元的收益
• 複利計算使得收益會隨時間呈加速度增長
• 複利頻率越高（每週、每日），與 APR 的差距越大

在加密貨幣的質押、DeFi 流動性池、收益農場中，APY 更能準確反映實際收益。

將 APY 和 APR 並列比較——應該選擇哪一個？

在加密貨幣投資中的決策重點

追求高回報 🚨

• 優先選擇提供 APY 的投資
• 複利頻率越高（每日複利 > 每週複利），收益越多
• 但也要評估協議的風險

重視簡單計算 🚨

• 使用 APR 計算的貸款或存款，利息數額清楚明確
• 不自動計算複利，適合用來做簡單的收支判斷

在加密貨幣中獲得 APY 的主要渠道

• DeFi 平台：流動性挖礦、收益農場
• 質押計畫：ETH、BTC、穩定幣等原生質押
• Gate.io 等主要交易所：提供 Earn 產品或儲蓄功能的 APY
• 協議直提供：鎖定特定代幣獲取獎勵

常見問題解答

Q. APY 的利率是固定的嗎，還是會變動？
A. 在加密貨幣市場中，協議政策變更或市場需求變化會使 APY 頻繁變動。投資前務必確認該利率是固定還是浮動。

Q. 為何 APY 會高於 APR？
A. 由於複利效果。透過複利計算，即使基本利率相同，隨著時間推移，回報會呈加速度增長，因此 APY 通常高於 APR。

Q. 初學者——應該重視哪一個？
A. 若想在 DeFi 或質押中最大化複利收益，應重視 APY。若只做簡單的貸款計算，使用 APR 即可。

🚨免責聲明：本文僅供資訊參考，並非財務建議。在進行投資決策前，請務必自行調查並諮詢專業人士。🚨