熱門話題
查看更多3.24萬 熱度
6.12萬 熱度
23.35萬 熱度
1.41萬 熱度
4.05萬 熱度
置頂
Gate 廣場創作者新春激勵正式開啟，發帖解鎖 $60,000 豪華獎池
如何參與：
報名活動表單：https://www.gate.com/questionnaire/7315
使用廣場任意發帖小工具，搭配文字發布內容即可
豐厚獎勵一覽：
發帖即可可瓜分 $25,000 獎池
10 位幸運用戶：獲得 1 GT + Gate 鸭舌帽
Top 發帖獎勵：發帖與互動越多，排名越高，贏取 Gate 新年周邊、Gate 雙肩包等好禮
新手專屬福利：首帖即得 $50 獎勵，繼續發帖还能瓜分 $10,000 新手獎池
活動時間：2026 年 1 月 8 日 16:00 – 1 月 26 日 24:00（UTC+8）
詳情：https://www.gate.com/announcements/article/49112來Gate廣場發帖分享你的GateAI 使用感受，贏取豐厚獎勵！
🎁 精選10 位幸運用戶，每人獎勵 $10 倉位體驗券！
📌 如何參與？
1️⃣ 关注 Gate 廣場_Official
2️⃣ 在廣場發帖，帶上話題 #我的GateAI使用體驗，帖文需附上使用GateAI頁面的截圖
3️⃣ 創作內容表達使用感受、建議等不限
3️⃣ 貼文內容 不少於 30 字，且僅帶本活動話題標籤
GateAI 上線詳情：https://www.gate.com/announcements/article/49070
活動截止時間：2026/01/15 18:00（UTC+8）
快來廣場分享你的 GateAI 使用感受吧 🚀每天看行情、刷大佬观点，却不发声？你的观点可能比你想的更有价值！
廣場新人 & 回歸福利進行中！首次發帖或久違回歸，直接送你獎勵！
每月 $20,000 獎金等你瓜分！
在廣場帶 #我在广场发首帖 發布首帖或回歸帖即可領取 $50 倉位體驗券
月度發帖王和互動王還將各獲額外 50U 獎勵
你的加密觀點可能啟發無數人，開始創作之旅吧！
👉️ https://www.gate.com/postGate 广場「創作者認證激勵計畫」優質創作者持續招募中！
立即加入，發布優質內容，參與活動即可瓜分月度 $10,000+ 創作獎勵！
認證申請步驟：
1️⃣ 打開 App 首頁底部【廣場】 → 點擊右上角頭像進入個人首頁
2️⃣ 點擊頭像右下角【申請認證】，提交申請等待審核
立即報名：https://www.gate.com/questionnaire/7159
豪華代幣獎池、Gate 精美周邊、流量曝光等超過 $10,000 的豐厚獎勵等你拿！
活動詳情：https://www.gate.com/announcements/article/47889Gate 2025 年終盛典｜廣場 TOP50 榜單正式公布！
衝榜關鍵期已開啟，看直播、發帖即可獲得助力值
30 助力值 = 1 票，快來為你喜愛的創作者投票
👉 https://www.gate.com/activities/community-vote-2025
iPhone 17 Pro Max、京東 E 卡、小米手環、Gate 獨家周邊、倉位體驗券等你贏！
內容達人也歡迎積極發帖拉票，衝榜贏取榮譽與獎勵！
投票截止：1 月 20 日 10:00（UTC+8）
詳情：https://www.gate.com/announcements/article/48693
了解Altcoin生態系統：新手投資者的完整指南
想像一個比特幣更為廣闊的加密世界。自2009年比特幣推出以來，數千種數字貨幣已經出現，創造出一個充滿活力與機會的生態系統。這些被稱為山寨幣（altcoin）的替代性加密貨幣，持續進行創新，旨在解決比特幣的限制或引入之前未曾具備的新功能。
「山寨幣」一詞源自「替代」(alternative)與「硬幣」(coin)的結合，指除比特幣之外的所有加密貨幣。目前，加密貨幣生態系統涵蓋超過16,500種不同的數字資產，每個都具有獨特的特性與目標。儘管比特幣仍以約50%的市值佔比持續主導整體市場，但山寨幣佔據了相當重要的份額，顯示出在現代加密投資策略中多元化的重要性。
什麼是山寨幣及其歷史
為了更好理解山寨幣，需先澄清一些加密世界的基本術語：
**硬幣（Coin）**是運行在自己區塊鏈上的加密貨幣。例如，比特幣在比特幣區塊鏈上運行，以太坊在以太坊區塊鏈上運行，等等。
**山寨幣（Altcoin）**是指除比特幣之外的任何加密貨幣。有些圈子將以太坊歸為獨立類別，因此將山寨幣定義為非比特幣或以太坊的加密貨幣。
**代幣（Token）**是在其他區塊鏈之上運行的加密貨幣。許多代幣在以太坊網絡上運行，以利用其基礎設施，同時追求特定的目標。
第一個出現的山寨幣是2011年推出的萊特幣（Litecoin），設計目的是提供比比特幣更快的交易處理時間。從那時起，創新浪潮催生了數千個具有多樣價值主張的項目。
山寨幣的主要類別
山寨幣的格局非常多元，每個類別都滿足數位生態系統中的特定需求：
穩定幣（Stablecoin）– 穩定性錨定
穩定幣旨在通過將價值掛鉤於穩定資產（如美元或黃金）來最小化價格波動。例如USDC、USDT (Tether)和DAI。與大多數加密貨幣不同，穩定幣保持價值穩定，是日常交易和在市場波動加劇時的避風港的理想選擇。
實用代幣（Utility Token）– 存取服務
實用代幣提供在特定區塊鏈網絡中存取特定服務的權利。這些代幣就像數位鑰匙，打開平台的功能或服務。例如，XRP旨在促進跨境轉帳，而MATIC則幫助降低Polygon網絡中的交易費用。
支付代幣（Payment Token）– 交易媒介
此類別包括專為作為價值交換媒介而設計的山寨幣。主要著重於效率，具有短交易時間和最低手續費等特點。
治理代幣（Governance Token）– 生態系統投票權
治理代幣賦予持有人在區塊鏈項目決策中的投票權。持有此類代幣就像持有公司股份一樣行使投票權。Maker (MKR)是主要範例，持有人可以參與MakerDAO平台的運營方向決策。
證券型代幣（Security Token）– 資產代表
證券型代幣代表對外部資產的所有權，類似傳統證券。它可以代表公司股份、房地產單位或其他投資，通常受到證券法規的約束。
迷因幣（Meme Coin）– 文化現象
迷因幣起初是作為笑話或社會評論，但透過社群支持獲得了巨大人氣。Dogecoin (DOGE)和Shiba Inu (SHIB)是突出的例子，這些幣最初源自網路迷因，但建立了大量追隨者。大量的代幣供應使得單位價格較低，易於普及。
玩賺幣（Play-to-Earn Token）– 基於區塊鏈的遊戲
這些代幣支持區塊鏈遊戲生態系統，讓玩家通過遊玩獲得加密獎勵。Axie Infinity是一個突出的平台，玩家可以培育、照顧並與幻想生物戰鬥，同時獲得可兌換的代幣。
2025年最具影響力的十個山寨幣項目
儘管有數千種山寨幣，但只有少數幣基於實際用途、廣泛採用和市值規模，已經確立了市場領導地位：
1. 以太坊 (ETH) – 智能合約平台
以太坊是最大型的山寨幣，市值約$440 十億美元。與主要作為價值存儲的比特幣不同，以太坊引入革命性創新——可編程的智能合約，能在條件滿足時自動執行。這一基礎已推動數千個去中心化應用，涵蓋金融服務到NFT市場。
2. XRP – 跨境轉帳解決方案
由Ripple Labs開發，XRP專注於促進快速且低成本的國際資金轉移。其使命是協助金融機構提升跨國支付效率，作為傳統銀行系統（如SWIFT）的替代方案。
3. 索拉納 (SOL) – 速度無妥協
索拉納在交易速度和成本效率方面已獲得認可。其區塊鏈每秒能處理數千筆交易，是高吞吐量應用（如交易平台和遊戲生態系統）的理想解決方案。
4. 卡爾達諾 (ADA) – 基於研究的方法
卡爾達諾採用嚴謹的學術研究方法來開發區塊鏈，強調安全性與可持續性。其共識機制為權益證明（proof-of-stake），比比特幣的挖礦機制耗能少得多。
5. 萊特幣 (LTC) – 比比特幣的白銀
2011年推出的萊特幣，是最早存活至今的山寨幣之一。設計用於提供更快的交易確認時間，採用不同的哈希算法，因較低的交易費用和廣泛接受度，仍是日常支付的熱門選擇。
6. 狗狗幣 (DOGE) – 迷因故事的啟發
起初作為網路迷因的笑話，狗狗幣已演變成全球最知名的加密貨幣之一。儘管源自幽默，但其建立的熱情社群和名人支持使其受到媒體關注。低價格與無限供應使其成為線上打賞和小額交易的熱門選擇。
7. 泰達幣 (USDT) – 最具流動性的穩定幣
作為市值最大的穩定幣，泰達幣的價值與美元掛鉤。每個USDT由等值的儲備支持，對於想在波動的加密資產與穩定錨定之間轉換的交易者來說，是重要工具。USDT的日交易量位居前列。
8. 美元幣 (USDC) – 受監管的穩定幣
USDC由Circle與Coinbase成立的Centre聯盟開發，與美元掛鉤，並受到監管支持，透明度高，定期審核儲備。它已成為去中心化金融（DeFi）應用和跨境支付的重要基礎設施。
( 9. 柴犬幣 )SHIB### – 迷因的進化
2020年推出，作為對狗狗幣的創意回應，柴犬幣迅速聚集忠實追隨者。雖起源於迷因，但已擴展至去中心化交易所(ShibaSwap)、NFT平台及其他實用功能。單位價格極低，讓散戶能持有數百萬甚至數十億幣，推動其人氣。
( 10. Uniswap )UNI### – 去中心化交易革命
Uniswap通過自動做市商（AMM）模型革新了加密貨幣交易方式。作為領先的去中心化交易所，允許用戶直接用錢包交易代幣，無需中介，持有者還能參與治理決策。
山寨幣的主導地位——投資策略的重要指標
理解兩個基本的市場指標對於認真投資山寨幣的人來說至關重要：
( 定義與計算主導地位
山寨幣的主導地位代表所有山寨幣合併的市值佔整體加密貨幣市值的百分比：
山寨幣主導 = )加密貨幣總市值 – 比特幣市值### / 加密貨幣總市值 × 100%
當比特幣的主導地位下降，山寨幣的佔比就會上升，代表資金流向其他加密資產。山寨幣主導度的圖表是市場趨勢的重要晴雨表。
可觀察的指標：
歷史上，山寨幣主導度在2017-2018牛市高點曾逼近67%，並在2021年中回落至約60%。這些時期伴隨著山寨幣價格的爆炸性上漲。
( 市值規模（Market Cap）– 生態系規模
山寨幣的市值反映所有流通中的山寨幣的總價值。計算方式為每個山寨幣的最新價格乘以流通數量，然後將所有數值相加（不包括比特幣）。
到2025年4月，山寨幣的總市值約為1.4兆美元，約佔整體加密貨幣市場的55%。追蹤山寨幣市值趨勢能提供寶貴見解：
許多分析師追蹤比特幣市值與山寨幣總市值的比例，以識別資金可能的輪動。資金從比特幣流向山寨幣，常引發山寨幣整體的漲勢。
山寨幣季節——相對表現循環
在加密市場中，有一個有趣的現象稱為「山寨幣季節」（altseason）——指山寨幣集體展現出優於比特幣的表現，經常在較短時間內經歷顯著的價格升值。
) 山寨幣季節的觸發因素
山寨幣季節通常在比特幣經歷大幅成長後進入盤整或橫盤期。尋求更高回報的投資者將資金從比特幣轉向山寨幣，降低比特幣的主導地位，並推動資產價格上漲。
如何辨識山寨幣季節
山寨幣季節指數（altseason index）幫助投資者判斷市場是否正處於山寨幣的最佳時期。該指數考量：
( 歷史牛市山寨幣的模式
最著名的山寨幣季節包括：
) 山寨幣季節的持續時間特徵
山寨幣季節通常持續數週到數月，取決於市場狀況、投資者情緒與宏觀經濟因素。它也可能迅速結束，價格回落同樣快速。
山寨幣投資考量——機會與風險
如同任何投資，山寨幣提供高潛在回報，但也伴隨重大風險，需謹慎評估。
山寨幣投資的優勢
針對比特幣的功能改進
多數山寨幣專為解決比特幣的限制而設，如交易速度較慢、高能耗、隱私功能不足或功能有限。這些改進能在特定用途上提供明顯的技術優勢。
指數級成長潛力
由於市值通常較比特幣小，若項目成功，山寨幣的回報率可能非常高。投資1000美元於快速成長的微型山寨幣，潛在的倍數回報遠高於相同投資在比特幣。
投資多元化
數千種山寨幣讓投資者可以選擇符合其技術、產業或社會議題偏好的專案。
超越價值存儲的實用性
許多山寨幣除了存值外，還支持去中心化應用、提供治理權或進入專屬區塊鏈服務。
山寨幣投資的風險
系統性風險較高
山寨幣通常風險高於比特幣。許多項目完全失敗，導致投資損失。市值較小的山寨幣風險相對更大。
價格波動劇烈
山寨幣價格可能在一天內劇烈波動20-30%。這種極端波動使得投資壓力大，且難以掌握最佳買賣時機。
市場流動性有限
大多數山寨幣的交易量低於比特幣，可能在大額清倉時造成價格大幅波動。
監管不確定性
加密貨幣的監管環境仍在演變，未來的規範可能對某些山寨幣產生重大影響，尤其是那些可能被歸類為證券的幣種。
詐騙與項目失敗的風險
山寨幣領域曾出現大量詐騙、騙局和失敗項目。若未做充分調查，投資者可能成為操縱、傳銷或空殼項目的受害者。
山寨幣研究框架——系統性評估項目
鑑於山寨幣投資的固有風險，徹底的研究是投入資金前的必要步驟。以下是基本評估標準：
1. 問題與解決方案理解
( 2. 團隊質量評估
) 3. 深入白皮書研究
白皮書是技術文件，說明技術、目標與實施策略。審查時注意：
( 4. 代幣經濟結構分析
) 5. 市場指標評估
6. 社群與採用度評估
7. 安全性評估
透過系統性評估這些標準，投資者能根據數據做出判斷，辨識值得深入關注的山寨幣項目與應該避免的。
山寨幣買賣策略
在找到具有潛力的山寨幣後，實務操作步驟包括：
選擇平台時，應考慮：
加密錢包安全指南
安全存放山寨幣是長期投資的基石。不同錢包類型在安全性與便利性之間有取捨：
錢包類型
硬體錢包（冷錢包）
軟體錢包
交易所錢包
紙錢包
最佳安全實務
不論哪種類型的錢包，皆應遵循以下安全措施：
核心理念：「不是你的私鑰，則不是你的幣。」個人安全是參與加密生態的關鍵。
結論
自2011年萊特幣推出以來，山寨幣市場快速成長。隨著產業逐漸成熟，具有實際用途與應用場景的專案將持續繁榮，而邊緣項目則可能逐漸淡出。
新手進入山寨幣世界，交易平台提供了理想的切入點，擁有數千個交易對、直觀的界面與多層安全保障。競爭力的費率與新興山寨幣的接觸，讓探索生態系統變得更容易。
無論是透過主導度指標了解市場動態，或是建立多元化投資組合，成功的關鍵在於深入研究、明智分散與嚴格風險管理。採用有系統的方法與耐心，投資者能更自信地駕馭這個充滿潛力的山寨幣世界。
常見問題（FAQ）
比特幣與山寨幣的根本差異是什麼？
比特幣是首個在獨立區塊鏈上運行的加密貨幣，而山寨幣則是在比特幣之後出現，旨在改善其限制或實現不同目標。許多山寨幣提供更快的交易速度、更低的能耗、更佳的隱私功能或額外的功能。
以太坊算是山寨幣嗎？
技術上是的——以太坊是比特幣之外的加密貨幣。然而，因其規模與影響力，一些投資者將以太坊歸為獨立類別，將山寨幣定義為除比特幣與以太坊外的其他幣種。
山寨幣的實用性有哪些？
山寨幣的用途多樣，依設計而定。有些用作支付手段，有些用於存取去中心化應用（dApps），部分提供治理權，還有些維持價值穩定用於交易。應用範圍包括遊戲、金融、供應鏈追蹤、身份驗證等。
( 目前市面上有多少山寨幣？
截至2024年12月，超過16500種加密貨幣，絕大多數為山寨幣。數字持續變動，新項目不斷推出，舊項目逐步退出。
) 山寨幣是明智的投資嗎？
山寨幣具有高回報潛力，但風險也很大。早期投資者曾獲得豐厚回報，但也有許多項目失敗。建議只在充分研究後，並作為多元化投資組合的一部分進行。
哪個山寨幣最具主導地位？
以太坊（ETH）在市值上始終居於首位，2024年底市值約###十億美元。
如何辨識優質山寨幣？
系統性研究非常重要。評估項目的目標、團隊背景、技術基礎、社群支持、代幣經濟結構與安全性。選擇解決真實問題、團隊透明、運作良好的項目。
( 影響山寨幣價格變動的因素有哪些？
比特幣表現、市場情緒、技術進展、監管消息、採用進展與宏觀經濟狀況都會影響價格。
) 山寨幣可以像比特幣一樣挖礦嗎？
部分山寨幣採用類似比特幣的工作量證明（PoW）機制，可以挖礦，但許多新幣改用權益證明（PoS）或其他共識機制，允許用「質押」獲取獎勵。
( 有哪些資源可以學習特定山寨幣？
官方網站、白皮書、GitHub倉庫、教育文章、Discord/Telegram社群、可信的加密新聞平台，都是深入了解特定項目的優質資源。