ROI怎么算？掌握這個財務指標，讓你的投資回報一目了然

很多人投資後都在問一個問題：我的錢到底賺了多少？怎麼衡量投資是賺是虧？答案就在**投資報酬率（ROI）**這個指標裡。

ROI是什麼？一個公式搞定

投資報酬率（ROI，Return on Investment）本質上就是：你賺的錢除以你投入的錢，用百分比表示。

簡單粗暴的理解：投入100萬買股票，賣出時得130萬，那ROI就是(130-100)/100=30%。

但在實際操作中，收入和成本的構成遠沒這麼簡單。這也是為什麼很多人算出來的ROI和預期不符。

ROI怎麼算？核心公式拆解

核心公式：ROI = 淨損益 / 投入資金 × 100%

其中淨損益 = 總收入 - 總成本

聽起來簡單，但"總收入"和"總成本"的定義在不同場景差異很大。

股票投資ROI實例

假設你投資股票，每股10美元買入1000股，一年後以12.5美元賣出，期間獲得500美元股息，交易佣金125美元。

計算過程：

• 總收入 = 賣股票收入 + 股息 = 12.5×1000 + 500 = 13,000美元
• 總成本 = 買入成本 + 交易費用 = 10×1000 + 125 = 10,125美元
• 淨損益 = 13,000 - 10,125 = 2,875美元
• ROI = 2,875 / 10,125 ≈ 28.75%

電商廣告ROI實例

一件商品生產成本100美元，售價300美元，透過廣告賣出10件，廣告費500美元。

計算過程：

• 總收入 = 銷售額 = 300×10 = 3,000美元
• 總成本 = 商品成本 + 廣告費 = 100×10 + 500 = 1,500美元
• 淨損益 = 3,000 - 1,500 = 1,500美元
• ROI = 1,500 / 1,500 = 100%

ROAS和ROI，別再混淆了

在電商和廣告領域，你經常會聽到**ROAS（廣告投資回報率）**這個概念，很多人把它和ROI搞混。

兩者的核心區別：

• ROI衡量的是利潤，計算公式：ROI = (銷售額 - 全部成本) / 全部成本
• ROAS衡量的是收入，計算公式：ROAS = 銷售額 / 廣告成本

還用上面的例子，用ROAS算：ROAS = 3,000 / 500 = 6（600%）

看起來ROAS數字更大，但別被迷惑了——ROAS只考慮廣告成本，沒算入商品成本，所以數字虛高。

年化ROI：時間才是最好的評判標準

兩個投資方案擺在你面前：

• 方案A：2年賺100%
• 方案B：4年賺200%

選哪個？很多人直接選B，結果錯了。

這時候你需要用年化投資報酬率來比較：

年化ROI公式：年化報酬率(%) = [(總報酬率+1)^(1/年數) - 1] × 100%

計算結果：

• 方案A：[(1+1)^(1/2) - 1] × 100% ≈ 41.4%
• 方案B：[(2+1)^(1/4) - 1] × 100% ≈ 31.6%

方案A年化收益率更高，選A才是正確答案。

ROI、ROA、ROE三兄弟怎麼區分？

這三個指標都用來衡量收益率，但應用場景和含義完全不同：

指標	計算公式	含義
ROI	淨利潤 / 投資總額	企業投入資本獲得的利潤率
ROA	淨利潤 / 總資產	公司全部資產（借的+自有）賺的利潤率
ROE	淨利潤 / 股東權益	股東投入的錢所賺的利潤率

具體例子： 某公司總資產100萬，其中50萬是借的，50萬是股東的。公司投了10萬做專案，最後回收20萬利潤。

• 該專案ROI = (20-10)/10 = 100%
• 公司全年盈利150萬，ROA = 150 / 100 = 150%
• 股東那邊ROE = 150 / 50 = 300%

怎樣提高自己的ROI？

從公式反推，提高ROI只有兩條路：增加利潤或降低成本。 但真實情況中，這兩條路都沒那麼容易。

最直接的方法是：選擇本身ROI就高的投資品種。

一般來說，投資品種的ROI排序是這樣的：

加密貨幣&外匯 > 股票 > 指數&基金 > 債券

但要記住：高ROI往往伴隨高風險。 選擇高收益產品時，也要看波動率、估值等其他指標。

比如加密貨幣波動率是7，股票波動率是3，你可以在倉位上調整為3:7來平衡風險。同樣投資指數，如果A指數的PE百分位是70%（高估），B指數是50%（正常估值），那B指數風險更小，潛在回報反而更大。

四種高ROI投資方式對比

1. CFD差價合約交易

操作靈活，槓桿倍數可調。比如股票CFD只需20%保證金，10000美元本金只需2000美元就能交易。如果賺500美元，ROI = 500/2000 = 25%，收益相當可觀。但要注意風險控制。

2. 外匯保證金交易

全球最大的金融市場，交易量巨大，收益率有時超30%。24小時隨時可交易，但受國際形勢影響大，需要更強的專業知識和抗風險能力。

3. 黃金投資

避險工具，有保值增值功能。歷史上表現穩定，2019年漲幅達18.4%，在經濟波動時期是不錯的選擇。

4. 股票投資

美股為例，近200年年均回報率超12%，估值低、股息高、政策友好，是相對穩妥的長期投資選擇。

ROI使用時的四大坑，別踩

坑1：忽視時間因素

專案X的ROI 25%聽起來比專案Y的15%好，但如果X用了5年才達成，Y只用了1年，結論就反了。一定要對比年化ROI。

坑2：只看ROI不看風險

高ROI的投資品種波動率通常也高。如果只盯著ROI數字，可能在第一年就面臨虧損風險，進而恐慌出局，最後血本無歸。

坑3：成本計算不全導致ROI被高估

評估房地產ROI時如果只看房價漲幅，忽視了抵押利息、稅費、保險、維護成本，算出來的ROI就是虛高的，根本沒法指導實際投資。

坑4：只看財務收益，忽視其他收益

ROI只強調數字收益。有些投資的社會效益、環保效益等無法用ROI衡量，這樣就低估了專案的真實價值。針對這個問題，有人提出了SROI（社會投資回報率）的概念。

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核心要點總結： ROI = (淨收入 / 投入資金) × 100%，是最通用的投資衡量指標。但別盲目追求高ROI，要綜合考慮時間週期、風險波動、成本完整性和收益多樣性，才能做出真正聰明的投資決策。