RSI 指標：交易者必須真正理解的動量測量工具

相對強度指數（RSI）背後的原理

RSI指標或相對強度指數由J. Welles Wilder Jr.在1978年開發，作為一種技術分析工具，用於衡量價格變化的速度和幅度。然而，人們對RSI指標的普遍理解往往偏離了其原始目的。

新手交易者通常認為RSI指標是價格反轉點的指示器，但進一步的是，專業交易者完全以不同的方式使用它。

RSI指標的真正含義

RSI指標在基本概念中是動量測量工具，而不是資產估值評估工具。它衡量特定時間段內平均買盤力量與平均賣盤力量的比較(標準值14根柱線)

令人困惑的名稱"相對強度"並不是指資產A與B的比較，而是資產本身內部的比較。如果買盤動量強勁，RSI指標會跑高；如果賣盤動量佔優，RSI指標會跑低。

RSI指標的計算方法

儘管大多數交易平台會自動計算RSI指標，但理解公式背後的機制將提升你的使用水平至專業級別。

基本公式：

RS = 平均漲幅(平均正日價值) / 平均跌幅(平均負日價值)

• 平均漲幅(AvgU)：14根柱線內所有上升的平均值
• 平均跌幅(AvgD)：14根柱線內所有下降的平均值(使用正值)

需要從公式中了解的事項：

當平均漲幅 > 平均跌幅時，RSI指標值 > 50，顯示上升動量占優 當平均漲幅 < 平均跌幅時，RSI指標值 < 50，顯示下降動量占優 當平均漲幅 = 平均跌幅時，RSI指標值恰好等於50 - 這是平衡點

這是RSI指標被誤用的關鍵點。50線不僅是平衡線，它也是誰控制市場的指標。

關於RSI > 70和RSI < 30的常見誤解

當首次學習RSI指標時，你通常會聽到：

RSI > 70(超買 - 過度買入)：應該看空 RSI < 30(超賣 - 過度賣出)：應該看多

這聽起來很合理，但實際上，它可能導致巨大損失。

70/30策略的問題

在強趨勢市場中(強趨勢)，RSI指標可以長時間保持在70以上或30以下。

例如：

• 在黃金的猛烈上升趨勢中，RSI指標可能被設定在70以上持續2-3週
• 看到RSI > 70的新手交易者隨即賣出，往往被逆勢交易的止損所消滅
• 上升趨勢尚未結束，但你的帳戶已經平倉掉了

關鍵點：RSI > 70不是在說價格會下跌，而是在說買盤動量仍然強勁

70/30何時能夠正確運作

70/30策略最適用於**橫盤(運行在區間內)**市場。

在這種情況下：

• 在RSI ~ 30買入：這通常接近支撐位(支撐點位)
• 在RSI ~ 70賣出：這通常接近阻力位(阻力點位)

對於有趨勢的市場，這種策略可能會導致損失。

專業級別使用RSI指標的技巧

這就是專業交易者如何在不只依賴70/30線的情況下使用RSI指標。

1. 背離 - 強大的警告信號

看跌背離(熊市信號)

• 價格創造高點新高(更高的高點)
• 但RSI指標沒有跟隨上升，反而創造較低的高點(較低的高點)
• 這表明買盤力量正在減弱，儘管價格仍在創造新高
• 當發生在超買區(> 70)時，此信號特別可靠

看漲背離(牛市信號)

• 價格創造新低(更低的低點)
• 但RSI指標拒絕下跌，反而提升低點(更高的低點)
• 這表明賣盤力量正在減弱，儘管價格仍在創造新低
• 當發生在超賣區(< 30)時，此信號特別可靠

2. 失敗擺動 - 確認方向變化

RSI指標的創始人寫道失敗擺動是最強的信號。

失敗擺動頂(確認熊市)

• RSI指標反轉向下
• 跌破之前創造的低點
• 這是確認趨勢已轉變為熊市的點

失敗擺動底(確認牛市)

• RSI指標反轉向上
• 突破之前創造的高點
• 這是確認趨勢已轉變為牛市的點

3. 中線交叉 - 50線作為趨勢指標

50線的重要性遠超想像。它是真正的平衡點。

• RSI > 50：市場處於牛市模式，想看多或持有多頭
• RSI < 50：市場處於熊市模式，想看空或持有空頭

4. 根據趨勢調整RSI區域

這是改變一切的技巧。當你理解各種趨勢有"不同的RSI區域"時。

在強上升趨勢中：

• RSI指標將在40-90區間移動，不會低於30
• 40-50區域成為新的支撐
• 專業人士在RSI反彈至40-50區域時買入，而不是等待30
• 沒有在70賣出，因為那是逆勢交易巔峰

在強下降趨勢中：

• RSI指標將在10-60區間移動，不會高於70
• 50-60區域成為新的阻力
• 專業人士在RSI上升至50-60區域時賣出，而不是等待70
• 沒有在30買入，因為那是接住掉下來的刀

RSI指標的局限

沒有指標是完美的。RSI指標有重要的弱點：

• 虛假信號：它可能產生虛假信號，特別是在高波動市場中
• 滯後指標：基於過去14根柱線的數據，因此滯後於價格
• 背離不能保證：背離可能提前多久就發出警告，價格仍將繼續原趨勢

解決方案：使用匯聚策略

解決所有問題的方法是不要單獨使用RSI指標

技巧1：RSI + 價格行為

• 不要因為RSI反轉向上而買入
• 當RSI反轉向上且價格觸及重要支撐(關鍵支撐)時買入
• 不要因為出現看跌背離而賣出
• 當出現看跌背離且價格觸及重要阻力(關鍵阻力)時賣出

技巧2：RSI + MACD

• MACD擅長於趨勢確認(趨勢確認)
• RSI指標擅長於精確入場時機(入場時機)
• 等待兩個指標都確認相同的信號，將使信號強度大幅提升

案例研究：在黃金市場中使用RSI指標

假設在任何交易平台上交易黃金(XAUUSD)，4小時時間框架。

第1步：分析大局 打開日線(1D)圖表，觀察價格最近持續上升，即將接近4,250美元的心理阻力位。

第2步：尋找警告信號 價格突破4,200衝至新高，但查看RSI指標時看到明確的看跌背離 - 沒有新高，但RSI指標沒有跟隨。

第3步：等待確認信號

• 等待RSI指標反轉向下並跌破之前的低點(失敗擺動)
• 等待RSI指標跌破50線(中線交叉)
• 等待反轉蠟燭出現在阻力位

第4步：進行交易 當所有確認信號完整出現時，開立XAUUSD空頭頭寸

第5步：風險管理

• 止損：在4,250美元的高點上方
• 獲利：之前的支撐位附近3,879美元

總結

RSI指標是出色的動量測量工具，但必須理解它不是"價格預測器"，只是"力量測量器"。

最常見的誤解是在RSI > 70時超賣，在RSI < 30時超買。在有趨勢的市場中，這種策略會失敗。

專業交易者使用RSI指標結合背離、失敗擺動、中線交叉和根據趨勢調整的區域，因此效果更好。

當你理解每種技巧，並將其與價格行為和其他指標結合時，交易會發生變化，從隨機猜測轉變為有原則的決策制定。