風險管理在交易中的應用：止損和獲利了結作為主要工具

任何認真從事加密貨幣交易的人都知道，成功不僅取決於正確預測價格走向，還取決於明智的資金管理。在本文中，我們將解析兩個幫助交易者控制損失和鎖定收益的關鍵機制——停損單和獲利了結。

基本概念：這到底是什麼

停損單和獲利了結，本質上是當達到特定價格時自動執行的委託單。用途不同：前者保護你免於過度損失，後者確保你鎖定利潤。

主要優點？你不需要24/7盯著螢幕。系統會在適當時候自動平倉，即使你在睡覺或忙於其他事。

想像一下：你開了一筆交易，但市場走勢不利於你。沒有這些工具，你可能會全部虧損，或被迫等待並寄希望於反彈。有了停損單和獲利了結，你的損失有限，利潤已被鎖定。

停損單：破產的保險

直譯為“停止損失”——核心就是這個意思。當你開倉時，會自動設置最大可接受的損失。

實務操作：

假設你以$1000買入一個代幣。你知道自己最多能承受20%的損失，因此設置停損單在$800。

如果價格跌至這個點，委託會自動執行——你的代幣會被賣出，損失鎖定在20%。即使價格跌到$500，你也不會超出原本預設的損失範圍。

這對於資金的保全至關重要。市場充滿不確定性，黑天鵝事件比我們預期的更常見。

獲利了結：鎖定勝利的藝術

如果停損是保護，那麼獲利了結則是收割的工具。它的意義在於：在市場反轉之前鎖定利潤。

實務範例：

同樣是以$1000買入的代幣，你希望獲得20%的利潤——即$200。因此，設置獲利了結在$1200。

一旦價格觸及這個點，委託就會執行，你的20%利潤就已鎖定。市場不會再讓你繼續追漲——你已經以勝利退出。

為什麼這麼重要？因為價格是波動的。漲上去——然後又跌下來。如果你依賴手動捕捉完美的頂點，可能會錯失良機。

主要區別在哪裡

兩者都作為平倉的委託單，但功能上相反：

• 停損單在不利情況下觸發，限制損失
• 獲利了結在有利情況下觸發，保證盈利

它們共同構成完整的退出策略。

停損與獲利了結比例：資金管理的數學

交易者會根據潛在損失與潛在利潤的比例來設定：

• 1:1——損失與利潤相等 (都為20%)
• 1:2——如果你願意承擔10%的損失，預期獲得20%的利潤
• 1:3——經典的保守方案
• 2:1——較激進的策略

沒有“完美”的比例，一切取決於你的交易策略、風險承受程度以及資產的波動性。

重點是：採用數學方法。不要隨意選數字，要基於分析和經驗來計算。

如何同時設置兩個參數

大多數加密貨幣交易所都支持一種特殊的委託類型(通常稱為“OSO”——一個取消另一個)。運作原理：

1. 設定獲利了結的價格(最高可能上升到的價位)
2. 設定停損的價格(最低可能下跌的價位)
3. 系統同時設置兩個委託
4. 當其中一個觸發，另一個會自動取消

這很方便，因為你涵蓋了兩種情境：市場上漲——你獲利，市場下跌——你限制損失。

移動停損：專業技巧

經驗豐富的交易者會採用更靈活的方法。看到價格朝有利方向移動？他們會“向上移動”停損，並同步調整獲利了結。

範例： 你以$1000買入一枚幣，設置停損在$800 ，獲利了結在$1200$1000 。價格上漲到$1100。

你將停損移到(，以至少保本)，並將獲利了結調整到$1400。這樣一來，若價格回落，你不會虧錢；若繼續漲，你的收益會更高。

此方法需要積極監控市場，但能最大化利潤並降低風險。

如何設置停損和獲利了結：技術步驟

一般流程(適用於大多數交易所):

1. 開啟交易對(例如，BTC/USD)
2. 決定你要開倉的數量
3. 選擇“限價”或“停損限價”委託類型(依據交易所而定)
4. 設定入場價格與倉位大小
5. 在相應欄位輸入停損和獲利了結的價格
6. 確認開倉

設置停損時，注意不要將停損價和限價設在同一水平，這會增加委託不成交的風險。建議留有些微差距。

常見錯誤，讓新手破產

錯誤一：完全不設停損

最危險的錯誤。有人想：“我會盯著市場”或“我很有信心分析，不會跌”。

但現實中，網路故障、突發狀況或意外事件都可能發生。結果你的資金迅速蒸發，卻毫無辦法。

**結論：**停損不是悲觀，而是專業。一定要設。

錯誤二：停損設得太近

相反的極端。新手怕虧損，將停損設在-1%或-2%。

結果任何小幅波動都會觸發平倉，然後市場反轉向有利方向走。你錯過了這個行情。

這違反資金管理原則。正確做法是根據資產波動性設置停損，通常在-5%到-10%。

錯誤三：情緒化交易

看到價格波動，初學者會緊張，反覆調整委託。今天設獲利在$1200，明天改到$1500，再改回$1300。

結果：交易未按計劃結束，經常虧損。

**金科玉律：**設好委託後，別再動它，直到觸發。相信你的策略。

為何新手特別需要獲利了結

對經驗豐富的交易者來說，兩個工具都很重要，但對新手來說，獲利了結幾乎是救命稻草。

新手常夢想“無限利潤”。覺得價格漲20%就會漲50%、甚至100%。

因此不鎖定利潤，期待更大漲幅。結果市場反轉，價格下跌，所有盈利都付諸東流。

獲利了結在這裡是一種紀律。它告訴你：“夠了，該收手了”。

之後可以再開新倉，循環操作。長期來看，定期鎖定較小的利潤，比偶爾試圖“捕捉千百分比行情”更有效率。

優缺點：現實評估

停損和獲利了結的優點：

• 自動化流程(不需盯著螢幕)
• 紀律性與策略執行
• 明確控制最大損失
• 即使在睡覺時也能獲利

缺點：

• 強烈的價格滑點可能導致停損效果不如預期
• 如果獲利了結設得太低，可能會錯失大部分漲幅
• 需要事前分析並正確設定水平

最終建議

停損和獲利了結不僅是工具，更是專業交易的支柱。它們讓你無壓力交易，遵循計劃，並保護資本。

重點：

• 開倉前務必設置兩個參數
• 根據分析而非情緒選擇水平
• 使用符合你風險管理的比例
• 不要無故調整委託
• 記住：有保障的小利潤總比追求大額虧損來得好

加密貨幣市場不容許犯錯，但正確運用停損和獲利了結，能大幅提升成功機率。