## Saxo Financial 因在四年內未經授權進行加密資產交易而面臨香港制裁

香港證券期貨事務監察委員會 (SFC) 已對 Saxo Financial (Hong Kong) Limited 施以港幣400萬元的罰款，原因是其在虛擬資產產品的分銷方面存在嚴重違規。此案突顯了一個持續超過四年的合規漏洞，期間為2018年11月至2022年11月。

**違規範圍：數字說明一切**

SFC 的調查結果顯示，Saxo Financial 平台促成了1,446筆交易，涉及32種不同的虛擬資產產品。儘管根據現行規定，這些工具僅向專業投資者開放，但調查發現有130名散戶客戶也能接觸到這些產品。相比之下，只有6名專業投資者在平台上進行了交易，顯示存取權是被選擇性且不當地授予的。

**複雜產品缺乏保障措施**

所提供的產品包括上市衍生品和其他高複雜度的金融工具。最嚴重的違規行為是完全缺乏適當性評估：Saxo Financial 未核實客戶對虛擬資產投資的知識，也未提供明確的風險警示，直接違反了 SFC 制定的指引。

**對行業的影響**

此罰款強化了香港監管部門對保護散戶投資者的承諾，尤其是在一個尚未完全受到監管的市場中。SFC 明確表示，對專業與散戶產品的疏忽隔離將帶來重大財務後果及聲譽損害，並對相關平台提出警示。