不怕抄不到底——一文讀懂馬丁格爾策略

什麼是馬丁格爾策略

DCA（Dollar Cost Averaging，美元平均成本法）有個更通俗的名字叫馬丁格爾策略，它在傳統金融的外匯市場已被廣泛運用，現在也成了加密投資者手中的"抄底神器"。

簡單說，這個策略的核心邏輯是：在雙邊市場中只押注一個方向，如果判斷錯了，就不斷反向加碼。當市場最終回調時，你已經透過多次低位買入大幅降低了平均成本，從而在反彈中賺取可觀利潤。

如果你總是擔心抄不到底，或者剛買完就繼續下跌，那麼了解這個策略能給你的加密投資帶來顯著幫助。不過需要坦白說：這個策略無法保證保本，市場風險始終存在，投資者必須自行控制風險。

馬丁格爾 vs 定投：誰更靈活

在深入討論前，不妨先對比一下定投。定投是最保守的方式——不管行情如何，每隔一段時間買固定數量的資產。這種方法很適合風險厭惡型散戶和傳統金融機構。

定投的好處顯而易見：平均成本往往低於一次性全額買入，風險也分散了。但缺點是完全沒有彈性——行情不配合的話，你還是要按部就班地買。

馬丁格爾策略就靈活多了。它不是按時間來觸發買入，而是按價格來觸發。比如：只要價格下跌了5%，就自動加倉一次。這意味著在震盪行情或高波動行情下，你能更高效地抄底，同時平均成本也能持續降低。

當然，這個策略最適合的是中長期震盪行情。在這種行情下，策略會連續觸發多次買入，實現波段式抄底，最後一舉賣出獲利。但在單邊下跌行情中，風險會逐漸積累，需要特別小心。

策略運行的六大關鍵要素

要真正用好馬丁格爾策略，你需要理解以下幾個核心參數：

1. 創建模式：懶人vs高手

一般分為兩種創建方式：

手動創建適合交易經驗豐富、資金充足的老手，你可以自己設定所有參數。

智能創建更適合普通投資者。系統會根據你的風險承受能力推薦參數，分為三個等級：

• 保守型：買入次數少，每次跌幅較大，交易謹慎。適合初學者，能抵禦極端行情。
• 平衡型：介於兩者之間，風險和收益相對均衡。
• 進取型：買入次數多，頻繁加倉，追求高頻交易的積累收益。適合資金充足的老手。

2. 加倉參數：下跌多少就加倉

這是最核心的參數。比如你設定"跌5%就加倉"，那麼每次觸發都是按照這個幅度計算。

但還有兩個倍數需要理解：

加倉價差倍數：決定了後續加倉單之間的間距。倍數越大，後面的加倉單離得越遠，平均成本下降得也越明顯。這更適合保守投資者。

加倉金額倍數：決定了每次加倉的買入金額。比如初始買100塊，下一次可能買200塊，再下一次買400塊——越跌買入金額越大。這樣可以充分利用極端下跌的機會。

3. 交易週期與止盈目標

一個完整的交易週期 = 初始訂單 + 加倉單 + 止盈單（賣出單）

其中最關鍵的是單次止盈目標——也就是你期望在一個週期內賺多少。比如設定10%的目標。

止盈價格會動態調整。假設你初始在1萬美元買入比特幣，只要價格漲到1.1萬美元，就自動賣出。但如果中間觸發了加倉，平均成本下降了，止盈價格也會相應下調，可能在1.08萬美元就觸發賣出。

計算公式很簡單：止盈價格 = 當前平均持倉成本 × (1 + 止盈目標)

這樣就實現了動態止盈，不用你手動調整，系統自動處理。

4. 止損設定：及時止血

對應止盈的是止損。當價格跌到觸發止損價位時，系統自動全部賣出，策略立即停止，避免無限虧損。

止損價格 = 初始訂單成交價 × (1 - 止損百分比)

5. 資金預留：全額還是彈性

創建策略後，涉及兩種資金使用方案：

提前預留全部資金（推薦新手）：所有預期的加倉資金都被鎖定，確保任何加倉單都能成交。優點是不会錯失抄底機會，缺點是資金利用率可能不高。

只預留初始+首個加倉資金（適合老手）：剩餘資金可以自由支配，提高資金利用率。但風險是如果後續真的下跌，你可能因為資金不足而無法加倉，錯過抄底。

6. 觸發條件：何時開始買入

立即觸發：策略創建後馬上開始執行第一筆買入。

信號觸發（更高級）：系統根據技術指標（如RSI超賣信號）發出信號後才開始。這樣可以避免在不合適的時機啟動策略。相比之下，信號觸發的精準性更高，更容易抓住真正的反彈機會。

實戰案例：從理論到實操

假設你用BTC/USDT交易對來演練這個策略：

初始參數設定：

• 觸發方式：立即觸發
• 下跌觸發幅度：5%
• 止盈目標：10%
• 初始下單：100 USDT
• 單次加倉：200 USDT
• 最大加倉次數：4次
• 加倉價差倍數：1.5倍
• 加倉金額倍數：2倍
• 總資金投入：3,100 USDT

策略執行過程：

第一步（T0）：BTC/USDT價格為20,000 USDT時創建策略

• 初始訂單：花100 USDT買入 0.005 BTC
• 系統同時掛起4個加倉單：
  • 加倉單#1：19,000 USDT時，買200 USDT
  • 加倉單#2：17,500 USDT時，買400 USDT
  • 加倉單#3：15,250 USDT時，買800 USDT
  • 加倉單#4：11,875 USDT時，買1,600 USDT
• 初始止盈價格：20,000 × 1.1 = 22,000 USDT

第二步（T1）：價格短暫下跌至15,000 USDT

• 加倉單#1、#2、#3 全部成交
• 加倉單#4 暫未觸發
• 你現在持有：0.0908 BTC
• 平均成本已降至：16,512.10 USDT
• 新的止盈價格：16,512.10 × 1.1 = 18,163.31 USDT

第三步（T2）：價格反彈至18,163.31 USDT

• 達到止盈價格，系統自動賣出全部持倉
• 最終獲利：3,249.23 USDT（從3,100 USDT開始）
• 這個週期結束，根據設定可以立即開啟下一個週期或等待信號

使用這個策略的三大核心優勢

精准抄底、低位吸籌：透過多次加倉不斷降低平均成本，當反彈來臨時，你能吃到從低位到高位的完整波幅。

風險可控、個性定制：你可以根據自己的風險偏好調整所有參數（止盈目標、加倉倍數等），從保守到激進，應有盡有。對於普通投資者，智能模式讓你無需深入參數就能開始使用。

信號精准、自動執行：結合技術指標的信號觸發，相比手動判斷更準確。一旦啟動，整個過程完全自動化，無需24小時盯盤。

使用前必讀的風險提示

一、這不是保本策略。在極端單向下跌的行情中，即使加倉再多，虧損也是無法避免的。

二、資金隔離風險。一旦啟動策略，投入的資金會被獨立隔離，如果交易帳戶其他部分出現強平風險，可能波及策略資金。

三、異常情況。如果交易對停盤、退市等極端情況發生，策略會自動停止。

四、自擔風險。充分了解策略原理後，理性評估自己的風險承受能力再決定是否使用，一切後果自負。

總的來說，馬丁格爾策略不是包賺不賠的神器，而是在震盪行情中幫你更系統、更自動化進行低位抄底的工具。用好了能顯著提升收益，用不好也會加速虧損。關鍵是要結合自己的風險承受能力和市場判斷，不要盲目跟風。