掛單vs吃單：掌握加密貨幣交易的兩大核心操作

在加密貨幣交易中，掛單和吃單是兩種截然不同的交易方式，它們不僅影響你的成交速度，更直接關係到手續費成本和風險管理。很多新手交易者對這兩個概念混淆不清，導致不必要的虧損。本文將從實戰角度詳細解析掛單和吃單的本質、區別及應用策略。

掛單與吃單：市場流動性的兩個角色

**掛單（Maker）**是指你在訂單簿中主動創建新訂單的行為——無論是買單還是賣單，你都在等待市場上有人來匹配你的價格。這類訂單為市場增加了流動性，因此交易所通常會獎勵你以較低的手續費。

**吃單（Taker）**則相反，你直接接受市場上已有的現成訂單，以現有的市場價格立即成交。這種操作會消耗市場的現有流動性，所以手續費通常較高。

簡單來說：掛單是「我出價等人接」，吃單是「我接受現成價」。

掛單：耐心等待的低成本策略

掛單適合那些對價格有明確要求、不著急立即成交的交易者。你可以設定買單或賣單，然後等待有利的時機。

掛單的三大優勢：

• 手續費更低：交易所為了鼓勵提供流動性，對掛單通常收取0.1%以下的費用，遠低於吃單
• 價格主控：你完全掌控成交價格，不受市場波動的被動影響
• 適合長期策略：無論是布局長期投資還是執行網格交易，掛單都能幫你精確控制成本

掛單的劣勢：

• 成交不確定：如果市場價格沒有觸及你的掛單價格，訂單可能長期無法成交
• 需要耐心：在急速變動的市場中，掛單可能讓你錯過機會

吃單：速度優先的快速成交

吃單的核心優勢是即刻成交。當你選擇以市場最優買價購買或以市場最優賣價出售時，交易瞬間完成，沒有等待。

吃單的優勢：

• 立即成交：無論市場如何波動，吃單都能保證你的交易在瞬間執行
• 抓住機會：在市場急速上漲或下跌時，吃單能幫你迅速進場或出場，避免錯失關鍵時刻
• 確定性高：不用擔心訂單無法被匹配

吃單的劣勢：

• 手續費較高：交易所向吃單方收取0.2%以上的費用，直接增加你的交易成本
• 滑價風險：在流動性不足的情況下，實際成交價可能與預期價格有較大偏差

掛單與吃單對成本的實質影響

假設你要交易1個加密貨幣，市場價格為$50,000：

• 掛單方式：手續費可能只需$25（0.05%），更多資金用於投資
• 吃單方式：手續費可能需要$100（0.2%），成本高出4倍

這在高頻交易或大額交易中差異更加明顯。一個月進行10筆交易，掛單方式能節省大量成本，有利於提升長期收益率。

不同市場環境下的選擇策略

市場穩定期時，掛單是首選。此時買賣價差較小，你的掛單更容易被匹配，且能享受低手續費優惠。

市場波動期時，吃單的價值凸顯。價格急速波動，掛單可能瞬間失效，而吃單能確保你的交易執行，儘管成本更高。

高流動性時段（如主要交易對），掛單成交速度會明顯加快，此時更應該優先使用掛單。

低流動性時段（如冷門幣種），吃單雖然成本高，但可能是唯一實現交易的方式。

初心者如何靈活運用掛單

對於剛入門的交易者，建議先從掛單開始積累經驗：

學會讀訂單簿：觀察買單和賣單的分佈，理解當前市場的供需關係。訂單簿能告訴你市場上有多少人願意以什麼價格買或賣。

合理設置價格：不要急著以最優價格掛單。根據目前訂單簿的狀況，設置略高於（買單）或略低於（賣單）市場價的價格，能大幅提高成交概率，同時保留一定的價格優勢。

耐心與風險平衡：掛單需要耐心，但也別無限期等待。如果市場趨勢與你的預期反向，應主動撤單並調整策略，而不是僵持。

高頻交易者的掛單優勢

對於月成交額超過百萬的交易者，掛單的成本優勢更加顯著。低手續費意味著更多利潤，特別是在網格交易、套利交易等高頻策略中，掛單的費用優惠直接轉化為收益。

許多專業交易者會根據市場流動性主動切換掛單和吃單，在流動性充足時優先掛單降低成本，在機會突現時果斷吃單把握機遇。

掛單與吃單的終極應用

成熟的交易者不會只依賴一種方式，而是根據實際情況靈活組合。掛單和吃單本質上是時間與成本的權衡：

• 掛單是「用時間換取更低的成本」
• 吃單是「用金錢換取確定的速度」

新手應該花時間學習掛單，理解訂單簿的運作邏輯，培養耐心和價格敏感度。隨著經驗積累，逐步融入吃單技巧，根據不同市場環境和個人交易風格做出最優決策。

掌握掛單與吃單的應用藝術，是每個加密貨幣交易者必須修煉的基本功。無論你是短期投機者還是長期投資者，合理運用這兩種方式都將顯著改善你的交易結果。