Altcoin 季節 2023：如何把握下一次加密貨幣牛市

為何現在Altcoins成為焦點

Altseason—讓altcoins搶走比特幣聚光燈的時刻—並非偶然準備。這一現象源於資金從比特幣轉向較小的加密貨幣，這是一個循環模式，在比特幣四年一度的牛熊循環的後期階段反覆出現。

2023年有何潛力特別？穩定幣儲備達到歷史新高，比特幣主導地位下降，一波新的敘事浪潮——從AI幣到實體資產——正等待時機。這些都是專業交易者關注的信號。

關鍵指標：如何辨識Altseason？

並非所有時期都是altseason。你需要具體數據。

**比特幣主導地位告訴你故事：**當比特幣市佔率從50%降到40%，代表資金系統性地流向altcoins。歷史上，這正是altcoin漲勢的前兆。

Altcoin季指數運作很簡單：如果前50名的altcoins中有75%在某段期間跑贏比特幣，你就進入了altseason。現在？我們處於灰色地帶——比特幣主導下降，但指數尚未發出明確的“開始”信號。

**穩定幣指標價值連城：**高USDT和USDC儲備意味著投資者準備好資金進場。這正是altcoin推升的燃料。

新的敘事：驅動這波Altseason的力量是什麼？

2017年的(ICO狂潮)和2021年的(DeFi、NFT、meme幣)都由一個主導故事定義。2023年感覺不同——多個競爭敘事同時崛起：

• 實體資產代幣化 (RWA)： 物理房地產、黃金和大宗商品在區塊鏈上。這讓傳統金融更貼近加密貨幣
• AI相關幣： 現在AI主導科技版圖，專注AI的加密項目自動跟進
• 比特幣Layer-2創新 (BRC-20)： 比特幣上的新型代幣可能性
• 去中心化實體基礎設施 (DePIN)： 分散電信和能源網絡的項目

每個敘事都吸引投機資金。散戶投資者追逐下一個“巨頭”，這造成了巨大的價格波動——不論向上或向下。

貪婪心理：理解FOMO

Altseason並不理性。它圍繞著FOMO (fear of missing out)和10倍回報的夢想。散戶投資者看到有人早期投資Dogecoin現在成為百萬富翁，也想體驗。

這種行為：

• 人為推高價格
• 造成對較不知名altcoins的巨大需求
• 讓後來者損失99%

怎麼應對？ 問自己幾個問題：

• 我是因為理解這個項目才投，還是因為有人在談論？
• 我已設定明確的買賣目標，還是憑感覺交易？
• 我的投資組合中有多少比例在一個altcoin？

機構資金改變遊戲規則

這次的altseason不同，因為大型玩家——風投基金、機構投資者、監管機構——都在認真參與。這帶來優勢也有風險：

優點：

• 資金更多，波動較小
• 真正有用例的項目獲得關注
• 長期穩定性提升

風險：

• “拉抬出貨”策略變得更專業
• 沒有基本面支撐的項目更快被淘汰
• 監管變化迅速

如何降低風險同時保持成長潛力

Altseason是賭徒的天堂，但你不必全押。

三大核心規則：

1. **分散投資：**不要把所有資金都放在一個altcoin。10個項目各佔2%比起一個20%的更穩妥
2. **基本面研究：**投資前了解項目內容。團隊是否活躍？有實際用戶？還是只是一時的炒作？
3. **設定固定退出點：**事先決定：“如果漲3倍就賣一半，如果跌50%就退出。”

每日監控指標：

• OTHERS指數 (非前10名altcoins的表現)
• 比特幣主導地圖
• 交易所的穩定幣流入

這些結合能讓你客觀判斷市場是否仍處於altseason。

大家容易犯的錯誤

• 過度自信於早期獲利：“我在項目X賺到錢，所以Y也一定行”——不一定
• **在高點追高：**當大家都在談論時，正是最壞的買點
• **缺乏風險控管：**一個技術性駭客或監管突襲，可能讓你的altcoin一夜歸零

未來幾個月的實務行動計畫

1. **建立觀察清單：**5-10個你感興趣的altcoins (RWA、AI、DePIN——挑兩個)
2. **監控指標：**每週檢查比特幣主導地位和Altcoin季指數
3. **等待確認：**不要急著交易，直到至少兩個信號出現 (主導下降 + 穩定幣儲備上升 + 指數超過75%)
4. **從小開始：**剛開始建立altcoin組合，保持謹慎。投入資金約佔5%即可
5. **設定自動賣出：**不要“等我賺到再賣”，提前規劃退出點

結論

2023年的altseason感覺真實。比特幣主導下降，穩定幣儲備充足，新技術等待時機。但這並非保證——只是可能性。

贏家是那些不將altseason視為“全或無”的投資者，他們理解這是一個充滿機會與風險的環境。他們研究、分散、情緒放在一邊。

這確實是快速賺錢的遊戲，但也是不小心就會失去資金的地方。明智選擇吧。