銀行警告$6T 可能在穩定幣規則收緊時留下存款

資料來源：CryptoTale 原文標題：銀行警告：6兆美元資金可能因穩定幣規則收緊而撤出存款 原文連結： 美國銀行董事長布萊恩·莫伊尼漢（Brian Moynihan）在週三的財報電話會議中告知分析師，美國存款最多可能有高達6兆美元轉入穩定幣。該數字約佔美國商業銀行存款總額的30%至35%，根據莫伊尼漢引用的財政部研究。這一預測主要取決於立法者如何對待付息穩定幣。

莫伊尼漢表示，這個議題很重要，因為存款是資金來源。當存款離開銀行，貸款能力就會下降。銀行隨後會尋找其他成本較高的資金來源。這一討論正值國會審議一項新的加密貨幣市場結構提案之際。立法者仍在辯論穩定幣發行者是否應對閒置餘額提供收益。

穩定幣與貨幣市場基金比較

莫伊尼漢表示，穩定幣在結構上類似於貨幣市場共同基金。其儲備金通常存放在短期工具中，如美國國債。它們不會再投資於銀行貸款。因此，資金仍然留在傳統銀行體系之外。這種轉變減少了銀行依賴的存款基礎，以支持家庭和企業貸款。

莫伊尼漢指出，存款流失迫使銀行做出調整。他們要么縮減貸款，要么轉向批發資金市場以取代流失的存款。批發資金的成本高於零售存款。這些較高的成本可能會逐步轉嫁給借款人。

莫伊尼漢解釋說，存款不僅是交易的管道，更是資金來源。當存款流失，整個貸款模式都會改變。

立法者聚焦於利息與收益功能

立法討論目前集中在一份加密貨幣市場結構草案上。參議院銀行委員會主席蒂姆·斯科特（Tim Scott）於1月9日公布了最新協商文本。該提案禁止數字資產服務提供者僅因持有穩定幣而支付利息或收益。此限制針對存放在用戶帳戶中的閒置餘額。

同時，該法案允許基於活動的獎勵。允許的激勵措施包括質押、提供流動性或抵押品。立法者將這一區分框定為限制類似存款的競爭方式。其目標是防止穩定幣像付息銀行帳戶一樣運作。

這份草案反映了早期聽證會和諮詢中銀行與監管機構提出的擔憂。

銀行團體呼應存款流失的擔憂

莫伊尼漢的評論與美國銀行家協會的警告一致。超過100家社區金融機構於1月5日向美國參議員發出信函，呼籲立法者關閉穩定幣立法中的危險漏洞。這些銀行表示，發行者越來越多提供類似收益的激勵。

信中指出，這些激勵措施威脅將儲蓄從銀行抽走。社區銀行依賴存款來資助家庭和小企業的貸款。莫伊尼漢告訴分析師，美國銀行將根據客戶需求調整。他表示，無論結果如何，銀行都能保持良好。

不過，他也警告國會，數兆美元的資金可能會從銀行資產負債表中轉移出去。這種轉變可能會提高借款成本，較小和中型企業可能會首先受到影響。

政策界線逐漸明朗，兆美元資金待定

隨著立法者權衡金融穩定與創新，辯論進入關鍵時刻。銀行領導人警告，大規模的存款流失可能重塑信貸市場。同時，穩定幣規則旨在限制與銀行存款的直接競爭。隨著國會完善框架，最終結果將決定兆美元資金是留在銀行內，還是持續轉向基於區塊鏈的支付與儲備系統。