了解2025年證券交易所銀行股的真實狀況

投資者尋找穩健價值、穩定回報且風險可控的資產時，常會發現銀行股是個不錯的選擇。但挑戰在於，面對眾多選擇，應該選擇哪一支？本文將介紹12支值得關注的全球銀行股，並分析其優勢、風險與投資策略。

台灣六大銀行股 - 各自特色簡介

台灣證券交易所有多家領先銀行股，每家皆有其獨特之處。

台灣銀行業概況

BBL - 穩定價值的代表

台灣銀行擁有堅實的資產基礎，是大銀行信貸的領頭羊，且在海外分行網絡廣泛，能有效分散風險並拓展海外收入。據華南證券預估，BBL在2025年將帶動銀行股獲利成長，目標價為178元，穩定的股息回報是投資者的首選。雖然成長速度可能較慢，但BBL如一艘平穩的船隻。凱基證券則將目標價調整至161元，並提醒投資者關注資產品質。

( KBANK - 數位轉型先驅

中信銀行的中小企業貸款和K PLUS平台是其主要優勢，擁有龐大的用戶基礎。風險在於，若經濟下行，龐大的中小企業貸款可能面臨壓力。投資擴展於新創與科技領域，可能帶來成長契機。凱基證券與亞洲投資則看好KBANK在2025年的成長潛力，評級偏高。

) SCB - 創新未來

台灣商業銀行正進行重組，成立SCBX，並專注於金融科技，這是充滿潛力但亦具風險的策略。高回報可能伴隨不確定性，股息可能不如過去豐厚。華南證券與富邦證券都看好SCB的股息率，預估在6-8%。

KTB - 政府銀行的實力

作為國營銀行，KTB受惠於政府專案的資金需求，"悠遊付"等應用在台灣普及。挑戰在於如何將資源轉化為收入，且不良貸款率應低於私營銀行。據永豐證券預估，KTB的收益率約在4-5%。

TTB - 合併效應

台灣泰國銀行與台灣泰國商業銀行合併，形成協同效應。投資者應關注成本效率與數位轉型（如ttb touch）。凱基證券將其列為首選，預計2025年獲利略有下降，但回購與股息將提供支撐。大華證券則認為，TTB受益於降息，具有稅盾與6-8%的股息率。

BAY - 外資持股

日本MUFG為最大股東，提供資金、技術與網絡支援。BAY在個人貸款（特別是汽車貸款）領域表現強勁，東南亞擴展亦是成長亮點。安泰證券預估目標價為25元，凱基證券則調整至25.50元。

國際六大銀行股 - 全球級別

全球銀行業概況

( JPM - 華爾街龍頭

摩根大通是美國最大銀行，市值巨大，業務範圍涵蓋零售、投資銀行、財富管理與資產管理，表現穩健，信譽卓著。預計2025年在"Building on Strength"策略下，受全球貨幣政策寬鬆與AI推動，將持續成長。

) BAC - 美國第二大銀行

美國銀行專注於國內個人與企業客戶，受益於升息周期，尤其是活期存款。經濟放緩時，壞帳風險升高。巴菲特持有大量BAC股票，分析師預估2025年股價約在25.50-27.50美元，MarketWatch預測約47.65美元，StockScan則預估約40.88美元。

HSBC - 西方與東方的橋樑

滙豐在英國、香港與中國大陸有重要據點，扮演西方與東方貿易的門戶角色。隨著亞洲經濟成長，滙豐有望受益，但地緣政治風險亦需留意。公司正調整策略，更重視亞洲市場。

( DBS - 東南亞之冠

星展銀行是東南亞最大銀行，總部新加坡，為區域金融樞紐。數位化轉型成效顯著，業績穩定成長，受益於東盟經濟擴張。

) ICBC - 中國巨頭

中國工商銀行是全球資產最大銀行，國有商業銀行，與中國經濟緊密相關。投資中國股市風險較高，規範變動快，資產質量與不良率不易掌握，估值低但風險亦高。

MUFG - 日本未來之星

日本最大金融機構，全球布局。若日本央行升息，MUFG或受益，但日本人口老化限制長期成長。

為何銀行股值得持續關注

1. 利率趨勢未完待續

即使升息周期可能結束，但目前高於疫情期間的水準，有助於維持大多數銀行的淨利差（NIM）。

2. 股息吸引投資者

穩健的大型銀行持續派發穩定股息，預計2025年全球銀行將增加股息與股票回購，長期投資者可藉此獲得穩定現金流。

3. 謹慎的經濟復甦

高盛預估2025年全球GDP成長3.1%，台灣約2.7%。經濟穩步復甦將推動貸款需求。

4. 股價尚未過高

相較於歷史平均或整體市場，部分銀行股的P/E與P/B仍具吸引力。

5. 金融科技創新

新世代銀行不僅提供存貸款，還在打造金融生態平台，整合線上購物、配送、保險與投資，透過K PLUS、SCB EASY、悠遊付等App，追求無縫體驗。

投資銀行股的方法

( 第一部分：台灣銀行股

基本步驟：

• 開立證券帳戶，選擇持牌證券公司
• 存入資金，作為交易保證金（Line Available）
• 下單交易，透過App或交易平台（如)Settrade Streaming###）

第二部分：國外銀行股

投資管道：

• 透過台灣券商，多家券商提供國外證券帳戶開立服務，方便快捷
• 透過差價合約（CFD），###Contract for Difference###，利用槓桿操作，雙向交易，無需實體持有，交易彈性高，手續費較低，許多券商皆提供。

2025年展望：銀行股還值得投資嗎？

銀行股在2025年仍具吸引力，因為其穩定的股息、財務穩健與數位轉型。國內外銀行皆有成長潛力，受益於升息與經濟復甦。

投資台灣銀行股，透過證券帳戶即可輕鬆操作；國外銀行股則有多種管道，建議詳細研究，讓銀行股成為長期財富累積的有效工具。