交易隱藏看漲背離與看跌背離：實用加密貨幣指南

當你盯著加密貨幣價格圖表時，怎麼知道一波漲勢即將爆發，還是損失即將來臨？一個答案在於識別大多數交易者忽略的模式：隱藏背離。雖然聽起來神祕，但一旦你理解它，你會在比特幣、以太坊及其他加密貨幣圖表上看到這些設定無處不在。

理解背離的真正含義

讓我們破除行話。背離發生在價格走勢與技術指標完全傳達不同訊息時。你的價格創出新高，但你的RSI卻在下降。或是價格形成較低的低點，而MACD卻展現出強勁。這種不一致暗示動能正在削弱——某些事情即將轉變。

可以將背離想像成市場向你發出的警告：「目前的趨勢不會持續太久。」

主要有兩種：正背離暗示即將來臨的漲勢，負背離則預示下行壓力。經驗豐富的交易者利用這些訊號來規劃進場與出場，讓群眾還沒察覺之前就先行布局。

經典背離與隱藏多頭背離：辨別差異

經典設定

常規背離通常出現在持續趨勢的尾端。想像比特幣每次新高都在推升，但你的RSI卻在形成較低的高點——這是你警訊，代表多頭已經耗盡。動能在減弱，即使價格仍在上升。這時候，回調或反轉通常就在轉角。

2021年2月的比特幣行情就展現了這一點。價格創出新高，但RSI卻在走弱。結果？不久後就出現了25%的修正。

隱藏背離：靜悄悄的強勢信號

這裡變得有趣了。隱藏多頭背離出現在修正或橫盤整理期間，屬於較大上升趨勢中的一部分。價格形成較高的低點(顯示支撐仍在)，但指標如RSI或隨機指標卻出現較低的低點(顯示弱勢正在消退)。這種不匹配暗示：上升趨勢並未結束——盤整即將結束，另一波上漲即將到來。

2021年6月，以太坊在橫盤整理時，隨機指標出現較低的低點。這個隱藏多頭背離預示了接下來的漲勢。接著，以太坊在接下來的幾週內漲了近90%。

反向的看跌版本則相反：價格在下跌趨勢的修正期間形成較低的高點，但指標卻出現較高的高點。這預示下跌趨勢將會持續。2021年5月，以太坊就出現了這種情況，導致了35%的劇烈下跌。

為何隱藏背離比你想像中更重要

位置是關鍵。經典背離出現在趨勢的終點線上。隱藏背離則存在於趨勢內——它是告訴你「這次盤整即將結束，原本的方向將重新展開」的模式。

之所以叫「隱藏」，並不是神祕，而是因為一般圖表讀者容易忽略。你需要知道自己在找什麼。

看看2021年2月比特幣的上升趨勢。在行情中段出現了兩次隱藏多頭背離。兩次都在RSI下降到較低的低點時，價格則在支撐位形成較高的低點。每次盤整結束後，比特幣都迅速拉升。然後，當上升趨勢耗盡，經典的看跌背離出現——價格創出較高的高點，但RSI卻在走弱。這就是你的出場訊號，比特幣下跌了25%。

在你的圖表上找到隱藏多頭背離：三個實用指標

利用MACD識別設定

MACD有三個組件：線、訊號線和直方圖。尋找隱藏背離時，重點放在MACD線本身。將它加粗，使其更明顯。

在上升趨勢中：MACD形成較低的低點，而價格形成較高的低點。這是你的買入訊號。

範例：2021年3月，比特幣1小時圖。在3月25日觸底後，3月27-28日比特幣進行整理。3月28日，MACD線低於3月27日，但價格卻更高。這個設定暗示另一波漲勢正在醞釀。接下來兩天，比特幣漲了9%。

隨機指標方法

隨機指標由兩條線組成。多數交易者使用14-3-3或15-5-5設定。將%K線突出顯示，讓圖形更清楚。

在下跌趨勢中：隨機指標出現較高的高點，但價格卻形成較低的高點。這代表下跌趨勢將持續。

2021年6月，以太坊1小時圖：6月15-17日，隨機指標顯示較高的高點，但以太坊卻形成較低的高點。這個隱藏的看跌背離意味著賣壓將加劇。兩天內，以太坊下跌了20%。

RSI作為首選工具

RSI很簡單：在上升趨勢中，觀察價格是否形成較高的低點，而RSI卻在形成較低的低點(多頭信號)；在下跌趨勢中，價格形成較低的高點，而RSI卻在形成較高的高點(空頭信號—預示更多下行)。

交易框架：三步執行隱藏背離交易

第一步：依趨勢方向篩選

這點很重要。只交易符合大局的隱藏背離。如果主要趨勢是上升，只尋找多頭隱藏背離，忽略空頭信號。反之亦然。

在空頭趨勢中出現的「買我」的隱藏多頭背離，可能是陷阱。情境判斷很關鍵。

第二步：合理設置停損

隱藏背離模式在時機判斷上可能會迷惑你。這個模式可靠於指示方向，但不一定能準確預測何時發動。因此，給你的交易留點空間。

多頭隱藏背離：將停損設在近期的波段低點下方。空頭隱藏背離：將停損設在近期的波段高點上方。這樣可以避免正常的市場波動提前止損。

第三步：設定退出目標

不要沒有退出計畫就交易。合理的目標至少是停損距離的兩倍。例如：你冒險100 ETH，目標至少200 ETH。

在較短時間框架(1小時、2小時圖)，可以考慮分批出場——第一個目標獲利一半，剩餘部分持續放。注意：隨著趨勢老化，經典背離可能會出現，這是你關閉全部倉位的警訊。

你應該知道的真正限制

隱藏背離在回測中效果很好，但實時操作就較複雜。你的情緒可能會誤讀正常回調為多頭潛力，直到你意識到自己陷入了隱藏看跌背離的陷阱。

此外，如果在趨勢後期才發現隱藏背離，大部分行情已經過去。越晚出現背離，你的風險回報比就越差。

較小的山寨幣市場則是另一個挑戰。這些市場流動性較薄，價格圖形的可靠性較低。買賣雙方較少，波動性較大，假信號也較多。

結論：隱藏背離有效，但不是魔法棒。它在成熟、交易量穩定的加密貨幣上效果最佳，特別是在盤整階段早期，且與大趨勢方向一致時。

讓隱藏多頭背離成為你的交易習慣

你現在掌握了框架：利用MACD、隨機指標或RSI來識別隱藏背離。依大趨勢篩選。設置合理停損。設定目標。當經典背離出現，代表趨勢逐漸老化——那就是你的退出信號。

開始在多個時間框架練習。這個模式在加密貨幣圖表上不斷重複。你越多在實戰中看到，就越快辨識這些設定，提前布局。

結合隱藏背離的識別、穩健的風險管理與市場情緒分析，這才是打造穩定技術分析優勢的秘訣。