斐波那契交易：數千名交易者用來尋找關鍵水平的工具

為什麼交易者對斐波那契著迷？

在交易的世界裡，有數十種指標和工具。從布林帶到MACD，再到RSI和移動平均線，所有這些都承諾幫助你預測下一個價格動作。但有一個特別突出的：斐波那契回撤。原因何在？它已經證明有效超過700年，不僅在金融市場中，甚至在整個自然界中。

今天我們將探討為何斐波那契交易已成為技術分析師的熱衷之選，以及你如何在股票、外匯或加密貨幣交易中運用它。

從數字到水平：它到底是如何運作的？

斐波那契回撤不是魔法，而是純粹的數學。

列奧納多·斐波那契在13世紀發現了一個迷人的數列：每個數字都是前兩個數字的和。如此：0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144……如此無限延伸。

有趣的是，當你將這些數字相除時，會得到一個非常接近0.618的數值。用一個數字除以下一個數字，結果總是接近0.618。用一個數字除以它前面兩個位置的數字，則得到0.382。反覆進行這樣的運算，你會發現一個經常出現的比例：黃金比例(1.618)。

這個比例出現在貝殼、星系、金字塔、蒙娜麗莎畫作中。它無處不在。根據交易者的發現，它也存在於價格圖表中。

由此產生了我們在斐波那契交易中使用的水平：

• 23.6%
• 38.2%
• 50% (雖然技術上不是斐波那契比例)
• 61.8%
• 78.6%
• 100%

此外，還有超出此範圍的擴展：161.8%、261.8%、423.6%。

斐波那契交易實戰：交易者如何運用

想像我們處於一個上升趨勢中。價格大幅上漲後開始回調。這就是斐波那契交易發揮作用的地方。

交易者在最低點(100%)和最高點(0%)之間的這些百分比位置畫出水平線。當價格開始回調時，這些水平線會作為潛在支撐點。如果價格在38.2%處反彈，這可能是一個有趣的進場點。

在下降趨勢中則相反：這些水平會成為潛在阻力位，價格在試圖上升時可能會遇到壓力。

一個常見策略是：在38.2%的回調處買入，目標設在23.6%，並將止損設在61.8%的水平之外。但這完全取決於你的策略和風險承受能力。

斐波那契擴展：超越回撤

斐波那契交易不僅限於在當前範圍內尋找支撐和阻力。你還可以向前投射。

擴展水平(138.6%、150%、161.8%、261.8%、423.6%)告訴你下一波價格可能到達的區域。這些不是直接的買賣信號，但在價格行為確認價格將繼續上升或下降時，提供潛在目標。

斐波那契交易 + 其他指標 = 強大

這裡要說一個不太舒服的事實：單獨使用斐波那契交易並非萬無一失。單一的斐波那契水平本身並不是買入或賣出的指令。

但當你將這些水平與其他指標如RSI、MACD或K線形態結合時，情況就不同了。如果價格達到一個斐波那契水平，而你的RSI顯示超賣，這就形成了一個有趣的交匯點。

許多專業交易者也將斐波那契交易與艾略特波浪理論結合，找到波浪結構與這些關鍵水平之間的相關性。

現實：它有效嗎？還是集體信仰？

這是一些交易者會翻白眼的地方：斐波那契數字在金融市場中沒有可證明的科學依據。沒有物理定律要求價格必須尊重這些水平。

那為什麼它會有效？可能是因為**成千上萬的交易者都在使用斐波那契交易，並期待價格在這些水平反彈。**如果足夠多的人相信某件事，市場就會尊重它。

這就是自我實現的預言。

風險管理與斐波那契

如果你學會了如何運用斐波那契交易，請記住：這只是一個工具，而不是一個保證的系統。市場仍然充滿不確定性。

因此，關鍵是：

• 始終使用止損
• 考慮整個市場的背景
• 與其他指標結合
• 不要把所有資金都押在一個水平上

當正確運用時，斐波那契交易是強大的。但風險管理永遠是第一位。