了解集中交易所：加密世界中不可或缺的平台

加密貨幣市場在近幾年取得了飛躍式的發展，但任何想要參與的人都需要了解交易所的運作方式。CEX是什麼，以及為什麼它成為大多數交易者的首選？這些都是本文將詳細解答的問題。

介紹當前的加密貨幣產業

在過去的幾年中，數字貨幣領域已成為一個具有吸引力但也充滿風險的投資目標。各種加密貨幣的價值可能在短時間內劇烈波動，這既創造了巨大的盈利機會，也潛藏著重大損失的風險。正因為這種不穩定性，一些人選擇遠離，而另有數百萬投資者被吸引進入這個市場。

要開始進行加密貨幣交易，第一步必不可少的是在交易平台上建立帳戶。目前，主要有兩種類型的交易所滿足這一需求：中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）。每種類型都有其獨特的特點，但CEX是什麼仍是新手最常提出的問題。

CEX是什麼？基本概念

CEX是“Centralized Exchange”的縮寫，中文稱為中心化交易所。這是由某個特定組織或公司運營的加密貨幣交易平台。 “中心化”一詞反映了其本質：所有運作由一個主要機構集中控制和管理。

最初，這些中心化交易所剛出現時，允許用戶在不披露真實身份的情況下進行交易。然而，隨著行業的壯大和全球金融監管機構的關注，情況已經改變。如今，所有的CEX都要求用戶在交易前完成身份驗證(KYC - 了解你的客戶)。

現代的交易所提供一系列先進的交易工具。用戶可以使用限價單、止損單、杠桿交易，甚至槓桿交易來優化自己的交易策略。

CEX的安全機制

為了保護用戶資產，大多數中心化交易所將大部分加密貨幣存放在冷錢包中——一種完全離線的存儲系統，與網路無連接。只有少部分資金存放在“熱錢包”中，以確保流動性和日常交易能夠順利進行。

這也是為什麼專家經常建議交易者在完成交易後將資金提取到個人錢包的原因。當資產不在交易所內，遭受盜竊的風險會大大降低。儘管CEX採用了多種現代安全協議，但將資金存放在交易所外仍是最安全的選擇。

中心化交易所的運作方式

###註冊與交易流程

CEX採用類似傳統金融的註冊系統，使其非常容易接入。流程包括：開設帳戶、身份驗證，以及存入資金。完成這些步驟後，你就可以開始交易，通過下達市價單或其他類型的訂單。

###了解訂單簿

當你提交買入或賣出訂單時，它會被存放在交易所的訂單簿中。這是一個所有待成交訂單的清單。當一個賣出訂單與你的買入訂單(或反之)相匹配時，系統會自動完成交易。這個流程類似於傳統的股票市場。

###交易手續費結構

與傳統金融一樣，加密貨幣交易也涉及交易手續費。這些費用是中心化交易所的主要收入來源。無論是作為maker還是taker，你在買賣時都需要支付手續費。

CEX的主要服務

一個中心化交易所通常提供三個核心服務：

1. 撮合訂單

這是最基本的功能。當你想購買加密貨幣時，提交買單；賣出時，提交賣單。交易所作為中介，尋找另一方有相反需求並完成交易。重要的是要注意，你不是直接從交易所購買，而是從其他交易者那裡。

2. 作為清算對象的角色

為了保護用戶的隱私，CEX會匿名化交易雙方的身份。交易不會直接在雙方之間進行，而是標記為與交易所的交易。這有助於保護所有參與者的個人信息。

3. 監控資產

中心化交易所同時持有法幣(fiat)和用戶的加密貨幣。用戶存入資金後，交易所會進行保管；購買加密貨幣後，資產會存放在交易所的錢包中。這些資產由交易所管理，直到用戶提取到個人錢包。

使用中心化交易所的優點

###用戶友好

現代的CEX大大改善了用戶界面。即使是完全沒有經驗的新手，也能輕鬆使用這些交易所。所有功能都設計得直觀且易於理解。

###支持與用戶保護

頂尖的交易所提供專業的客戶支持服務。這對於新手交易者尤為重要。當你在一個有信譽的CEX上交易時，可以放心你的資產受到保護，若發生安全事件，交易所通常會進行賠償。

###產品多樣性

CEX不僅提供現貨交易，還提供多種其他服務。你可以找到質押（staking）、NFT市場、P2P交易、新幣發行平台等功能。所有這些都集中在一個平台上，方便你管理資產。

###高流動性

在大型交易所上，流動性幾乎是無限的。你可以隨時買入或賣出，而不用擔心找不到買家或賣家。

中心化交易所的限制

###安全風險仍然存在

儘管CEX投入大量資源於安全協議，它們仍然可能遭受攻擊。在許多情況下，漏洞多出於人為錯誤，而非系統本身的缺陷。因此，最好的做法是不要在交易所存放超過必要數量的資金。

###交易手續費較高

不論是買入還是賣出，都需要支付交易手續費。雖然這些費用通常較低，但長期累積，尤其是頻繁交易的用戶，會產生較大成本。

###控制權有限

在加密貨幣行業，有一句名言：“不持有私鑰就不擁有資產”。由於CEX持有你的私鑰，他們有權隨時沒收或凍結你的資產。這意味著你的所有權並非完全，且可能受到限制。

替代方案：去中心化交易所(DEX)

( DEX的出現

隨著時間推移，加密社群意識到交易所的中心化不符合區塊鏈的初衷。開發者因此創建了去中心化交易所)DEX###，作為一種替代方案。

最初，建立DEX面臨著流動性不足的困難。情況在自動做市商(AMM)概念出現後有所改變，該技術通過允許用戶質押代幣來提供流動性來解決這一問題。

( DEX的運作方式

去中心化交易所完全基於運行在區塊鏈上的智能合約。沒有中心管理機構，而是由算法和社群共同運營。

在DEX上交易時，你不需要將資金存入交易所。相反，你直接將個人錢包連接到DEX。交易由由流動性提供者建立的流動性池完成，代幣會直接轉入你的錢包。

) DEX的優點

• 完全去中心化：沒有任何中央機構能控制或凍結你的資產。
• 無需身份驗證：可以直接交易，無需KYC。
• 更高的安全性：由於你持有私鑰，資產完全由你掌控。

DEX的缺點

• 流動性不穩定：尤其是新代幣，流動性可能非常低。
• 操作較複雜：界面通常較為繁瑣，不適合新手。
• 無法直接轉換為法幣：大多數DEX不支持加密貨幣與法幣的直接交易。

CEX與DEX：哪個更適合你？

選擇CEX或DEX完全取決於你的個人需求：

• 如果你是新手或重視便利性，CEX是更合適的選擇。
• 如果你關心去中心化並希望完全掌控自己的資產，DEX則是必經之路。

隨著時間推移，DEX將變得更加易用，但目前來說，CEX仍是大多數交易者的首選平台。

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常見問題

CEX是什麼縮寫？

CEX是“Centralized Exchange”的縮寫，中文稱為中心化交易所。這是一個由某個組織或公司運營的加密貨幣交易平台，提供用戶買賣各類幣種的基礎設施。

有哪些中心化交易所？

加密貨幣市場有許多大型CEX，每個交易所都具有不同的功能和特點。一些交易所還提供去中心化平台，供用戶根據喜好選擇。

CEX在加密貨幣中的意義？

CEX是加密貨幣交易平台，提供行業內的資產交易。它們支持來自不同區塊鏈的資產，通過訂單簿撮合交易，並將資產安全存放在冷錢包中。

CEX與DEX的意義

儘管CEX由中心化機構管理，DEX###Decentralized Exchange###則完全獨立運作，通過智能合約實現。CEX由公司運營，而DEX由社群和算法共同管理。