從零開始認識альткоин：2025年必知的十大數字資產指南

不只是比特幣：альткоин生態全景

想像一下，如果比特幣只是數字貨幣的開始而非終點。這正是加密世界的現實。雖然比特幣仍然是先行者和最大的加密資產，但自2009年以來，數千種其他數字資產應運而生。這些替代品統稱為「альткоин」，這個詞融合了「alternative」（替代）和「coin」（幣）的概念，泛指除比特幣外的所有加密貨幣。

就像汽車有不同車型用於不同目的一樣，各類альткоин被創造出來以解決比特幣無法處理的問題或提供新的功能。首個альткоин——萊特幣（Litecoin）誕生於2011年，目標是加快交易確認速度。如今，加密生態已包含超過16,500種數字資產，每一種都擁有獨特的特性和應用場景。雖然比特幣目前佔據整個加密市場約50%，但альткоин總計佔據另外50%的份額，充分體現了它們在數字經濟中日益增長的重要性。

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深層解讀：альткоин與比特幣的核心差異

要真正理解альткоин，首先需要理清幾個基本概念。「幣」是指在自己的區塊鏈網路上運行的加密貨幣——比特幣運行在比特幣區塊鏈上，以太坊運行在以太坊區塊鏈上，以此類推。這些都是各自網路的原生幣。

「альткоин」則是任何非比特幣的加密貨幣。有些人進一步定義альткоин為除比特幣和以太坊外的所有加密資產，因為這兩者規模最大、生命週期最長。

「代幣」則是在其他加密貨幣區塊鏈上運行的資產，而非擁有獨立區塊鏈。比如許多代幣都在以太坊網路上運行，利用其基礎設施但服務於不同目的。

альткоин通常分為兩大類：

1. 程式碼源自比特幣但經過修改以新增新功能的資產
2. 從零開始開發、採用完全不同程式碼和運行機制的資產

大多數альткоин的目標是解決比特幣的某些局限——交易速度、能耗、隱私功能或應用多樣性。每個альткоин都擁有獨特的價值主張，使其與比特幣以及其他加密資產區隔開來。

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альткоин的七種主要類型與應用

加密資產的世界異常多元化，各類альткoин在生態中扮演著不同角色：

穩定幣：波動性的克星

穩定幣透過與美元或黃金等穩定資產的掛鉤來最小化價格波動。USDC、USDT（泰達幣）和DAI都屬此列。與大多數加密貨幣不同，穩定幣致力於維持穩定價值，使其成為日常交易和市場波動期間的「避風港」。

功能代幣：數位密鑰

功能代幣為特定區塊鏈網路內的服務提供存取權。XRP用於跨境交易，MATIC幫助支付Polygon網路的費用，都是功能代幣的典範。

支付代幣：價值交換工具

這類альткоин被設計作為交換媒介，具備快速結算和低手續費等特性。

治理代幣：民主的聲音

治理代幣賦予持有者對專案決策的投票權。擁有這些代幣，你可以就協議更改進行投票，就像股票賦予公司投票權一樣。Maker（MKR）是典型代表，允許持有者投票決定MakerDAO平台的運作。

安全代幣：傳統資產的數位化

安全代幣代表對外部資產的所有權，類似於傳統證券。它們可代表公司股份、房產單位或其他投資。通常受證券法約束。

模因幣：從玩笑到現象

模因幣起源於網路笑話或社會評論，但卻贏得了社群的熱烈支持。狗狗幣（DOGE）和柴犬幣（SHIB）都從網路梗演變成擁有龐大粉絲基礎的資產。這類幣通常供應量巨大甚至無限，導致單價較低。

邊玩邊賺代幣：遊戲經濟

這些代幣為區塊鏈遊戲提供動力，玩家透過遊戲過程賺取加密獎勵。Axie Infinity是傑出代表，玩家可以培育、訓練和戰鬥虛擬生物，賺取可兌換成其他資產的代幣。

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2025年альткоин市場前十強：誰領風騷

雖然альткоin數量眾多，但僅少數確立了市場領袖地位。以下是2025年最具影響力的альткоin：

1. 以太坊（ETH）— 智能合約之王

以太坊是市值最大的альткоин，流通市值約4400億美元。與主要用於數字資金的比特幣不同，以太坊引入了「智能合約」概念——能在條件滿足時自動執行的程式。這一創新使得其平台上誕生了數千個應用，從金融服務到遊戲、藝術市場等應有盡有。

2. XRP — 國際支付的橋樑

瑞波實驗室開發的XRP，旨在實現快速、低成本的國際資金轉帳。特別針對金融機構，它提供了比SWIFT等傳統銀行系統更優的跨境支付替代方案。當前流通市值達$127.54B。

3. Solana（SOL）— 高速交易平台

Solana因其超高的交易處理速度和低成本而崭露頭角。其區塊鏈每秒可處理數千筆交易，使其對高吞吐量應用（如交易平台和遊戲）極具吸引力。市值達$78.05B。

4. Cardano（ADA）— 研究驅動的選擇

Cardano採用以研究為基礎的區塊鏈開發方式，特別強調安全性和可持續性。其採用權益證明共識機制，相較比特幣的挖礦方式能耗更低。

5. 萊特幣（LTC）— 白銀般的存在

經常被譽為「比特幣的白銀」，萊特幣於2011年作為最早альткоін之一問世。它提供了更快的交易確認時間和不同的哈希演算法。憑藉超過十年的聲譽，萊特幣因手續費相對低廉和接受度廣泛而成為日常支付的熱門選擇。當前市值為$6.23B。

6. 狗狗幣（DOGE）— 從網紅到資產

從網路笑話起家，狗狗幣如今成為全球最具知名度的加密貨幣之一。儘管帶有幽默色彩，但狗狗幣培養了熱情社群，並因名人支持而獲得廣泛關注。其平易的價格和無限供應使其成為網路打賞和小額交易的寵兒。市值約$23.60B。

7. 泰達幣（USDT）— 穩定幣之王

作為市值最大的穩定幣，泰達幣透過與美元掛鉤來維持價值穩定。每枚USDT代幣都由相應的美元儲備支撐，其價值設定為$1。對於想在波動的加密資產和穩定資產間快速轉換的交易者來說，USDT是必需品，也是日均交易量最大的加密資產之一。

8. USD Coin（USDC）— 監管友善的穩定幣

USDC是成長迅速的合規穩定幣，由Centre聯盟（Circle和Coinbase聯合創立）推出。以透明度著稱，定期公布美元儲備證明。它已成為去中心化金融應用和跨境支付的重要基礎設施。市值為$74.91B。

9. 柴犬幣（SHIB）— 社群驅動的演變

2020年推出作為狗狗幣替代品，柴犬幣迅速吸引大量關注。雖然起源於模因，但該專案已擴展到去中心化交易所（ShibaSwap）、NFT平台等應用。其極低的單價吸引散戶投資者持有數百萬甚至數十億代幣。

10. Uniswap（UNI）— 去中心化交易革命

Uniswap透過自動做市商模式徹底改變了加密交易。作為最大的去中心化交易所之一，它允許用戶直接從錢包交易代幣而無需中介，同時UNI代幣持有者可參與協議未來的治理投票。

這十種альткоin各具特色，針對不同使用場景和市場需求。

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追蹤альткоin動向：關鍵指標解讀

要做出明智的альткоин投資決策，需要理解兩個核心市場指標：альткоin主導地位和市值。

主導地位：市場份額的晴雨表

альткоин主導地位指的是альткоин在整個加密市場總價值中所佔的百分比：

主導地位 = (加密總市值 - 比特幣市值) / 加密總市值 × 100%

當比特幣主導地位下降時，альткоин主導地位上升，表示資金正在流向替代資產。這個指標是識別市場趨勢的強大工具：

• 主導地位上升（通常超過55%）常預示альткоін季節來臨——альткоін集體超越比特幣表現
• 主導地位下降通常表示市場聚焦比特幣，投資者更傾向主流資產

歷史上，альткоин主導地位在2017-2018年牛市期間達到近67%的高點，2021年中期再次接近60%。這些時期恰好對應альткoин價格的爆炸性成長。

市值：規模的度量

альткoин市值代表所有流通альткoин的總價值，計算方式為將每種幣的當前價格乘以流通量後求和（不含比特幣）。截至2025年初，альткoин總市值約為1.4萬億美元，佔整個加密市場約55%。

監測市值圖表提供寶貴洞察：

• 穩定成長通常表示對更廣泛加密生態的持續興趣
• 劇烈波動可能暗示過度投機或潛在泡沫
• 個別資產市值對比幫助理解其相對重要性和採用水平

許多投資者追蹤比特幣與альткoин市值間的比例，以識別資金在兩者間的潛在轉移。當資金從比特幣轉向альткoín時，往往會推升альткoин市場價格。

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альткоін季節現象：何時替代資產逆襲

加密市場存在一個有趣現象稱為「альткoін季節」或「альтсезон」——альткoін集體表現超越比特幣的時期，通常伴隨價格的戲劇性上漲。

什麼觸發альткоін季節？

альткоін季節通常在比特幣經歷顯著上升、隨後穩定或橫盤整理後啟動。追求更高回報的投資者可能會將部分資金從比特幣轉向альткоін，從而降低比特幣主導地位，推高替代資產價格。

識別季節的信號

альткоін季節指數幫助投資者判斷市場是否處於альткоін季節。該指數考慮多個因素：

1. 相對表現：若大多數альткоін在一定週期內超越比特幣，可能預示季節來臨
2. 比特幣主導地位：當比特幣在總市值中的佔比下降時，通常暗示資金流向альткоін
3. 交易量：альткоін相對比特幣的交易量增加可能標誌季節開始
4. 社交情緒：特定альткoін在社交媒體的討論升溫常早於價格上漲

歷史牛市回顧

明顯的альткoін季節包括：

• 2017-2018：比特幣主導地位從86.3%跌至38.69%，恰好對應ICO繁榮期
• 2020-2021：新冠疫情期間，散戶投資者尋求比特幣外的機會，推動模因幣和NFT市場起飛

季節週期

альткoін季節通常持續數週至數月，具體時長取決於市場狀況、投資者情緒和宏觀經濟因素。季節來得快也去得快，價格可能如火箭般上升也會迅速下跌。

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審視альткоін投資：收益與風險的天平

與任何投資一樣，альткoін既有潛在收益也伴隨重大風險。

投資альткoін的優勢

1. 相對比特幣的改進 許多альткoін被設計來解決比特幣的具體限制——交易速度、能耗、隱私或應用彈性。這可能賦予它們在特定應用中的技術優勢。

2. 更高的成長潛力 由於альткoін市值通常遠小於比特幣，成功的專案能提供更高的百分比回報。投資1000美元於一個成功的小規模альткoін可能比同等比特幣投資獲得更多倍數收益。

3. 投資選擇的多樣性 數千個可選альткoін使投資者能選擇符合其信念的特定技術、產業或問題的專案。

4. 超越貨幣的功能 許多альткoін提供超越價值儲存的功能——支持去中心化應用或在區塊鏈專案中提供治理權。

投資альткoін的劣勢

1. 風險升高 альткoін相比比特幣風險更大。許多專案完全失敗，導致投資血本無歸。專案越小，風險往往越高。

2. 市場波動性 альткoін價格可能極其波動，單日可能出現20-30%的變動。這種波動使альткoін投資充滿壓力且難以掌握時機。

3. 流動性有限 大多數альткoін交易量遠小於比特幣，大額交易可能難以成交或顯著影響價格。

4. 監管不確定性 加密監管環境仍在演變，未來法規可能嚴重影響某些альткoін，特別是那些可能被分類為證券的專案。

5. 詐騙與失敗 альткoін領域曾見過眾多詐騙專案和破產企劃。未經適當研究，投資者容易成為拉高出貨或虛假承諾專案的受害者。

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投資альткoін：研究框架與評估方法

鑑於投資風險，徹底研究在投入資金前至關重要。評估潛在альткoін投資的關鍵因素：

1. 項目目標與問題陳述

• 該альткoін解決什麼實際問題？
• 這個問題是否真實存在需求，還是偽需求？
• 與加密或非加密領域的現有解決方案相比如何？

2. 團隊評估

• 研究開發團隊的經驗和歷史
• 尋找關於團隊成員身份和資質的透明資訊
• 驗證團隊是否成功完成過往專案
• 檢查專案的活躍開發者數量

3. 白皮書研讀

白皮書是解釋加密技術、目標和實施策略的關鍵文件。審閱時注意：

• 清晰具體的技術說明
• 明確界定的現實可行的路線圖
• 透明的代幣經濟學（代幣分配與使用）
• 警示信號如模糊描述、不切實際承諾或拙劣表述

4. 代幣經濟分析

• 代幣總數是多少？
• 如何分配（團隊分配、公售等）？
• 是否有通膨管控機制？
• 團隊代幣是否設有鎖定期？

5. 市場指標評估

• 市值：所有流通代幣的總價值
• 流動性：買賣代幣的容易程度
• 交易量：每日交易代幣數量
• 價格歷史：代幣隨時間的表現

6. 社群與採用

• 社交媒體、論壇等平台的社群規模和參與度
• 與知名企業或機構的合作
• 實際使用統計和採用率
• 專案團隊的溝通品質

7. 安全與審計

• 程式碼是否經過權威安全公司審查？
• 專案是否有安全漏洞歷史？
• 網路去中心化程度如何？

透過系統研究這些方面，你能做出更明智的альткоін投資決策，區分值得投資的專案和應遠離的專案。

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альткоін錢包指南：保護你的數位資產

妥善存儲альткоін對保護投資至關重要。不同存儲選項提供不同的安全等級和便利性。

錢包類型

硬體錢包（冷存儲）

• 物理設備離線存放私鑰
• 範例：Ledger、Trezor、Tangem
• 最高安全等級，建議用於大額存放
• 防護線上攻擊
• 通常成本50-200美元

軟體錢包

• 桌面應用：安裝在電腦上（如Exodus、Electrum）
• 行動應用：手機錢包（如Trust Wallet、MetaMask行動版）
• 網頁錢包：基於瀏覽器的錢包（如MetaMask瀏覽器擴充）
• 比硬體錢包更便利但安全性較低

交易所錢包

• 直接在購買交易所存放資產
• 最便利但最不安全的選擇
• 僅適合小額或短期存放
• 私鑰由交易所控制

紙錢包

• 包含私鑰的實體文件
• 完全離線存放
• 正確建立時極其安全，但使用困難
• 不推薦初學者使用

安全最佳實踐

無論選擇哪種錢包，遵循這些基本安全實務：

1. 永遠不要與任何人分享私鑰或恢復短語
2. 將恢復短語寫在紙上（非數位形式）並妥善保管
3. 為所有加密相關帳戶使用強密碼且不重複
4. 啟用雙因素認證（2FA），使用認證器而非簡訊
5. 採用多種錢包類型——頻繁交易用熱錢包，長期存放用冷存
6. 定期更新軟體以修復安全漏洞
7. 警惕釣魚攻擊針對加密資產
8. 考慮使用專用設備進行加密交易
9. 依照供應商建議備份錢包
10. 大額轉帳前先進行小額測試交易

加密領域有句格言：「不是你的鑰匙，就不是你的幣。」個人負責保護альткоін是參與加密生態的重要部分。

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總結與展望

自2011年萊特幣問世以來，альткoін市場不斷演進。隨著加密領域日益成熟，具有真實應用和實際價值的專案可能繁榮發展，而其他專案則可能消亡。

對於初入альткoін世界的新手來說，關鍵在於：

• 理解不同альткoін類型及其使用場景
• 掌握追蹤市場動向的關鍵指標
• 在投資前進行充分研究
• 採取適當的安全措施保護資產
• 認識到альткoін投資涉及的風險
• 建構多元化投資組合而非過度集中

無論是透過dominate альткoін指標觀察市場趨勢，或是精心選擇有前景的專案建立組合，關鍵是深入學習、謹慎決策和妥善風險管理。

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常見альткoін問題解答

比特幣和альткoін的主要差異是什麼？
比特幣是首個加密貨幣，運行在自己的區塊鏈上，而альткoін則後來出現，通常試圖改進比特幣的局限或服務於不同目的。許多альткoін提供更快的交易、更低手續費、增強隱私或除價值儲存外的功能。

以太坊被認為是альткoін嗎？
是的，技術上以太坊符合альткoін定義（非比特幣的加密貨幣）。但由於其規模和影響力，有些人將以太坊與比特幣並列，僅將其他加密資產稱為альткoін。

альткoін有何用途？
根據設計，альткoін用途多樣。有些作為支付方式，有些提供去中心化應用存取權，有些在區塊鏈專案中提供治理權，還有些支持特定功能。用途範圍從遊戲到金融、供應鏈追蹤、身份驗證等。

有多少альткoін存在？
截至2024年12月，流通中有超過16,500種加密貨幣，絕大多數為альткoін。這個數字不斷變化，新專案不斷啟動，舊專案不斷停止。

альткoін是好的投資嗎？
альткoін可提供高回報潛力，但風險重大。一些早期投資者在成功альткoін上獲得巨額利潤，但許多專案最終失敗。通常建議僅在充分研究後投資альткoін，且作為多元化組合的一部分。

最受歡迎的альткoін是什麼？
以太坊（ETH）一直是市值最大、最受歡迎的альткoін，截至2024年底市值約4400億美元。

如何選擇投資的альткoін？
研究至關重要。評估專案目標、團隊資歷、技術基礎、社群支持、代幣經濟和安全特性。尋找解決實際問題、擁有經驗豐富團隊、運營透明的專案。

是什麼導致альткoін價格變動？
альткoін價格受多因素影響：比特幣表現、市場情緒、專案事件、監管消息、技術進展或失敗、採用水平和宏觀經濟條件。

我能像比特幣那樣挖альткoін嗎？
某些採用工作量證明共識的альткoін可以挖礦。但許多新альткoін使用權益證明或其他共識機制，不需挖礦，改為允許「質押」——鎖定幣支持網路安全並獲得獎勵。

在哪能了解更多特定альткoін？
專案官網、白皮書、GitHub倉庫、加密新聞網站、專案Discord或Telegram頻道，以及加密論壇都是獲取特定альткoін資訊的良好資源。