今天三大指數沒啥存在感，都小幅下滑，唯獨北證50有點意思，逆市上揚。這就是典型的"輕指數、重個股"節奏——指數不動聲色，真正的機會卻在個股和板塊裡暗流湧動。

兩市成交額超2.8萬億，這已經是連續第4天破2.5萬億了，市場的熱情還挺足的。資金在哪兒呢？科技成長和題材板塊熱度最高——商業航天、腦機接口、可控核聚變這些硬科技領域頻頻出鏡，半導體、AI應用端也有不少亮眼表現。歸根結底，還是政策預期和消息面在唱主角。

不過得提醒的是，前期漲過頭的板塊現在有回調壓力，加上部分公司的股東減持和大額解禁，籌碼面也開始鬆動了，這塊兒需要格外留意。

操作上建議這樣打：短期就盯住那些既有政策支持、景氣度又在向上走的細分賽道，上手的時候"輕倉布局、擇優參與"，千萬別沖高位題材，要跟上板塊輪動的節奏，倉位風險得好好控制。

具體看兩個方向——一個是化工龍頭這塊兒，近期主力資金大幅淨流入1.05億元（占成交額42.39%），股價還直接漲停了。公司擬投29.75億建廢鹽綜合利用項目，這是在打造循環經濟產業鏈，很符合雙碳導向。2025年三季報淨利6.13億，同比增1.02%，業績也穩著往上走。化工板塊在"反內卷"政策推動下，供需格局持續優化，景氣度上行的周期已經打開了。

另一個是分佈式視聽系統的公司，國內這領域的領頭羊。它們的光纖KVMS解決方案已經應用到中國載人航天、探月工程、火星探測等國家級大項目上，在航空航天這種高難度場景裡建起了技術壁壘和品牌優勢。現在航天強國戰略在推進，新基建投資也在加碼，這類公司有條件吃上行業景氣度提升的紅利，進入新的業績增長周期。