外匯市場：您的全面入門指南，開始外匯交易

مقدمة عن الفوركس وأهميته في الاقتصاد العالمي

構成外匯市場是全球金融市場的核心，代表著交易量和流動性最大的市場。根據2025年4月最新統計，該市場的日均交易額超過9.6兆美元，遠超全球股市的總交易量。

這個龐大的規模反映了貨幣的全球性特徵，以及國際經濟體系對持續貨幣交換的依賴。每當你在出國前兌換貨幣時，實際上就是參與了這個不眠不休的巨大市場。

什麼是外匯？

外匯是“外幣交易市場”的縮寫，是個人、銀行、企業和政府全天候進行貨幣交易的系統。其運作基於一個簡單的原理：在同一時間內買入一種貨幣並賣出另一種貨幣，旨在從匯率變動中獲利。

當你與外匯市場交易時，總是涉及貨幣對，如EUR/USD或USD/JPY。第一個貨幣稱為**“基礎貨幣”，第二個則是“報價貨幣”**。報價顯示你需要多少單位的報價貨幣來購買一單位的基礎貨幣。

外匯市場基本事實

該市場具有獨特的特性，使其與其他金融市場區別開來：

• 無與倫比的金融巨頭： 其規模、流動性和活躍度無法與任何其他市場相比
• 全球性網絡： 無中心交易所，而是由連接銀行和金融機構的電子網絡組成
• 全天候運作： 一週七天運作(除週末休市)，由主要金融中心的交易時段輪流交替
• 始終以貨幣對進行交易： 不存在單一貨幣的交易，總是與另一種貨幣對照

外匯市場的運作機制

市場的交易系統與股票和商品市場有根本差異。沒有一個集中交易所，而是通過一個全球金融機構的電子網絡進行交易——這被稱為場外交易(OTC)。

交易者根據對貨幣走勢的預測做出決策：

• 買入： 預期基礎貨幣升值
• 賣出： 預期基礎貨幣貶值

由於貨幣的變動依賴於兩種貨幣之間的持續比較，一種貨幣的升值必然伴隨另一種貨幣的貶值。

儘管大型銀行歷來掌握大部分交易，但市場現已更加開放，個人交易者也能進入並從快速變動中獲利。

貨幣對分類

貨幣對分為三個主要類別，根據交易量和流動性不同：

主要貨幣對 (Majors)

包括全球交易最頻繁、經濟實力強大的貨幣。具有高流動性和狹窄的價差，佔交易的最大份額：

• EUR/USD (歐元/美元)
• USD/JPY (美元/日元)
• GBP/USD (英鎊/美元)
• AUD/USD (澳元/美元)
• USD/CHF (美元/瑞士法郎)
• USD/CAD (美元/加幣)

僅EUR/USD貨幣對就佔據了相當大的交易比例。

次要貨幣對 (Minors)

不包括美元的貨幣對。活動較主要貨幣對低，但因價差較大，交易成本較高：

• EUR/GBP、EUR/CHF、GBP/JPY、CAD/JPY、EUR/NZD

特色貨幣對 (Exotics)

由強勢貨幣與新興經濟體貨幣組合而成。波動較大，價差較寬，適合經驗豐富的交易者：

• USD/MXN、USD/THB、GBP/PLN、EUR/RUB

你必須了解的基本術語

點差（Spread）： 買入價與賣出價之間的差距。例如：買入價1.1050，賣出價1.1048，點差=2點。

手（Lot）： 交易量的單位。分為不同類型(標準手、迷你手、微型手)，方便風險管理。

點（Pip）： 貨幣對價格最小的變動單位，通常是小數點後第四位。

槓桿（Leverage）： 一種允許用較少資金控制較大交易的工具。例如：1:100的槓桿，存入100美元即可交易價值10,000美元。

保證金（Margin）： 開倉所需的擔保金額。

全球交易時間表

市場於週一由悉尼交易時段開市，週五由紐約交易時段收市。在交易時段重疊期間，交易機會最多，尤其是倫敦與紐約時段同步時，交易量和流動性顯著增加。

亞洲時段的活躍度較低，尤其是在中段，交易機會較其他時段有限。

影響貨幣走勢的因素

中央銀行的貨幣政策

利率決策和量化寬鬆直接影響貨幣的吸引力。提高利率會使貨幣更具吸引力。例如，2022年，美國聯邦儲備多次升息，導致美元對歐元和日元升值。

通脹與經濟增長

通脹升高會削弱貨幣的購買力，而強勁的經濟增長則吸引投資。2015年中國經濟放緩時，央行降低人民幣匯率，影響全球市場。

政府直接干預

央行有時會干預貨幣，支持或抑制其價值。1985年“廣場協議”中，五個主要國家合作降低美元。

政治與地緣政治事件

政治危機促使投資者轉向“避險”貨幣，如美元和日元。2020年新冠疫情期間，資金大量流向這些避險貨幣。

交易方式：長期與短期

長期交易

持有倉位數週、數月甚至數年，重點在於基本面分析經濟因素。交易者關注經濟增長、利率和中央政策指標。

優點：

• 不需持續盯盤
• 聚焦大趨勢，減少日內波動的焦慮
• 有更多時間進行分析與規劃
• 心理壓力較小

使用工具： 期貨和主要貨幣對的遠期合約。

短期交易

專注於日內或瞬時價格變動，追求快速獲利。持倉時間從幾分鐘到幾天，需持續監控和技術分析。

優點：

• 快速獲利機會
• 策略靈活多變(日內交易、剝頭皮等)
• 市場幾乎全天開放
• 利用快速波動
• 每日平倉降低突發事件風險

使用工具： 差價合約（CFDs）、即時交易。

著名交易策略

( 剝頭皮（Scalping）)

在幾分鐘或幾秒內開平倉，從特定點數獲取微薄利潤。

日內交易（Day Trading）(

在同一天內開平倉，利用短期波動。

) 搖擺交易（Swing Trading）###

持倉數天或數週，追蹤中期趨勢。

( 趨勢跟隨（Trend Following）)

跟隨整體價格走勢，逢高買入，逢低賣出。

主要技術指標

• 移動平均線： 顯示整體趨勢，減少日內波動影響
• 相對強弱指數（RSI）： 判斷價格是否過度買入或賣出
• MACD： 顯示趨勢和反轉可能性
• 布林帶： 揭示波動範圍和突發行情
• 支撐與阻力： 市場停滯或反轉的價格點

優缺點

優點

✅ 24小時交易： 完全彈性選擇交易時間

✅ 低資金門檻： 利用槓桿用較少資金開始

✅ 高流動性： 能執行大額交易而不影響價格

✅ 多元機會： 獲利於短期與長期波動

( 缺點

❌ 高風險： 可能全部損失本金

❌ 學習複雜： 需深入了解技術與基本面分析

❌ 持續波動： 提供機會但也增加大額損失風險

❌ 全天管理： 交易隨時可能受到變動影響

開始交易外匯的步驟

1. 開設交易帳戶
選擇可靠平台，提供強大分析工具與易用界面。

2. 制定明確計畫
設定投資資金、交易規模、貨幣對類型與盈利目標。

3. 使用模擬帳戶
在真實資金前練習策略。

4. 選擇貨幣對
從高流動性的主要貨幣對開始。

5. 智慧控風險
設置止損和獲利點。每筆交易不超過資金的1-2%。

6. 監控交易與市場
利用技術和基本面分析工具追蹤行情。

7. 評估表現
每次交易後反思成功與不足。

新手交易者建議

💡 先學基本知識： 研究貨幣和影響因素再進行交易

💡 遵守計畫： 制定並嚴格執行交易策略

💡 先練習： 使用模擬帳戶累積經驗

💡 資金管理： 設定預算，使用止損命令

💡 控制情緒： 不讓損失或貪婪左右判斷

總結

外匯市場提供了真實的獲利機會，日交易額達)9.6兆美元###，高流動性和全天候運作，使其成為各層級交易者的理想市場。

成功的關鍵在於持續學習、提升分析技能，以及嚴格的風險管理。不論是短期還是長期交易，理解市場、合理規劃與運用合適工具都是實現盈利的關鍵。

外匯不僅是貨幣交換的市場，更是持續學習全球經濟與金融市場的寶貴經驗，前提是要以智慧與紀律來應對。