了解區塊鏈代幣：關鍵差異點

在探索加密貨幣生態系統時，最常見的誤解之一是將「代幣」和「幣」視為可互換的術語。雖然兩者都在去中心化的區塊鏈網絡上運作，但它們的用途本質上不同，結構也各異。要有效地進行加密投資和Web3技術的導航，你需要了解加密代幣到底是什麼，以及它與幣的差異。

基礎知識：什麼是加密代幣？

加密代幣本質上是一種數位資產，並不存在於自己的區塊鏈上。相反，代幣存在於現有的區塊鏈網絡之上，利用它們的基礎設施，而不是創建新的區塊鏈。可以將它們想像成建立在既有平台上的應用程式。

與作為區塊鏈核心代碼「原生」的幣不同，代幣是附加的。開發者使用智能合約技術將它們部署到既有的區塊鏈上。例如，如果你在以太坊上創建一個代幣，你的資產將繼承以太坊的交易機制、驗證流程和手續費結構。代幣依賴於底層的區塊鏈，但不會干擾它——如果代幣項目失敗或遷移到其他平台，主區塊鏈仍然正常運作。

代幣的誕生：智能合約與區塊鏈技術

代幣創建的魔法在於智能合約——自動執行的程式，能在沒有中介的情況下自動化功能。這些合約包含「代幣合約地址」，存儲有關供應量、分配時間表和發行細節的關鍵數據。

以在以太坊上運行的SAND為例。它在The Sandbox元宇宙中推動交易，使用戶能購買虛擬資產、參與遊戲和交易數位房地產。任何人都可以通過區塊鏈瀏覽器追蹤SAND的活動，提供完整的透明度。

為何會有加密代幣？多用途的演進

雖然代幣具有貨幣價值，但它們並非純粹作為交易媒介而設計。相反，它們在Web3領域中支持多種應用：

**資助創新：**新興的區塊鏈項目常透過代幣銷售來籌措開發和運營資金。

**投資機會：**交易者和投資者根據項目潛力購買代幣，許多交易所提供數十種代幣資產的交易。

**治理與存取：**許多代幣賦予持有者對協議決策的投票權，或提供高級功能、獎勵或獨家生態系統福利。

**數位所有權：**一種特殊的代幣類別——NFT（非同質化代幣）代表具有獨特區塊鏈識別碼的數位物品。每個NFT都是不可複製的，作為數位藝術、收藏品或媒體檔案的驗證所有權證明。像Bored Ape Yacht Club和CryptoPunks這樣的項目就是這一用例的典範。

代幣的分類與範疇

隨著區塊鏈技術的成熟，代幣種類日益繁多。主要類別包括：

**實用代幣（Utility Tokens）：**這些在加密項目中提供特定功能，通常用於治理參與和Web3生態系統中的投資者獎勵。大多數建立在以太坊上。

**治理代幣（Governance Tokens）：**持有這些代幣的用戶獲得對協議升級和提案的投票權。持有人通常將代幣鎖定在智能合約中，系統自動計算投票結果。多數系統採用「一代幣一票」的原則。

**DeFi代幣（去中心化金融代幣）：**由去中心化金融協議發行，這些代幣使平台能進行治理，並自動化傳統金融服務，如借貸、交易，無需中介。

**穩定幣（Stablecoins）：**儘管名稱中有「幣」，這些代幣的價值與現實資產掛鉤，主要是美元。有些也追蹤歐元等其他法幣，提供在波動市場中的價格穩定。

**NFT（非同質化代幣）：**這些稀缺且可辨識的代幣可以代表任何數位內容——藝術品、音樂、遊戲資產或影片片段——並由區塊鏈記錄證明其真實性和所有權。

幣與代幣：本質上的區別

根本的差異在於架構：幣是原生於其區塊鏈核心代碼，而代幣則是建立在既有網絡之上的層。

幣將其規格直接編碼到區塊鏈協議中——最大供應量、發行時間表和交易手續費都嵌入系統的基礎設施中。開發者實現像工作量證明（Bitcoin用來每10分鐘驗證一次交易）這樣的共識機制作為核心基礎設施。

相較之下，代幣是可選的附加功能。它們依賴於主區塊鏈的現有規則和技術。這個差異意味著幣的用途較為有限——主要用於投資、交易手續費和價值轉移——而代幣則支持專門的應用。

原生幣包括：

• 比特幣（Bitcoin）
• 以太坊（Ethereum）
• 索拉納（Solana）
• 萊特幣（Litecoin）
• 狗狗幣（Dogecoin）

山寨幣與代幣：理解術語

「山寨幣」（Altcoins）是指除比特幣之外的任何加密貨幣。這個總稱涵蓋了在獨立區塊鏈上運行的幣，以及建立在其他網絡上的代幣。

兩者之間並非一對一的關係：所有代幣都是山寨幣，但並非所有山寨幣都是代幣。例如，萊特幣既是幣（有自己的區塊鏈），也是山寨幣（非比特幣）。這個區別取決於架構的獨立性，而不僅僅是「非比特幣」。

現實世界中的代幣範例與應用

**USDC（美元穩定幣）：**由Coinbase和金融科技公司Circle創建，通過銀行儲備和國債支持，保持1:1的美元價值。雖然主要在以太坊上運行，USDC也在Solana、TRON和Avalanche上運作，展示了代幣可以跨多個區塊鏈。

**Aave（AAVE）：**作為以太坊上的去中心化借貸平台，Aave允許用戶存入加密貨幣賺取利息或用作抵押借款。AAVE代幣具有雙重用途：治理協議決策和通過Safety Module提供緊急流動性。

**Shiba Inu（SHIB）：**2020年推出的以模因為靈感的代幣，最初是作為玩笑，但逐漸擴展其生態系統，加入遊戲平台和DeFi應用，展現了代幣如何超越其起點。

總結：代幣推動Web3創新

了解什麼是加密代幣——以及它與幣的不同——是進入加密世界的基礎。代幣是Web3生態系統的構建基石，支持治理參與、數位所有權等多種功能。雖然幣在區塊鏈運作中仍扮演重要角色，但代幣才是創新所在，為開發者和投資者帶來前所未有的去中心化金融和數位資產管理的可能性。

無論你是在評估投資機會，還是在探索區塊鏈應用，認識到加密代幣作為建立在既有網絡上的專用工具，而非獨立貨幣，有助於澄清它們的角色與潛力，並在不斷演變的數位經濟中把握先機。