以ETF賺取美元：選擇哪個每月分紅基金？

投資者巴西人越來越關注一個不可避免的現實：在國內利率高企、通貨膨脹持續以及匯率波動的情況下，僅將資金集中在雷亞爾（BRL）變得風險較高。受到歡迎的解決方案是？透過定期分配股息的資產，以強勢貨幣獲取穩定收益。

這裡引入一個特定的工具類別：每月派發股息的ETF。與傳統的個別股票投資不同，這些在證券交易所交易的基金提供一種簡單、多元且容易接觸的方式，建立以美元為預測性現金流的投資組合，無需自行組建國際投資組合的繁瑣。

在本指南中，我們將探討六個全球最受追捧的基金，了解其運作方式，並指導你如何開始——無論是透過國際券商、BDR或衍生品平台。

了解每月派息ETF：基本知識

在分析具體選項之前，理解這些資產背後的機制至關重要。

每月派息ETF是一種基金，匯集經過篩選、具有穩健分紅歷史的股票或債券。投資者不必單獨購買多支美國股票（這樣操作成本高且繁瑣），而是購買一個基金的份額，並自動獲得一個平衡的投資組合。

這些基金大多集中於產生穩定現金流的行業：能源、電信、公用事業(、以及美國房地產投資信託基金（REITs）)。部分基金則採用複雜的衍生策略——如賣出看漲期權(covered calls)——以放大收益。

收益每月以美元存入券商帳戶，可再投資或依照個人策略轉換為雷亞爾。對於巴西投資者來說，想在建立持續收入的同時美元化部分資產，這種方式提供了便利與安全，遠較單獨投資來得可靠。

六大主要每月派息ETF

( SDIV — Global X SuperDividend ETF：全球曝光，高收益

如果你的目標是以美元獲取被動收入，並接觸全球企業，SDIV值得關注。

成立於2011年，Global X的這支基金追蹤一個選擇100支全球股息率最高股票的指數，並對每個持倉保持相等權重，避免過度集中於某些國家或行業。

關鍵數據 )2025年12月###:

• 價格：約US$ 24.15
• 淨資產：10.6億美元
• 年費率：0.58%
• 12個月股息率(12m): 9.74%

組合構成： 投資組合分佈於金融約28%、能源約19%、房地產約13%及其他行業。地理上，重點在美國25%、巴西15%、香港12%。

優點： 每月預測性收入；真正的全球多元化；專注於具有穩健分紅歷史的公司。

風險： 高股息公司可能未來面臨削減；對新興市場及周期性行業曝險較大；管理費用高於平均。

( DIV — Global X SuperDividend U.S. ETF：美國專注，波動較低

作為SDIV的補充，DIV提供另一種選擇：專注於高收益美國股票，但只挑選過去波動較低的股票，與S&P 500的歷史波動性較低。

結果是較少波動的基金，適合希望在美元獲取被動收入且不願承擔大幅波動的投資者。

關鍵數據 )2025年12月(:

• 價格：約US$ 17.79
• 淨資產：6.24億美元
• 年費率：0.45%
• 12個月股息率)12m(: 7.30%

**行業特性：**偏防禦性。公用事業約21%、REIT約19%、能源約19%、基本消費約10%。科技與成長型零售幾乎不出現。

**優點：**穩定股息超過7%年化；行業抗衝擊能力強；有緩衝損失的潛力。

**缺點：**集中於三個主要行業；僅限50支美股；若公司惡化並削減股息，可能陷入“股息陷阱”。

) SPHD — Invesco S&P 500 高股息低波ETF：收益與穩定的平衡

SPHD提出一個平衡方案：選擇S&P 500中高收益且波動較低的股票。

成立於2012年，基金每半年（(1月與7月)）重新評估組合，以維持平衡。主要投資包括輝瑞（Pfizer）、威瑞森（Verizon）、奧馳亞（Altria）和康泰德·愛迪生（Consolidated Edison）——成熟且現金流可預測的公司。

關鍵數據 (2025年11月):

• 價格：約US$ 48.65
• 淨資產：30.8億美元
• 年費率：0.30%
• 12個月股息率(12m): 約3.4%

**行業組成：**REIT約23%、基本消費約20%、公用事業約20%，健康與電信也有涉獵。

**優點：**較低風險；管理費用吸引（0.30%）；定期再平衡避免持倉過於波動。

**限制：**收益較SDIV或DIV低；缺乏成長股，可能限制牛市中的資本增值；投資組合僅集中於三個行業。

( PFF — iShares 優先股與收益證券ETF：股息來自優先股

不同於前述，PFF投資於優先股——介於普通股與債券之間的混合資產。

這些證券通常每月支付固定股息)，波動性較普通股低，且在公司破產時具有優先索償權。PFF匯集超過450個發行，主要來自美國金融機構。

關鍵數據 ###2025年11月(:

• 價格：約US$ 30.95
• 淨資產：141.1億美元
• 年費率：0.45%
• 12個月股息率)12m(: 6.55%
• 日交易量：約350萬份

**市場動態：**金融行業約60%、公用事業、能源與電信。主要公司包括摩根大通（JPMorgan）、美國銀行（Bank of America）與富國銀行（Wells Fargo）。

**優點：**高且穩定的收入；較少波動的行為；多元化降低信用風險。

**擔憂：**利率變動敏感（)升息時，市值可能下跌###）；資本增值空間有限；高度依賴金融行業產生回報。

( QYLD — Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF：最大化收益的期權策略

對於願意以犧牲資本增值換取高額收益的投資者，QYLD提供激進方案。

此基金每月執行“covered call”策略：買入NASDAQ-100指數的所有股票，同時賣出看漲期權。這些期權的權利金全部分配給投資者。

關鍵數據 )2025年12月(:

• 價格：約US$ 17.47
• 淨資產：80.9億美元
• 年費率：0.60%
• 12個月股息率)12m(: 13.17%
• 日交易量：約700萬份

**曝險：**主要科技股56%、通信15%、非必需消費品13%。主要持倉包括蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、NVIDIA、亞馬遜（Amazon）與Meta。

**吸引力：**此處列出來的基金中，月收益最高)約13%(；策略由基金自動執行；在橫盤或下跌市場中提供相對保護。

**權衡：**資本增值潛力有限——當NASDAQ-100大幅上漲時，基金表現較遜；收益隨市場波動；長期可能會侵蝕基金份額價值。

) JEPI — JPMorgan 股本溢價收益ETF：高品質與收益並重

JEPI於2020年推出，迅速成為全球最大主動型股息ETF之一，管理資產超過400億美元。

基金採用混合策略，結合主動篩選100-150支防禦性股票（如可口可樂、艾伯維、聯合包裹（UPS）、百事可樂）(，並運用結構性衍生工具（ELNs）模擬賣出看漲期權，產生每月權利金。

關鍵數據 )2025年10月(:

• 價格：約US$ 57.46
• 淨資產：400億美元
• 年費率：0.35%
• 12個月股息率)12m(: 約8.4%
• 日交易量：約500萬份

**特色：**相較於標準ETF，Beta值僅0.56，顯示與市場的相關性較低。

**優點：**高額且穩定的收益（約8.4%）；較低風險；流動性佳，運營穩健；部分收益可享稅務優惠（長期資本利得）。

**注意事項：**在市場大漲時，參與度有限；ELN管理較複雜；管理費略高於純被動基金。

快速比較：哪個適合你？

基金	收益率	波動性	行業	費用	適合對象
SDIV	9.74%	中高	全球多元	0.58%	追求最大化多元化
DIV	7.30%	低	美國防禦	0.45%	穩定收入
SPHD	3.4%	低	美國防禦	0.30%	風險最低者
PFF	6.55%	低-中	金融60%	0.45%	偏好優先股
QYLD	13.17%	中	科技56%	0.60%	追求最高收益（接受限制）
JEPI	8.4%	低-中	多元防禦	0.35%	收益與安全平衡

巴西投資者如何投資每月派息ETF

幸運的是，居住在巴西並不妨礙你接觸這些資產。有至少三條可行途徑：

) 1. 國際券商

最直接的方式是開設Passfolio、Nomad、Interactive Brokers、Stake、Avenue、Inter Securities或BTG Pactual等平台帳戶。這些平台允許國際轉帳（TED）、自動匯率轉換，並可直接在紐約證券交易所（NYSE）和納斯達克（Nasdaq）購買美國ETF。

股息每月以美元存入帳戶——可再投資或依策略轉換為雷亞爾。

2. BDRs（存託憑證）在B3交易所

如IVVB11（追蹤S&P 500）等選擇，已在巴西交易所（B3）以存託憑證形式上市。但目前，專門追蹤上述每月派息ETF的BDR數量有限，且股息可能較重稅，且分配較慢。

( 3. 衍生品平台的差價合約（CFDs）

較積極的選擇：在衍生品平台交易ETF的差價合約（CFDs）。可在漲跌中獲利，並可使用槓桿——放大收益)與風險(。此策略可作為被動投資實體ETF的補充。

結論：打造美元收入

每月派息ETF是連結多元化投資安全性與強勢貨幣持續收入的橋樑。六個基金各有不同的適用族群：

• 想追求最大全球多元化？SDIV。
• 偏好美國穩定股息？DIV或SPHD。
• 喜歡偏防禦的優先股？PFF。
• 願意犧牲資本增值追求高收益？QYLD。
• 想要收益與安全兼顧？JEPI。

下一步是選擇一家國際券商開戶，並以小額投資開始，實際體驗股息的到帳頻率與方式，並將其融入長期財務規劃中。